Nejobchodovanější měnové páry

Osobní finance a peníze a burza a trading zahrnují také znalost nejaktivnějších měnových párů. Nejobchodovanější měnové páry soustřeďují velkou část globálního Forexového trhu a obvykle nabízejí vysokou likviditu, velké množství účastníků a relativně konkurenceschopné spready. Mezi nejvýznamnější patří EUR/USD, USD/JPY a GBP/USD, přičemž vysokou aktivitu mají také USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD a NZD/USD. Popularita jednotlivých párů však neznamená, že jsou všechny stejně vhodné pro každou strategii. Liší se volatilitou, reakcemi na ekonomické zprávy, obchodními hodinami i charakterem cenových pohybů. Pro začátečníka může být výhodou likvidita hlavních párů, zatímco zkušenější trader může podle své strategie využívat také volatilnější měnové kombinace. Při výběru proto není rozhodující pouze objem obchodů, ale především to, zda konkrétní pár odpovídá obchodnímu stylu a řízení rizika.

Které měnové páry se obchodují nejvíce

Největší obchodní aktivita se soustřeďuje především na měnové páry obsahující americký dolar. USD má dominantní postavení v mezinárodním obchodu, financování a devizových transakcích, což se promítá také do likvidity jednotlivých párů.

Mezi nejvýznamnější hlavní páry patří EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD a NZD/USD. Tyto páry se označují jako major měnové páry a tvoří základní část Forexového trhu.

EUR/USD kombinuje dvě nejvýznamnější západní měny a bývá atraktivní díky vysoké likviditě a velkému počtu účastníků. USD/JPY zase propojuje americký a japonský trh a jeho vývoj často souvisí s rozdílem měnové politiky Federálního rezervního systému a Bank of Japan.

GBP/USD je známý také jako Cable a může nabídnout výraznější pohyby než některé jiné hlavní páry. AUD/USD a NZD/USD jsou zase citlivější na vývoj komodit, globálního rizikového apetitu a ekonomickou situaci v asijsko-pacifickém regionu.

Proč jsou nejobchodovanější páry tak likvidní

Vysoká obchodní aktivita přitahuje velké množství bank, institucionálních investorů, firem, fondů a retailových traderů. Výsledkem bývá vysoká likvidita a velké množství dostupných nákupních a prodejních příkazů.

Vysoká likvidita může vést k užším spreadům, což je důležité zejména pro krátkodobé strategie. Pokud trader otevírá a uzavírá velké množství obchodů, i malý rozdíl v transakčních nákladech může dlouhodobě významně ovlivnit výsledek.

Likvidita zároveň pomáhá omezovat dopad běžných obchodních příkazů na cenu. U nejaktivnějších párů proto bývá exekuce za normálních podmínek plynulejší než u některých méně obchodovaných exotických kombinací.

To však neznamená, že vysoká likvidita eliminuje skluz. Během významných ekonomických zpráv může být trh krátkodobě velmi rychlý a dostupná likvidita na jednotlivých cenách se může rychle měnit.

Podrobněji se významu likvidity věnuje také téma likvidita měnových párů, která je při výběru Forexového trhu jedním z klíčových faktorů.

Jak se jednotlivé hlavní páry liší

Nejobchodovanější měnové páry nejsou navzájem zaměnitelné. Každý z nich reaguje na jiné ekonomické faktory a může mít odlišnou volatilitu i charakter pohybu.

EUR/USD je často využíván pro strategie založené na technické analýze a intradenním obchodování. Jeho chování významně ovlivňují očekávání ohledně měnové politiky Evropské centrální banky a amerického Fedu.

GBP/USD může být vhodnější pro strategii, která dokáže pracovat s většími cenovými pohyby. Vyšší volatilita však znamená také větší nároky na stop loss a velikost pozice.

USD/JPY může reagovat na změny výnosů amerických dluhopisů, rozdíl úrokových sazeb a změny očekávání ohledně japonské měnové politiky. Jeho chování proto může být odlišné od EUR/USD.

AUD/USD může být citlivější na vývoj komodit a globálního rizika, zatímco USD/CAD může reagovat také na vývoj cen energetických komodit a ekonomické vztahy mezi USA a Kanadou.

Výběr páru by proto měl vycházet z toho, jaké prostředí daná strategie potřebuje, nikoli pouze z toho, který pár je nejpopulárnější.

Nejobchodovanější páry podle obchodního stylu

Pro skalping bývají zajímavé především likvidní páry s nízkým spreadem, protože transakční náklady představují významnou část výsledku každého obchodu.

Intradenní trader může kromě likvidity sledovat také období nejvyšší volatility. EUR/USD může například poskytovat více příležitostí během aktivní evropské a americké seance než během klidnějších hodin.

Swingový trader nemusí řešit každou krátkodobou změnu spreadu, ale měl by věnovat pozornost širší cenové struktuře, fundamentálním faktorům a dlouhodobějšímu charakteru měnového páru.

Position trader může držet obchod týdny nebo měsíce a při výběru páru bude pravděpodobně více řešit rozdíl měnových politik, úrokových sazeb a dlouhodobé ekonomické trendy než krátkodobou likviditu.

Praktický scénář může být následující: trader má strategii založenou na krátkých pohybech 10 až 20 pipů. EUR/USD může být pro takový systém vhodnější než volatilnější pár s výrazně širším spreadem, protože nižší transakční náklady mohou tvořit důležitou část očekávané výhody strategie.

Kdy obchodovat nejaktivnější měnové páry

Nejvyšší aktivita jednotlivých měnových párů často souvisí s obchodními seancemi měn, které obsahují. EUR/USD bývá například výrazně aktivní během evropské a americké seance, zatímco USD/JPY může vykazovat zvýšenou aktivitu také během asijského obchodování.

Překryv evropské a americké seance může nabídnout vysokou aktivitu na hlavních párech s eurem, librou a dolarem. Vyšší aktivita však současně může znamenat rychlejší pohyb ceny.

Trader by měl také sledovat ekonomický kalendář. Zveřejnění inflace, údajů z trhu práce nebo rozhodnutí centrální banky může během krátké doby změnit volatilitu i spread.

Nejaktivnější období proto nemusí být vždy nejbezpečnější. Pro některé strategie může být ideální vyšší likvidita, zatímco pro jiné může být prudká volatilita během zpráv důvodem obchodování vynechat.

Volatilitu jednotlivých měnových párů lze dále posuzovat podle tématu volatilita měnových párů, protože samotná vysoká obchodní aktivita ještě neznamená vhodné podmínky pro konkrétní strategii.

Nejčastější chyby při výběru měnového páru

Častou chybou je předpoklad, že nejobchodovanější měnový pár musí být automaticky nejlepší pro každého tradera. Vhodnost trhu vždy závisí na konkrétní strategii, časovém rámci a toleranci rizika.

Další chybou je výběr pouze podle volatility. Velký pohyb může vytvořit atraktivní potenciál, ale také zvýšit počet zasažených stop lossů a finanční riziko jednotlivého obchodu.

Trader může také přehlížet korelaci mezi páry. Současný long na EUR/USD a short na USD/CHF mohou představovat podobnou sázku na oslabení dolaru, takže dvě zdánlivě oddělené pozice nemusí znamenat skutečnou diverzifikaci.

Problematické je rovněž obchodování příliš velkého počtu párů. Pokud trader sleduje desítky grafů, může začít otevírat pozice i v situacích, které nesplňují jeho původní pravidla.

Nejobchodovanější měnové páry představují základní část globálního Forexového trhu a pro mnoho traderů mohou být vhodným výchozím bodem díky vysoké likviditě a dostupným obchodním podmínkám. EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD a NZD/USD však mají odlišný charakter a každý reaguje na jiné ekonomické faktory. Největší obchodní aktivita proto není sama o sobě důvodem k výběru konkrétního páru. Trader by měl porovnat především spread, likviditu, volatilitu, obchodní hodiny a chování páru v podmínkách, ve kterých jeho strategie skutečně funguje. Pokud například strategie potřebuje malé a časté pohyby, může být důležitější nízký spread než vysoká volatilita. Naopak strategie založená na breakoutech může potřebovat dostatečný cenový rozsah, aby měl průraz prostor pokračovat. Nejobchodovanější měnový pár je tedy vhodný pouze tehdy, pokud jeho charakter odpovídá obchodnímu systému. Nejlepší přístup spočívá v otestování několika hlavních párů za stejných podmínek a následném zaměření na ty, u kterých strategie dlouhodobě vykazuje nejstabilnější výsledky.