Jak funguje ETF na MSCI ACWI IMI
ETF na index MSCI ACWI IMI patří mezi nejkomplexnější akciové fondy na světě. Tyto ETF umožňují investorům prostřednictvím jediné investice získat expozici vůči tisícům společností z vyspělých i rozvíjejících se zemí. Problematika globální diverzifikace představuje jeden z hlavních pilířů investování do ETF a investičních strategií a současně úzce souvisí se správným budováním osobních financí a hospodaření s penězi, protože široké rozložení investic může pomáhat snižovat riziko a podporovat dlouhodobý růst majetku.
Index MSCI ACWI IMI patří mezi nejširší světové akciové indexy. Investor získává přístup nejen k velkým mezinárodním společnostem, ale také ke středním a malým podnikům z celého světa. Díky tomu může jediný fond pokrýt podstatnou část světového akciového trhu.
Co znamená MSCI ACWI IMI
Zkratka ACWI znamená All Country World Index, zatímco IMI představuje Investable Market Index. Index tak zahrnuje společnosti z vyspělých i rozvíjejících se zemí a současně pokrývá velké, střední i malé podniky.
Díky této kombinaci patří mezi nejširší akciové indexy dostupné investorům.
Jak ETF kopíruje index
ETF nakupuje akcie společností zařazených do indexu a snaží se co nejvěrněji sledovat jeho výkonnost. Největší společnosti mají vyšší zastoupení, ale součástí portfolia jsou také tisíce menších firem.
Například velké mezinárodní společnosti mohou mít významný podíl, zatímco menší podniky přispívají k širší diverzifikaci.
Vyspělé i rozvíjející se trhy
Jednou z největších výhod tohoto indexu je spojení rozvinutých a rozvíjejících se ekonomik v jediném fondu.
Například investor získává expozici vůči Severní Americe, Evropě, Asii i rozvojovým regionům.
Velké, střední a malé společnosti
Index zahrnuje všechny velikostní kategorie firem. To investorovi umožňuje podílet se nejen na růstu největších podniků, ale také menších společností.
Například menší firmy mohou v dlouhém období nabídnout vyšší růstový potenciál.
Mimořádně široká diverzifikace
MSCI ACWI IMI obsahuje tisíce společností z desítek zemí a mnoha ekonomických sektorů. Riziko závislosti na jedné společnosti nebo jednom trhu je proto velmi omezené.
Například problémy jednoho regionu nemusí zásadně ovlivnit celé portfolio.
Sektorová diverzifikace
V indexu jsou zastoupena téměř všechna významná odvětví ekonomiky. Investor získává expozici vůči technologiím, zdravotnictví, financím, průmyslu, energetice i spotřebnímu sektoru.
Například vývoj jednoho odvětví nemusí výrazně ovlivnit celkovou výkonnost fondu.
Dominance amerického trhu
Přestože jde o globální index, americké společnosti tvoří významnou část portfolia. Důvodem je velikost amerického akciového trhu.
Například největší americké podniky mohou mít významný podíl na celkové výkonnosti indexu.
Dlouhodobý investiční horizont
ETF na MSCI ACWI IMI bývají určena především pro dlouhodobé investování. Krátkodobé výkyvy jednotlivých regionů mají při dlouhém horizontu menší význam.
Například investice na deset, dvacet nebo více let mohou využívat růstový potenciál světové ekonomiky.
Dividendy a reinvestování
Některá ETF dividendy vyplácejí, zatímco jiná je automaticky reinvestují. Mnoho dlouhodobých investorů preferuje akumulační varianty.
Například reinvestované dividendy mohou podporovat efekt složeného úročení.
Měnové riziko
Společnosti v indexu působí v mnoha zemích a používají různé měny. Vývoj měnových kurzů může ovlivňovat korunovou hodnotu investice.
Například změny amerického dolaru, eura nebo japonského jenu mohou ovlivnit vývoj portfolia.
Pravidelné investování
ETF na MSCI ACWI IMI se velmi dobře hodí pro pravidelné investování. Investor může postupně budovat globální portfolio bez nutnosti vybírat jednotlivé regiony nebo sektory.
Například měsíční investice mohou pomoci rozložit nákupní ceny v čase.
Zařazení do portfolia
MSCI ACWI IMI může tvořit celé akciové portfolio investora. Mnoho investorů využívá tento index jako jediné akciové ETF.
Více informací naleznete v článcích Jak vytvořit ETF portfolio s jedním fondem a Jak funguje All-World strategie s ETF.
Výhody ETF na MSCI ACWI IMI
Mezi hlavní výhody patří mimořádně široká diverzifikace, zastoupení vyspělých i rozvíjejících se trhů a možnost investovat do velkých, středních i malých společností prostřednictvím jediného fondu.
Například jeden fond může investorovi zpřístupnit podstatnou část světového akciového trhu.
Nevýhody těchto ETF
Významný podíl amerických společností může ovlivňovat celkovou výkonnost. Současně mohou menší firmy a rozvíjející se trhy zvyšovat kolísání portfolia.
Například období nejistoty mohou více ovlivňovat menší podniky nebo rozvojové ekonomiky.
Jaké chyby investoři dělají
Někteří investoři přidávají další regionální fondy, přestože již MSCI ACWI IMI poskytuje velmi širokou diverzifikaci. Jiní reagují na krátkodobé výkyvy a mění dlouhodobou strategii.
Například krátkodobé poklesy jednotlivých regionů nemusí mít při dlouhodobém investování zásadní význam.
Pro koho jsou ETF na MSCI ACWI IMI vhodná
Tato ETF mohou být vhodná pro investory, kteří hledají maximální diverzifikaci prostřednictvím jediného fondu. Vyhovují začátečníkům i zkušeným investorům, kteří chtějí jednoduše investovat do světových akciových trhů.
Například investor může využít ETF na MSCI ACWI IMI jako základ celého dlouhodobého portfolia. Díky kombinaci vyspělých i rozvíjejících se trhů a zastoupení firem všech velikostí patří tato ETF mezi nejkomplexnější nástroje pasivního investování.
