Jak porovnat ETF pomocí JustETF
Porovnávání ETF patří mezi nejdůležitější kroky před nákupem investice. Dva fondy sledující stejný index mohou mít odlišné náklady, rozdílnou výkonnost, jinou velikost fondu nebo odlišnou dividendovou politiku. Základy investování vysvětluje článek Osobní finance a peníze a dlouhodobé strategie rozebírá článek Investování do ETF a investiční strategie. JustETF umožňuje investorům porovnávat více fondů současně a vybírat ETF na základě konkrétních dat místo emocí nebo marketingových materiálů.
Proč ETF porovnávat
Mnoho investorů vybírá fond pouze podle názvu indexu. Ve skutečnosti však může existovat několik ETF sledujících stejný trh a mezi nimi mohou být významné rozdíly.
Mezi důležité parametry patří TER, tracking difference, velikost fondu, likvidita, volatilita, dividendový výnos, způsob replikace, diverzifikace, měnové riziko a investiční strategie.
Například dvě ETF na index S&P 500 mohou mít nákladovost 0,07 % a 0,25 %. Při investici 3 miliony korun během třiceti let může rozdíl představovat stovky tisíc korun.
Je nutné ETF porovnávat? Právě porovnání často odhalí rozdíly, které nejsou na první pohled viditelné.
Jak vybrat ETF k porovnání
Prvním krokem je vyhledání fondů sledujících stejný index nebo investiční strategii. Investor může například vyhledat MSCI World, S&P 500 nebo NASDAQ 100 a následně si vybrat několik fondů k porovnání.
JustETF umožňuje označit více ETF a následně zobrazit jejich údaje vedle sebe v jedné tabulce.
Výběr fondů rozebírají články Jak vybrat ETF pro začátečníka, Jak vyhodnotit ETF před nákupem a Jak poznat kvalitní ETF.
Kolik ETF porovnávat? Nejpřehlednější bývá porovnání dvou až pěti fondů současně.
Porovnání nákladovosti TER
TER představuje roční náklady fondu. Tento údaj patří mezi nejdůležitější parametry při dlouhodobém investování.
Pokud jedno ETF účtuje 0,07 % a druhé 0,40 %, může při investici 5 milionů korun během třiceti let vzniknout rozdíl přesahující 500 000 Kč.
Náklady rozebírají články Jak funguje TER u ETF, Jak poznat drahé ETF a Kompletní průvodce investováním do ETF.
Jsou nejnižší poplatky vždy nejlepší? Nízké náklady jsou důležité, ale investor by měl sledovat i další parametry.
Sledování historické výkonnosti
JustETF umožňuje porovnávat historické výnosy jednotlivých fondů. Investor může sledovat výkonnost za jeden rok, tři roky, pět let nebo deset let.
Pokud dvě ETF sledující stejný index dosáhla během deseti let výnosů 180 % a 168 %, může být rozdíl způsoben vyššími náklady nebo méně efektivní správou.
Historickou výkonnost rozebírají články Jak sledovat historickou výkonnost ETF, Jak vydělávají ETF a Jak funguje dlouhodobé investování do ETF.
Jaké období sledovat? Pro dlouhodobé investory bývá nejdůležitější minimálně pětiletý horizont.
Velikost fondu a spravovaný majetek
Objem majetku pod správou pomáhá odhadnout stabilitu ETF. Větší fondy často nabízejí vyšší likviditu a nižší riziko uzavření.
ETF s majetkem 40 miliard eur bývá zpravidla stabilnější než fond spravující 80 milionů eur.
Vyšší objem obchodů může rovněž znamenat nižší náklady při nákupu a prodeji podílů.
Je malé ETF problém? Menší fondy mohou mít nižší likviditu a vyšší provozní riziko.
Porovnání dividendové politiky
Jedním z důležitých parametrů je způsob nakládání s dividendami. Některé fondy dividendy vyplácejí, jiné je automaticky reinvestují.
Akumulační ETF mohou být vhodnější pro investory budující majetek, zatímco dividendová ETF bývají oblíbená mezi investory hledajícími pasivní příjem.
Tuto problematiku vysvětlují články Jak fungují akumulační ETF, Jak fungují dividendová ETF a Akumulační nebo dividendové ETF.
Která varianta je lepší? Výběr závisí na investičním cíli a časovém horizontu.
Analýza složení portfolia
JustETF umožňuje porovnávat jednotlivé sektory, regiony a největší společnosti v portfoliu. Investor tak může zjistit, zda fond obsahuje vyšší podíl technologických společností nebo nabízí širší diverzifikaci.
Některá ETF mohou mít 30 % majetku v technologických firmách, zatímco jiná rozdělují investice mezi více odvětví.
Diverzifikaci rozebírají články Jak diverzifikovat pomocí ETF, Jak sestavit ETF portfolio a Kolik ETF mít v portfoliu.
Proč sledovat složení ETF? Investor lépe porozumí skutečnému riziku investice.
Jak porovnat riziko jednotlivých ETF
Součástí analýzy je také volatilita a historické poklesy. Některá ETF mohou během krizových období ztratit 20 %, jiná více než 40 %.
Technologická ETF bývají obvykle volatilnější než široce diverzifikované globální fondy.
Rizikové ukazatele pomáhají investorům vybírat fondy odpovídající jejich investičnímu profilu.
Je vyšší volatilita špatná? Vyšší kolísání bývá často spojeno s vyšším potenciálním výnosem.
Jak využít porovnání při výběru ETF
Investor by měl kombinovat více parametrů současně. Nízké náklady, kvalitní diverzifikace, dostatečná velikost fondu a dobrá historická výkonnost často představují základ kvalitního ETF.
Například dva fondy na MSCI World mohou mít téměř stejnou výkonnost, ale jeden může nabízet nižší TER, vyšší objem majetku a lepší likviditu.
Další informace přinášejí články Jak analyzovat ETF pomocí dat, Jaké chyby dělají investoři do ETF a Jak začít budovat ETF portfolio.
Investor investující 10 000 Kč měsíčně po dobu třiceti let při průměrném výnosu 8 % může vytvořit portfolio převyšující 15 milionů korun. Právě pečlivé porovnání ETF může pomoci vybrat fondy, které budou dlouhodobě podporovat růst investičního majetku.
