Co jsou Equal Lows
Equal Lows jsou dvě nebo více cenových minim, která se nacházejí přibližně na stejné cenové úrovni. V technické analýze jde o důležitý prvek cenové struktury, protože opakovaně testovaná minima jsou dobře viditelná pro mnoho účastníků trhu. Oblast pod Equal Lows proto může představovat místo, kde se může soustředit potenciální likvidita.
V rámci osobních financí a peněz je užitečné rozumět základním principům finančních trhů. Při burze a tradingu (indexy, forex, CFD) mohou Equal Lows pomoci při analýze cenové struktury, breakoutů, supportů, likvidity a Liquidity Sweep.
Co znamenají Equal Lows
Equal Lows znamenají situaci, kdy trh vytvoří dvě nebo více minim přibližně na stejné cenové úrovni.
Například EUR/USD klesne na 1,1000, následně vzroste a později znovu klesne téměř přesně na 1,1000. Pokud se od této úrovně opět odrazí, vzniknou dvě velmi podobná minima.
Nemusí přitom jít o naprosto identickou cenu. Jedno minimum může být například na 1,1000 a druhé na 1,0997. Důležité je, že se nacházejí dostatečně blízko a vytvářejí zřetelnou cenovou oblast.
Jak Equal Lows vznikají
Equal Lows vznikají tehdy, když se cena opakovaně dostane do určité oblasti a následně od ní reaguje směrem vzhůru.
Představme si trh, který klesne ze 120 na 110. Odrazí se na 115 a potom znovu klesne k 110. Pokud od této ceny opět začne růst, vytvoří se dvě minima kolem stejné úrovně.
Pokud se podobné minimum vytvoří ještě potřetí, může být oblast ještě výraznější.
Na grafu potom Equal Lows často připomínají horizontální linii spojující několik cenových minim.
Proč jsou Equal Lows důležité
Equal Lows jsou důležité především proto, že jde o snadno rozpoznatelnou cenovou strukturu.
Pokud několik minim vznikne na téměř stejné úrovni, mohou tuto oblast sledovat různí obchodníci. Někteří ji mohou považovat za support, jiní mohou čekat na breakout pod minima.
Pod Equal Lows se proto mohou nacházet například Stop Lossy long pozic nebo Sell Stop příkazy.
Nelze samozřejmě přesně vědět, kolik příkazů se pod konkrétní úrovní nachází. Equal Lows pouze představují logickou oblast, kde může být zvýšený zájem o obchodování.
Equal Lows a likvidita
Největší význam získávají Equal Lows při analýze likvidity.
Pokud trh vytvoří dvě nebo více podobných minim, může se pod nimi vytvořit potenciální oblast likvidity. Obchodníci, kteří nakoupili poblíž těchto minim, mohou mít Stop Loss pod nimi.
Pokud následně cena krátce klesne pod Equal Lows a aktivuje část těchto příkazů, může se objevit rychlá změna směru.
Právě proto se Equal Lows často používají při analýze Liquidity Sweep.
Equal Lows a Liquidity Sweep
Typickým scénářem je situace, kdy cena vytvoří Equal Lows a později je krátce prorazí směrem dolů.
Představme si dvě minima kolem ceny 100. Trh následně několik hodin obchoduje nad touto úrovní. Potom cena prudce klesne na 98, překoná obě minima a následně se vrátí nad 100.
Pokud začne následně vytvářet vyšší maxima a vyšší minima, může jít o Liquidity Sweep pod Equal Lows.
Samotné proražení minim však není důkazem sweepu. Rozhodující je především následná reakce trhu.
Equal Lows versus jedno minimum
Jedno samostatné minimum může být významnou cenovou úrovní, ale Equal Lows vytvářejí opakovaně testovanou oblast.
Pokud například trh vytvoří minimum na 100 a následně okamžitě pokračuje vzhůru, nejde o Equal Lows.
Pokud se však cena později vrátí ke stejné oblasti a vytvoří další minimum kolem 100, vzniká opakovaně testovaná úroveň.
Právě opakované testování může zvýšit její význam z pohledu cenové struktury a potenciální likvidity.
Equal Lows a support
Equal Lows mohou fungovat jako oblast supportu, protože cena zde v minulosti opakovaně našla kupující.
Například EUR/USD dvakrát klesne k 1,0800 a pokaždé se od této ceny odrazí. Oblast kolem 1,0800 může být vnímána jako support.
To ale neznamená, že Equal Lows musí cenu vždy udržet.
Pokud se prodejní tlak zvýší, může dojít k jejich proražení. Právě reakce po průrazu rozhoduje o tom, zda šlo o skutečný breakout, nebo pouze o krátké vybrání likvidity.
Širší princip supportů a rezistencí je popsán také v článku Support a rezistence na Forexu.
Equal Lows a breakout
Equal Lows mohou vytvořit velmi dobře definovanou breakoutovou úroveň.
Pokud dvě minima leží kolem 100, může trader sledovat, co se stane při poklesu pod tuto cenu.
Skutečný breakout může nastat tehdy, když cena prorazí minima a následně se pod nimi udrží. Pokud dojde k retestu původní úrovně zespodu a cena pokračuje níže, může jít o potvrzení průrazu.
U falešného breakoutu může cena Equal Lows krátce prorazit, ale následně se rychle vrátit nad ně.
Rozlišení těchto scénářů je při práci s Equal Lows zásadní.
Equal Lows a falešný breakout
Equal Lows mohou být zajímavým místem pro sledování falešných průrazů.
Pokud je například minimum několikrát vytvořeno kolem stejné ceny, může být tato oblast velmi dobře viditelná. Cena následně klesne pod minima a aktivuje čekající příkazy.
Pokud se však rychle vrátí nad původní minima a začne růst, může jít o odmítnutí nižších cen.
Taková situace může představovat Liquidity Sweep.
Equal Lows a Price Action
Price Action je při analýze Equal Lows velmi důležitá. Samotná existence dvou podobných minim totiž neříká, zda bude cena pokračovat nahoru nebo dolů.
Trader může sledovat například rychlost průrazu, velikost svíček, odmítnutí nižších cen, návrat nad původní úroveň a následnou změnu krátkodobé struktury.
Pokud cena prorazí Equal Lows, ale okamžitě se vrátí nad ně a následně vytvoří vyšší maximum, může jít o výraznější potvrzení odmítnutí nižších cen.
Naopak pokud cena pod Equal Lows zůstane a vytvoří zde novou konsolidaci, může to podporovat scénář skutečného průrazu.
Více o tomto způsobu analýzy najdete v článku Price Action na Forexu.
Equal Lows v rostoucím trendu
Equal Lows mohou vzniknout i během rostoucího trendu.
Trh například vzroste ze 100 na 110, koriguje na 105 a následně opět vzroste na 110. Při další korekci se znovu zastaví kolem 105.
Vzniknou tak Equal Lows kolem 105.
Pokud cena následně pokračuje vzhůru a vytváří nová maxima, mohou Equal Lows představovat část rostoucí struktury.
Pokud však cena později prudce prorazí pod 105, může dojít k porušení krátkodobé struktury. Následná reakce pak může napovědět, zda jde pouze o hlubší korekci, nebo o změnu trendu.
Equal Lows v klesajícím trendu
Equal Lows mohou vznikat také v klesajícím trendu.
Trh například klesne ze 120 na 110, následně se odrazí na 115 a potom znovu klesne k 110. Pokud zde opět najde kupující, vzniknou Equal Lows.
Pokud cena později prorazí pod 110 a začne vytvářet nová nižší minima, může jít o pokračování klesajícího trendu.
Pokud však cena minimum krátce překoná a okamžitě se vrátí nad 110, může vzniknout Liquidity Sweep.
Equal Lows a obchodní rozpětí
Equal Lows často vznikají na dolní hranici konsolidačního rozpětí.
Trh může například několik hodin obchodovat mezi 100 a 110. Dolní hranici několikrát otestuje, ale pokaždé se od ní odrazí.
Vzniknou tak Equal Lows kolem 100.
Trader může sledovat, zda cena při dalším testu hranici prorazí, nebo zda ji nejprve krátce překoná a následně se vrátí zpět do rozpětí.
Takový scénář může být důležitý zejména při rozlišování skutečného breakoutového pohybu od vybrání likvidity.
Equal Lows a změna struktury trhu
Význam Equal Lows se může zvýšit, pokud po jejich sweepu dojde ke změně krátkodobé cenové struktury.
Například cena vytvoří dvě minima kolem 100 a následně klesne na 98. Poté se vrátí nad 100 a vytvoří nové maximum na 105.
Takové chování může naznačovat, že průraz původních minim nebyl akceptován a trh začal odmítat nižší ceny.
U samotného průrazu Equal Lows by však takové potvrzení ještě nebylo k dispozici.
Equal Lows a obchodní plán
Equal Lows mohou být součástí předem připraveného obchodního scénáře.
Trader si například označí dvě podobná minima a stanoví si podmínky, které musí nastat před případným vstupem.
Může sledovat průraz pod minima, návrat nad úroveň, změnu krátkodobé struktury nebo další potvrzení podle vlastní strategie.
Výhodou takového přístupu je, že trader nemusí reagovat impulzivně na každý pohyb. Předem ví, jakou oblast chce sledovat a jaké chování ceny by pro něj bylo relevantní.
Equal Lows a Volume Profile
Equal Lows lze kombinovat také s Volume Profile. Pokud se například oblast Equal Lows nachází poblíž významné objemové úrovně, může vzniknout zajímavá konfluence.
Trader může sledovat například Equal Lows v blízkosti Value Area Low, High Volume Node nebo historického POC.
Pokud cena prorazí Equal Lows, ale následně se vrátí do původní objemové oblasti, může to poskytnout další kontext pro vyhodnocení průrazu.
Princip tohoto nástroje podrobněji vysvětluje článek Jak funguje Volume Profile.
Equal Lows a časový rámec
Význam Equal Lows závisí také na timeframe.
Dvě podobná minima na pětiminutovém grafu mohou být důležitá pro intradenního tradera, ale nemusí mít velký význam pro dlouhodobého obchodníka.
Naopak Equal Lows vytvořené na denním nebo týdenním grafu mohou představovat výraznou historickou cenovou oblast.
Trader by proto měl vždy posuzovat Equal Lows v kontextu časového rámce, na kterém obchoduje.
Praktický příklad Equal Lows
EUR/USD nejprve klesne na 1,0950. Od této ceny se odrazí na 1,0990 a následně znovu klesne na 1,0952. I druhé minimum je odmítnuto a cena opět vzroste.
Na grafu tak vzniknou Equal Lows kolem 1,0950.
Obchodník tuto oblast označí jako potenciálně významnou cenovou strukturu.
O několik hodin později cena prudce klesne na 1,0935. Tím se dostane pod obě předchozí minima.
Pokud cena následně rychle vzroste zpět nad 1,0950 a začne vytvářet vyšší maximum, může jít o Liquidity Sweep pod Equal Lows.
Pokud však cena zůstane pod 1,0950, vytvoří zde novou konsolidaci a následně pokračuje níže, může jít spíše o skutečný breakout.
Nejčastější chyby při práci s Equal Lows
Jednou z častých chyb je požadovat naprosto identickou cenu. V reálném trhu se mohou jednotlivá minima mírně lišit a přesto vytvářet relevantní Equal Lows.
Další chybou je považovat každá dvě podobná minima automaticky za významnou oblast likvidity. Důležitý je jejich kontext, timeframe a význam v rámci celkové struktury trhu.
Častou chybou je také automaticky nakupovat při každém průrazu pod Equal Lows. Průraz může být skutečným pokračováním klesajícího trendu.
Stejně tak není správné předpokládat, že každá oblast pod Equal Lows bude nutně vybrána.
Equal Lows jako mapa potenciální likvidity
Equal Lows představují opakovaně testovanou oblast, ve které vznikla dvě nebo více podobných cenových minim. Jejich význam spočívá především v tom, že jde o snadno rozpoznatelnou strukturu, kterou může sledovat velké množství účastníků trhu.
Oblast pod Equal Lows proto může být zajímavá při analýze potenciální likvidity. Trader může sledovat, zda cena minima respektuje, skutečně prorazí, nebo je pouze krátce překoná a následně se vrátí zpět.
Největší význam získávají Equal Lows v kombinaci s dalšími prvky cenové struktury. Pokud cena krátce prorazí pod minima, vybere potenciální likviditu a následně se vrátí nad původní úroveň, může vzniknout zajímavý scénář Liquidity Sweep.
Equal Lows proto nejsou samostatným obchodním signálem. Jsou především mapou potenciálně významné cenové oblasti, kterou může trader sledovat při analýze supportů, breakoutů, likvidity a reakcí trhu.
