Buy Stop a Sell Stop vysvětlení

Osobní finance a peníze a burza a trading zahrnují také znalost jednotlivých typů obchodních příkazů. Buy Stop a Sell Stop patří mezi čekající příkazy, které trader používá tehdy, když nechce vstoupit do trhu za současnou cenu, ale čeká na pohyb ceny určitým směrem. Buy Stop se umisťuje nad aktuální tržní cenu a používá se například při očekávání pokračování růstu po proražení určité rezistence. Sell Stop se naopak umisťuje pod aktuální cenu a používá se při očekávání pokračování poklesu po proražení supportu. Hlavní rozdíl oproti Buy Limit a Sell Limit spočívá v očekávaném chování ceny. Limitní příkaz se snaží vstoupit při návratu ceny k určité úrovni, zatímco Stop příkaz čeká na překonání stanovené úrovně a následné pokračování pohybu. Buy Stop a Sell Stop proto často nacházejí využití při breakout strategiích, obchodování trendu nebo při vstupu po potvrzení průrazu. Ani jeden příkaz však nezaručuje, že se cena po aktivaci vydá očekávaným směrem. Falešný průraz může vést k rychlé ztrátě, a proto musí být čekající příkaz vždy součástí obchodního plánu a správného risk managementu.

Co je Buy Stop

Buy Stop je čekající nákupní příkaz umístěný nad aktuální tržní cenu. Trader ho používá tehdy, když chce nakoupit až poté, co cena vzroste na předem stanovenou úroveň.

Typickým příkladem je rezistence. Pokud se EUR/USD obchoduje například za 1,1000 a významná rezistence se nachází na 1,1050, trader může umístit Buy Stop nad tuto úroveň.

Pokud cena vzroste a dosáhne nastavené aktivační úrovně, příkaz se podle podmínek trhu aktivuje a otevře long pozici.

Trader tím nečeká na levnější vstup. Naopak čeká na potvrzení, že cena dokázala překonat určitou úroveň.

Co je Sell Stop

Sell Stop funguje opačně. Jedná se o čekající prodejní příkaz umístěný pod aktuální tržní cenu.

Trader ho může použít například při očekávání pokračování klesajícího trendu po proražení supportu.

Pokud se EUR/USD obchoduje za 1,1000 a support se nachází na 1,0950, může trader nastavit Sell Stop pod touto úrovní.

Pokud cena klesne na aktivační úroveň, příkaz se podle podmínek exekuce aktivuje a otevře short pozici.

Sell Stop tedy umožňuje vstoupit do short obchodu až po potvrzení, že cena skutečně prorazila předem stanovenou úroveň.

Buy Stop vs. Sell Stop

Hlavní rozdíl mezi Buy Stop a Sell Stop spočívá ve směru očekávaného pohybu.

Buy Stop se umisťuje nad aktuální cenu a používá se při očekávání růstu. Sell Stop se umisťuje pod aktuální cenu a používá se při očekávání poklesu.

Pokud je například EUR/USD na 1,1000, Buy Stop může být umístěn na 1,1050 při očekávání růstového průrazu. Sell Stop může být umístěn na 1,0950 při očekávání pokračování poklesu.

Oba příkazy tedy čekají na pohyb ceny určitým směrem, který má potvrdit obchodní scénář.

Buy Stop při obchodování breakoutů

Buy Stop je často využíván při breakout strategiích. Trader nejprve identifikuje významnou rezistenci a očekává, že její proražení může vést k pokračování růstu.

Například EUR/USD se několik hodin pohybuje mezi 1,1000 a 1,1050. Trader vyhodnotí 1,1050 jako důležitou rezistenci a nechce nakupovat uvnitř rozpětí.

Místo toho umístí Buy Stop mírně nad tuto oblast. Pokud cena rezistenci skutečně překoná, příkaz se aktivuje.

Výhodou tohoto přístupu je, že trader nevstupuje pouze na základě předpokladu, ale čeká na určitý cenový pohyb. Nevýhodou je riziko falešného průrazu.

Sell Stop při obchodování breakoutů

Sell Stop lze stejným způsobem využít při průrazu supportu. Trader čeká, až cena klesne pod významnou úroveň, a teprve potom chce otevřít short pozici.

Pokud se například EUR/USD pohybuje mezi 1,0950 a 1,1000 a support na 1,0950 je několikrát testován, trader může očekávat, že jeho proražení spustí další pokles.

Sell Stop proto umístí pod support. Pokud cena úroveň prorazí a dosáhne aktivační ceny, otevře se short pozice.

Stejně jako u Buy Stopu však může dojít k falešnému průrazu, kdy cena support krátce překoná a následně se vrátí zpět.

Buy Stop vs. Buy Limit

Buy Stop a Buy Limit jsou oba nákupní čekající příkazy, ale jejich použití je opačné.

Buy Stop se umisťuje nad aktuální cenu. Trader čeká na růst ceny k určité úrovni a její překonání.

Buy Limit se naopak umisťuje pod aktuální cenu. Trader čeká na pokles k nižší ceně a následný odraz.

Pokud je EUR/USD na 1,1000, Buy Stop může být například na 1,1050 při očekávání pokračování růstu po průrazu rezistence. Buy Limit může být na 1,0950 při očekávání odrazu od supportu.

Jednoduše lze říci, že Buy Stop čeká na nákup za vyšší cenu po růstovém potvrzení, zatímco Buy Limit čeká na nákup za nižší cenu.

Sell Stop vs. Sell Limit

Stejný rozdíl existuje mezi Sell Stop a Sell Limit.

Sell Stop se umisťuje pod aktuální cenu a používá se při očekávání pokračování poklesu po průrazu nižší úrovně.

Sell Limit se umisťuje nad aktuální cenu a používá se při očekávání růstu k určité rezistenci a následného poklesu.

Pokud je například EUR/USD na 1,1000, Sell Stop může být na 1,0950 při očekávání bearish breakoutu. Sell Limit může být na 1,1050 při očekávání odmítnutí rezistence.

Stop příkaz tedy čeká na potvrzení pohybu, zatímco Limit příkaz čeká na návrat ceny k předem stanovené úrovni.

Jak nastavit Stop Loss u Buy Stop a Sell Stop

Aktivace Buy Stop nebo Sell Stop neznamená, že bude obchod automaticky ziskový. Proto je nutné předem určit také úroveň Stop Lossu.

U Buy Stop může být Stop Loss například pod proraženou rezistencí, pokud strategie počítá s tím, že po skutečném breakoutu by se cena měla nad touto úrovní udržet.

U Sell Stop může být Stop Loss naopak nad proraženým supportem.

Umístění Stop Lossu musí vycházet z konkrétní strategie. Není vhodné nastavit ho vždy na stejný počet pipů bez ohledu na volatilitu a strukturu trhu.

Jak nastavit Take Profit

Take Profit u Stop příkazů může být určen několika způsoby. Trader může využít další významnou cenovou úroveň, předchozí swing, volatilitu nebo pevně stanovený poměr potenciálního zisku k riziku.

Pokud například Buy Stop aktivuje long pozici po průrazu rezistence a další významná rezistence se nachází o 100 pipů výše, může být tato oblast jedním z kandidátů pro Take Profit.

U Sell Stop může být cílem další support pod úrovní průrazu.

Stejně jako u ostatních obchodních příkazů by Take Profit měl být součástí předem otestovaného obchodního systému.

Falešný průraz a Stop příkazy

Jedním z největších rizik Buy Stop a Sell Stop příkazů jsou falešné průrazy. Cena může krátce překonat rezistenci nebo support, aktivovat čekající příkaz a následně se rychle vrátit zpět.

Trader tak může být například aktivován Buy Stopem nad rezistencí, ale během několika minut cena klesne zpět pod původní úroveň.

Falešným průrazům se nelze vždy vyhnout. Lze však definovat pravidla, která jejich dopad omezí, například čekání na uzavření svíčky nad úrovní nebo kombinace průrazu s dalšími potvrzujícími podmínkami.

Každé další potvrzení však může zároveň snížit počet obchodních příležitostí. Proto je vhodné jednotlivé varianty porovnat pomocí backtestingu.

Buy Stop a Sell Stop při obchodování trendu

Stop příkazy lze využít také při pokračování již existujícího trendu. Trader nemusí vstupovat okamžitě po začátku trendu, ale může čekat na překonání předchozího swingového maxima nebo minima.

V rostoucím trendu může například Buy Stop čekat nad předchozím swingovým maximem. Pokud cena vytvoří nový růstový impuls a úroveň překoná, příkaz se aktivuje.

V klesajícím trendu lze naopak Sell Stop umístit pod předchozí swingové minimum.

Tento přístup může pomoci obchodovat pokračování trendu, ale stále existuje riziko, že proražení bude pouze krátkodobé.

Nejčastější chyby při používání Buy Stop a Sell Stop

Jednou z nejčastějších chyb je umisťování Stop příkazů příliš blízko aktuální ceny. Běžný tržní pohyb pak může příkaz aktivovat, aniž by došlo k významnému průrazu.

Další chybou je automatické umístění Buy Stop nad každou rezistenci nebo Sell Stop pod každý support. Samotná cenová úroveň není zárukou pokračování pohybu.

Problematické je také ponechání čekajícího příkazu v platformě poté, co se změnily podmínky na trhu. Pokud původní obchodní scénář přestal platit, měl by trader posoudit, zda má příkaz stále smysl.

Chybou může být také příliš velká pozice. Skutečnost, že trader čeká na potvrzení průrazu, neznamená, že může riskovat větší část účtu.

Buy Stop a Sell Stop jsou čekající příkazy, které umožňují vstoupit do Forexového obchodu až po pohybu ceny určitým směrem. Buy Stop se umisťuje nad aktuální tržní cenu a často se používá při očekávání růstového průrazu rezistence. Sell Stop se umisťuje pod aktuální cenu a může být využit při očekávání poklesu pod support. Pokud se například EUR/USD obchoduje za 1,1000 a rezistence se nachází na 1,1050, může trader nastavit Buy Stop nad touto oblastí a čekat na potvrzení růstového pohybu. Pokud cena úroveň neprorazí, příkaz se nemusí aktivovat. U Sell Stopu je princip opačný. Při supportu na 1,0950 může trader umístit Sell Stop pod tuto úroveň a čekat na potvrzení pokračování poklesu. Hlavní rozdíl oproti Buy Limit a Sell Limit spočívá v očekávaném směru pohybu. Buy Limit čeká na pokles ceny k nižší úrovni, zatímco Buy Stop čeká na růst nad aktuální cenu. Sell Limit čeká na růst k vyšší úrovni, zatímco Sell Stop čeká na pokles pod aktuální cenu. Stop příkazy jsou proto vhodné například pro breakout strategie, obchodování pokračování trendu nebo vstupy po překonání předchozích swingových úrovní. Jejich hlavním rizikem jsou falešné průrazy. Cena může například krátce překonat rezistenci, aktivovat Buy Stop a následně se vrátit pod původní úroveň. Trader proto může do strategie zařadit další podmínky, například potvrzení uzavřením svíčky, zvýšenou volatilitu nebo kombinaci s Price Action. Ani potvrzení však nezaručuje ziskový obchod. Po aktivaci příkazu musí být předem stanovený Stop Loss a Take Profit a velikost pozice musí odpovídat maximálnímu riziku. Pokud trader riskuje například 0,5 % účtu, aktivace Buy Stopu nebo Sell Stopu není důvodem k navýšení rizika. Stejně důležité je pravidelně kontrolovat čekající příkazy. Pokud se tržní situace změní a původní obchodní scénář už neplatí, nemá smysl ponechávat příkaz aktivní jen proto, že byl původně naplánován. Buy Stop a Sell Stop tedy nejsou příkazy, které předpovídají budoucnost. Umožňují pouze automatizovat vstup ve chvíli, kdy cena dosáhne předem definované úrovně. Jejich skutečná výhoda vzniká až v kombinaci s kvalitní strategií, správným nastavením Stop Lossu, velikosti pozice a celkového risk managementu.