Co je Point of Control (POC)
Point of Control neboli POC je jedna z nejdůležitějších úrovní používaných při analýze Market Profile a Volume Profile. Označuje cenovou úroveň, která má v rámci sledovaného profilu nejvyšší význam podle použité metodiky. U klasického Market Profile jde typicky o cenu s největším počtem TPO, zatímco u Volume Profile jde o cenu s nejvyšším zobchodovaným objemem. POC může traderovi pomoci identifikovat centrum aktivity trhu a sledovat, zda se cena kolem této oblasti stabilizuje, nebo ji naopak rychle opouští. Téma lze zařadit do širší oblasti osobních financí a peněz a podpillaru půjčky a hypotéky (úvěry, hypotéky, leasing).
Co znamená Point of Control
Point of Control lze přeložit jako bod kontroly nebo kontrolní bod. V kontextu Market Profile představuje cenovou úroveň, která měla v daném profilu největší zastoupení podle konkrétního způsobu výpočtu.
U TPO Market Profile se POC obvykle nachází na ceně, kde se nahromadilo nejvíce TPO. To znamená, že trh se na této ceně nebo v jejím bezprostředním okolí podle použitého časového rozdělení zdržel nejvíce.
U Volume Profile je POC cenová úroveň, na které se zobchodoval největší objem.
POC u Market Profile a Volume Profile
Pojem POC se používá u obou metod, ale jeho význam není vždy totožný. To je důležité při interpretaci grafu.
U klasického Market Profile je POC založen na TPO, tedy na čase stráveném na jednotlivých cenových úrovních. U Volume Profile je POC založen na zobchodovaném objemu.
Pokud tedy platforma zobrazuje POC, měl by trader nejprve zjistit, zda pracuje s TPO profilem, nebo s objemovým profilem.
Jak POC vzniká
Představme si obchodní seanci, během které se trh pohybuje mezi cenami 100 a 110. Pokud se podle metodiky profilu nejvíce aktivity nebo času soustředí na ceně 105, právě tato cena může být označena jako POC.
Pokud se během další části seance aktivita přesune například k ceně 108, může se POC změnit.
POC tedy není pevná úroveň, která by byla daná navždy. Je výsledkem aktivity trhu během konkrétního sledovaného období.
POC jako centrum tržní aktivity
POC lze chápat jako centrum profilu. Neznamená to, že jde o cenu, na které se všichni účastníci trhu shodují, ani o cenu, která musí v budoucnu fungovat jako support nebo rezistence.
Ukazuje pouze, že právě tato úroveň měla v rámci konkrétního profilu největší zastoupení podle použité metodiky.
Pro tradera je proto POC především referenční bod, který může pomoci při interpretaci struktury trhu.
Jak se cena chová kolem POC
Jedním z nejzajímavějších způsobů využití POC je sledování reakce ceny v jeho okolí.
Pokud se cena k POC vrátí a začne se kolem něj stabilizovat, může to naznačovat obnovení rovnováhy. Pokud cena POC rychle překoná a pokračuje dál, může naopak docházet k přesunu aktivity do nové cenové oblasti.
Samotný dotyk POC však není obchodním signálem. Důležitá je reakce ceny a širší kontext trhu.
POC a rovnováha trhu
Market Profile pracuje s konceptem rovnováhy. Trh může určitou dobu oscilovat kolem cenové oblasti, kterou účastníci považují za přijatelnou.
POC může být v takovém případě uprostřed této rovnovážné oblasti. Cena se kolem něj může opakovaně vracet, protože trh v daném období nenachází dostatečný důvod pro výrazný pohyb jinam.
Pokud se objeví nový fundamentální nebo tržní impuls, může být tato rovnováha narušena.
POC a akceptace ceny
Pokud se trh po pohybu do nové cenové oblasti začne v této oblasti zdržovat, může vzniknout nový POC nebo se může současný POC postupně posouvat.
Taková situace může naznačovat, že účastníci trhu začali akceptovat nové ceny.
Například pokud cena prorazí nad předchozí Value Area a následně se několik časových období drží nad ní, může se vytvořit nová oblast aktivity a POC se může přesunout výše.
POC a odmítnutí ceny
Odmítnutí ceny nastává, když trh určitou oblast navštíví, ale rychle ji opustí bez vytvoření významné aktivity.
Pokud se cena krátce dostane nad předchozí POC a následně se rychle vrátí zpět, může to být známkou toho, že vyšší ceny nebyly akceptovány.
Trader by měl sledovat především rychlost návratu a následnou reakci v okolí POC.
POC jako support nebo rezistence
POC může někdy fungovat podobně jako support nebo rezistence, ale není správné jej automaticky považovat za jednu z těchto úrovní.
Pokud se POC shoduje s předchozími swingovými maximy, minimy, významnou strukturou trhu nebo jinými technickými úrovněmi, může být jeho význam vyšší.
Nejlepší je proto vnímat POC jako jednu část celkové analýzy.
Previous POC
Previous POC neboli předchozí POC označuje POC z již uzavřeného profilu. Může jít například o POC předchozí obchodní seance.
Trader může sledovat, jak se aktuální cena chová v blízkosti této historické úrovně.
Pokud se cena k předchozímu POC vrátí, může zde vzniknout zvýšená pozornost trhu. Opět však nejde o automatickou úroveň, od které se musí cena odrazit.
Developing POC
Developing POC označuje průběžně se vyvíjející POC aktuálního profilu. Na rozdíl od uzavřeného POC se může během obchodní seance neustále měnit.
Pokud se nové obchodování soustředí na vyšších cenách, může se Developing POC posouvat nahoru. Pokud se aktivita přesune níže, může se posouvat opačným směrem.
Jeho pohyb tak může poskytovat informace o tom, kam se během seance přesouvá centrum aktivity.
POC a Value Area
POC je součástí širší struktury Value Area. Value Area představuje oblast významné aktivity, zatímco POC představuje její nejvýraznější cenovou úroveň podle použité metodiky.
Trader proto často sleduje POC společně s VAH a VAL.
Pokud je například POC přibližně uprostřed Value Area, může profil působit relativně vyváženě. Pokud je POC výrazně posunutý k jednomu okraji, může mít profil jinou strukturu.
POC a Initial Balance
Initial Balance představuje počáteční rozsah obchodní seance. POC naopak ukazuje centrum aktivity profilu.
Porovnání POC s Initial Balance může pomoci při hodnocení charakteru seance. Pokud se aktivita postupně přesouvá mimo původní rozsah a POC se posouvá stejným směrem, může to signalizovat změnu rovnováhy.
Pokud POC zůstává uvnitř původního rozsahu, může trh vykazovat spíše vyvážený charakter.
POC v trendovém trhu
V trendovém trhu může být zajímavé sledovat, zda se POC jednotlivých profilů postupně posouvá stejným směrem jako cena.
Například série vyšších POC může naznačovat, že se centrum aktivity postupně přesouvá k vyšším cenám.
Naopak série nižších POC může signalizovat přesun aktivity směrem dolů.
Samotný pohyb POC však nemůže zaručit pokračování trendu.
POC v konsolidačním trhu
V konsolidaci může POC zůstávat relativně stabilní. Cena se opakovaně vrací do podobné oblasti a trh zde vytváří další aktivitu.
Taková situace může znamenat, že trh hledá rovnováhu a účastníci nemají dostatečný důvod posunout cenu výrazně výše nebo níže.
Průraz z takové struktury může následně znamenat změnu rovnováhy.
POC a breakout
Při breakout obchodování může POC pomoci rozlišit mezi průrazem a skutečnou změnou struktury trhu.
Pokud cena prorazí významnou oblast, ale POC zůstává v původním prostoru a cena se rychle vrátí, může být průraz slabý.
Pokud se naopak aktivita přesouvá do nové oblasti a vzniká nový POC mimo původní rovnováhu, může jít o přesvědčivější známku akceptace nových cen.
POC a Price Action
POC může být kombinován s Price Action. Trader například sleduje návrat ceny k předchozímu POC a čeká na konkrétní cenovou reakci.
Pokud se objeví odmítnutí, změna struktury nebo jiný předem definovaný signál, může POC sloužit jako kontext pro obchodní rozhodnutí.
Samotné dosažení POC však není dostatečným důvodem k otevření pozice. Price Action lze využít společně s Price Action na Forexu.
POC a Volume Profile
U Volume Profile je POC cenová úroveň s nejvyšším zobchodovaným objemem v rámci zvoleného profilu.
Takový POC tedy neříká, kde trh strávil nejvíce času, ale kde byl podle dostupných dat zobchodován největší objem.
To může být velmi užitečné například při analýze futures, kde jsou k dispozici centralizovaná burzovní objemová data.
POC u futures
Futures patří mezi trhy, kde může být práce s profilem velmi zajímavá. U burzovně obchodovaných futures lze pracovat s centralizovanými údaji o zobchodovaném objemu.
Trader tak může kombinovat TPO Market Profile a Volume Profile a získat dva různé pohledy na strukturu trhu.
Je však důležité vědět, jaký typ profilu používá a jaká data platforma pro výpočet využívá.
POC na Forexu
Na Forexu je situace odlišná, protože spotový Forex je decentralizovaný trh. Broker proto nemusí mít k dispozici kompletní objem obchodů z celého trhu.
Pokud platforma zobrazuje POC na Forexu, může vycházet například z dostupných tickových nebo brokerských dat. Trader by proto měl znát zdroj dat a metodiku výpočtu.
Pro hlubší analýzu Forexu je vhodné kombinovat POC s dalšími nástroji, například s technickou analýzou na Forexu.
Nejčastější chyby při používání POC
Nejčastější chybou je předpoklad, že POC představuje vždy silný support nebo rezistenci. POC je především statistická informace o konkrétním profilu.
Další chybou je zaměňování TPO POC za Volume POC. Význam obou úrovní může být odlišný.
Trader také může ignorovat timeframe a rozsah profilu. POC z pěti minut obchodování nemá stejný kontext jako POC vytvořený během několika týdnů.
Jak začít používat POC
Začátečník může začít sledováním POC předchozích obchodních seancí. Vhodné je pozorovat, zda se cena v jeho blízkosti stabilizuje, odráží, nebo jej překonává bez výrazné reakce.
Následně lze přidat VAH a VAL a sledovat celou strukturu Value Area.
Teprve poté je vhodné začít POC používat jako součást konkrétní obchodní strategie.
Jak využít POC v obchodní strategii
POC může sloužit především jako referenční bod, kolem kterého trader vytváří obchodní scénáře. Pokud se cena vrací k předchozímu POC, není nutné automaticky očekávat odraz. Důležitější je sledovat, zda trh tuto cenu akceptuje, nebo ji odmítne.
Pokud se cena kolem POC stabilizuje a aktivita se dále soustřeďuje v jeho okolí, může se potvrzovat rovnovážný charakter trhu. Pokud naopak cena POC rychle překoná a aktivita se začne přesouvat do nové cenové oblasti, může jít o známku změny rovnováhy.
Největší význam má proto POC v kombinaci s celkovou strukturou Market Profile, Value Area, Price Action a dalšími prvky technické analýzy. POC není samostatný obchodní signál ani garantovaná supportní či rezistenční úroveň. Je to především způsob, jak identifikovat centrum aktivity sledovaného profilu a lépe pochopit, kde trh v daném období hledal rovnováhu.
