Jak vytvořit ETF portfolio bez dluhopisů
ETF portfolio bez dluhopisů představuje investiční strategii zaměřenou výhradně na růstová aktiva. Tento přístup je oblíbený zejména mezi dlouhodobými investory, kteří mají vyšší toleranci k riziku a dostatečně dlouhý investiční horizont. Problematika růstových strategií patří mezi důležité oblasti investování do ETF a investičních strategií a současně souvisí se správným nastavením osobních financí a hospodaření s penězi, protože vyšší kolísání investic vyžaduje dostatečnou finanční rezervu a dlouhodobý přístup.
Portfolio bez dluhopisů bývá postaveno především na akciových ETF. Investor se vzdává stabilizační role dluhopisů výměnou za vyšší růstový potenciál. Tento přístup může být vhodný zejména pro mladší investory nebo lidi s dlouhým investičním horizontem.
Co znamená portfolio bez dluhopisů
Takové portfolio neobsahuje žádná dluhopisová ETF ani jiné konzervativní dluhové investice. Veškerý kapitál je investován do akciových nebo jiných růstových aktiv.
Například investor může vlastnit pouze globální akciové, dividendové nebo sektorové fondy.
Vyšší růstový potenciál
Akciové trhy dlouhodobě nabízejí vyšší potenciální výnos než většina dluhopisových investic. Proto někteří investoři preferují stoprocentní akciovou strategii.
Například dlouhodobý investor může upřednostnit maximální růst kapitálu před nižší volatilitou.
Vyšší kolísání hodnoty
Absence dluhopisů znamená, že portfolio může výrazněji reagovat na vývoj akciových trhů. Hodnota investice může v některých obdobích výrazně kolísat.
Například během tržních poklesů může portfolio zaznamenat vyšší krátkodobé ztráty.
Globální akciové ETF jako základ
Mnoho investorů staví portfolio bez dluhopisů na široce diverzifikovaném globálním akciovém fondu. Ten poskytuje expozici vůči tisícům společností po celém světě.
Například hlavní část portfolia může být investována do globálních akciových trhů.
Rozvíjející se trhy
Další část portfolia může být zaměřena na rozvíjející se ekonomiky. Ty mohou nabídnout vyšší růstový potenciál, ale také vyšší riziko.
Například investor může doplnit globální akcie o fondy zaměřené na rozvojové země.
Dividendová ETF
Dividendové fondy mohou přinášet určitou stabilitu a pravidelné výnosy i v rámci čistě akciového portfolia.
Například část investice může směřovat do společností s dlouhou historií vyplácení dividend.
Více informací naleznete v článku Jak fungují ETF na dividendové aristokraty.
Sektorové a tematické ETF
Menší část portfolia může být zaměřena na konkrétní odvětví nebo dlouhodobé trendy. Tyto investice mohou zvýšit růstový potenciál portfolia.
Například investor může investovat do technologií, zdravotnictví nebo umělé inteligence.
Jednofondová strategie bez dluhopisů
Někteří investoři využívají pouze jedno globální akciové ETF. Taková strategie nabízí maximální jednoduchost a širokou diverzifikaci.
Více se této problematice věnuje článek Jak vytvořit ETF portfolio s jedním fondem.
Příklad třífondového akciového portfolia
Portfolio bez dluhopisů může být složeno z globálních akcií, rozvíjejících se trhů a dividendových společností.
Například investor může rozdělit 60 000 Kč do globálních akcií, 20 000 Kč do rozvíjejících se trhů a 20 000 Kč do dividendových ETF.
Význam finanční rezervy
Pokud portfolio neobsahuje konzervativní složku, je ještě důležitější dostatečná finanční rezerva mimo investice. Ta pomáhá překonat období poklesů bez nutnosti prodávat investice.
Například rezervní prostředky mohou zůstat na spořicím účtu nebo jiných likvidních produktech.
Rebalancování portfolia
Jednotlivé akciové fondy se mohou vyvíjet různým tempem. Občasná úprava jejich zastoupení pomáhá udržovat původní investiční strategii.
Například silný růst technologických investic může vést k navýšení ostatních částí portfolia.
Více informací naleznete v článku Jak vyhodnocovat ETF portfolio.
Jaké chyby investoři dělají
Někteří investoři podceňují psychologickou náročnost větších poklesů. Jiní investují do příliš úzkých sektorů a vytvářejí nedostatečně diverzifikované portfolio.
Například příliš vysoká koncentrace v technologických fondech může zvyšovat celkové riziko investice.
Při řízení rizika se vyplatí využít také informace z článku Jak vypočítat riziko ETF portfolia.
Pro koho je portfolio bez dluhopisů vhodné
Tato strategie může být vhodná pro investory s dlouhým investičním horizontem, vyšší tolerancí k riziku a dostatečnou finanční rezervou mimo investiční účet. Nejčastěji ji využívají mladší investoři nebo lidé, kteří investují na období několika desetiletí.
Například investor může dlouhodobě kombinovat globální akcie, rozvíjející se trhy, dividendové společnosti a tematické fondy. Díky tomu může vytvořit růstově orientované portfolio s vysokým potenciálem zhodnocení, které však současně vyžaduje schopnost zvládat výraznější tržní výkyvy.
