Internal Liquidity
Internal Liquidity je pojem používaný při analýze cenové struktury a likvidity na finančních trzích. Označuje potenciální likviditu, která se nachází uvnitř určitého cenového rozpětí nebo uvnitř širší tržní struktury. Může ji tvořit například krátkodobá maxima, minima, Equal Highs, Equal Lows nebo další lokální swingy.
V rámci osobních financí a peněz je důležité rozumět rizikům spojeným s finančními trhy. Při burze a tradingu (indexy, forex, CFD) může Internal Liquidity pomoci traderovi lépe chápat, kde se uvnitř aktuální cenové struktury mohou nacházet oblasti zvýšeného zájmu účastníků trhu.
Co znamená Internal Liquidity
Internal Liquidity lze přeložit jako vnitřní likviditu. Jde o potenciální likviditu nacházející se uvnitř určitého obchodního rozpětí nebo širší cenové struktury.
Pokud například trh vytvoří výrazné maximum a minimum a mezi nimi vznikne několik menších swingových maxim a minim, právě tyto vnitřní struktury mohou představovat Internal Liquidity.
Nejde tedy o jeden konkrétní cenový bod. Internal Liquidity může být tvořena celou řadou menších oblastí uvnitř širšího pohybu.
Internal Liquidity a External Liquidity
Pro pochopení Internal Liquidity je důležité rozlišovat ji od External Liquidity.
External Liquidity se obvykle vztahuje k likviditě nacházející se za významnými hranicemi širší cenové struktury, například nad výrazným swingovým maximem nebo pod výrazným swingovým minimem.
Internal Liquidity se naopak nachází uvnitř této struktury.
Představme si například cenové rozpětí mezi 100 a 120. Maximum na 120 a minimum na 100 mohou představovat vnější hranice struktury. Menší swingy mezi 100 a 120 mohou představovat Internal Liquidity.
Jak Internal Liquidity vzniká
Internal Liquidity vzniká přirozeně při pohybu ceny mezi významnými extrémy.
Trh například vzroste ze 100 na 120. Během tohoto pohybu vytvoří několik menších korekcí. Každá korekce může vytvořit lokální minimum a následný růst může vytvořit lokální maximum.
Tyto menší swingy jsou součástí celkové struktury a mohou představovat potenciální oblasti Internal Liquidity.
Čím více obchodníků tyto úrovně sleduje, tím větší význam mohou z pohledu cenové analýzy získat.
Internal Liquidity a swingová maxima
Lokální maxima jsou jedním z hlavních zdrojů potenciální Internal Liquidity.
Pokud například trh vytvoří hlavní maximum na 120, ale během růstu vytvoří menší maxima na 108, 112 a 116, mohou být tato vnitřní maxima relevantními úrovněmi.
Nad nimi se mohou nacházet potenciální Stop Lossy short pozic nebo čekající Buy Stop příkazy.
Trader proto může sledovat, zda cena během dalšího pohybu některé z těchto maxim překoná.
Internal Liquidity a swingová minima
Stejný princip funguje u lokálních minim.
Pokud trh klesá například ze 120 na 100 a během poklesu vytvoří menší minima na 112, 108 a 104, mohou tato minima představovat Internal Liquidity.
Pod nimi se mohou nacházet potenciální Stop Lossy long pozic nebo Sell Stop příkazy.
Průraz takového minima nemusí znamenat změnu hlavního trendu. Může jít pouze o pohyb uvnitř širší struktury.
Internal Liquidity a Equal Highs
Equal Highs jsou velmi dobře viditelnou formou potenciální Internal Liquidity.
Pokud například uvnitř širšího rozpětí vzniknou dvě podobná maxima, mohou představovat oblast, kterou sleduje více obchodníků.
Cena může později vystoupit nad tato maxima, aktivovat potenciální likviditu a následně pokračovat k jiné části struktury.
Více o této struktuře vysvětluje článek Co jsou Equal Highs.
Internal Liquidity a Equal Lows
Equal Lows představují opačný příklad.
Dvě nebo více podobných minim uvnitř širší cenové struktury mohou vytvořit potenciální Internal Liquidity pod nimi.
Pokud cena tato minima krátce překoná a vrátí se zpět, může vzniknout scénář Liquidity Grab nebo Liquidity Sweep.
Podrobněji tento princip vysvětluje článek Co jsou Equal Lows.
Internal Liquidity a Liquidity Sweep
Liquidity Sweep může zasáhnout právě Internal Liquidity.
Představme si širší rostoucí strukturu. Uvnitř ní vznikne několik lokálních minim. Cena během korekce klesne pod jedno z nich, ale následně se vrátí zpět do struktury.
Pokud se po návratu objeví další růst, může trader tento pohyb interpretovat jako vybrání vnitřní likvidity.
To však neznamená, že každý průraz lokálního minima je automaticky Liquidity Sweep. Rozhodující je následná reakce trhu a širší kontext.
Více o tomto konceptu najdete v článku Co je Liquidity Sweep.
Internal Liquidity a Liquidity Grab
Také Liquidity Grab může proběhnout uvnitř širší struktury.
Cena například krátce překoná lokální maximum uvnitř obchodního rozpětí a následně se vrátí zpět.
Pokud se průraz odehrál uvnitř širší struktury, lze jej z pohledu tohoto konceptu označit jako vybrání Internal Liquidity.
Podrobněji tento princip vysvětluje článek Co je Liquidity Grab.
Internal Liquidity a External Liquidity
Rozdíl mezi Internal Liquidity a External Liquidity lze dobře ukázat na jednoduchém příkladu.
Trh se pohybuje mezi maximem 120 a minimem 100. Uvnitř tohoto rozpětí vzniknou menší maxima na 108 a 114 a minima na 105 a 110.
Lokální úrovně uvnitř rozpětí představují potenciální Internal Liquidity.
Oblast nad 120 nebo pod 100 se naopak nachází za hlavními hranicemi struktury a může být označována jako External Liquidity.
Trader tak může sledovat, zda se cena nejprve pohybuje mezi vnitřními úrovněmi, nebo zda začne směřovat k vnější likviditě.
Internal Liquidity a cenové rozpětí
Obchodní rozpětí je pro pochopení Internal Liquidity velmi praktické.
Představme si trh, který se pohybuje mezi 100 a 120. Na horní hranici vznikne hlavní maximum a na dolní hranici hlavní minimum.
Uvnitř rozpětí však vznikne několik menších swingů. Tyto úrovně mohou představovat Internal Liquidity.
Pokud cena například klesne z 120 na 105 a následně se vrátí na 112, může během tohoto pohybu postupně reagovat na jednotlivé vnitřní úrovně.
Internal Liquidity v rostoucím trendu
V rostoucím trendu vzniká Internal Liquidity především během korekcí.
Trh vytvoří nové maximum a následně koriguje. Během korekce vzniknou menší minima a maxima.
Tyto úrovně mohou být později překonány při pokračování trendu.
Například cena vytvoří maximum na 120, koriguje na 115, vzroste na 118 a následně znovu klesne na 116. Minima kolem 115 a 116 mohou představovat vnitřní likviditu.
Pokud cena později klesne pod tato minima a rychle se vrátí, může vzniknout zajímavá struktura pro další analýzu.
Internal Liquidity v klesajícím trendu
V klesajícím trendu funguje princip opačně.
Trh vytvoří nové minimum a následně koriguje vzhůru. Během korekce vzniknou menší maxima a minima.
Lokální maxima uvnitř této struktury mohou představovat potenciální Internal Liquidity.
Pokud cena později krátce vystoupí nad jedno z těchto maxim a následně se vrátí, může vzniknout Liquidity Grab uvnitř širšího klesajícího trendu.
Internal Liquidity a Inducement
Inducement může být jedním ze způsobů, jak uvnitř struktury vzniká potenciální Internal Liquidity.
Menší cenový pohyb může obchodníky přimět k otevření pozic nebo umístění Stop Lossů na předvídatelná místa.
Pokud se tato struktura nachází uvnitř širšího rozpětí, může být její likvidita označována jako Internal Liquidity.
Následný průraz této struktury může vést k Liquidity Grab nebo Liquidity Sweep.
Více o samotném Inducementu najdete v článku Co je Inducement.
Internal Liquidity a SMT Divergence
Internal Liquidity lze sledovat také společně se SMT Divergence.
Pokud jeden z korelovaných trhů překoná lokální maximum nebo minimum uvnitř struktury, zatímco druhý trh tento pohyb nepotvrdí, může vzniknout SMT Divergence.
Pokud se zároveň jedná o dobře viditelnou oblast potenciální Internal Liquidity, může trader získat další kontext pro vyhodnocení pohybu.
SMT Divergence však není potvrzením toho, že konkrétní likvidita byla skutečně vybrána.
Internal Liquidity a OTE
Internal Liquidity může být důležitá také při hledání Optimal Trade Entry.
Pokud se cena během korekce vrací do OTE oblasti a současně v této oblasti vybírá lokální minimum nebo maximum, může vzniknout zajímavá konfluence.
Například při bullish scénáři může cena vstoupit do OTE oblasti, krátce prorazit Internal Liquidity pod lokálním minimem a následně se vrátit vzhůru.
Trader potom může sledovat další Price Action před případným vstupem.
Internal Liquidity a Volume Profile
Volume Profile poskytuje jiný pohled na tržní aktivitu, ale může pomoci Internal Liquidity zasadit do širšího kontextu.
Trader může sledovat, zda se vnitřní swingy nacházejí například poblíž POC, High Volume Node nebo Low Volume Node.
Pokud se cenová struktura a objemová struktura překrývají, může vzniknout zajímavá konfluence.
Volume Profile však neurčuje, že určitá cenová úroveň obsahuje likviditu. Obě informace je vhodné vnímat odděleně.
Více o tomto nástroji najdete v článku Jak funguje Volume Profile.
Jak Internal Liquidity identifikovat
Prvním krokem je určit širší cenovou strukturu. Trader může například označit významné swingové maximum a minimum.
Poté uvnitř tohoto rozpětí hledá menší swingová maxima a minima.
Zvláštní pozornost může věnovat úrovním, které byly několikrát testovány, například Equal Highs a Equal Lows.
Následně sleduje, zda cena některou z těchto úrovní překoná a jak se po průrazu zachová.
Nejde tedy pouze o označení všech lokálních swingů. Důležitý je jejich význam v rámci celé struktury.
Internal Liquidity není garantovaná likvidita
Je důležité rozlišovat mezi pojmem Internal Liquidity a skutečným množstvím objednávek na trhu.
Trader z běžného cenového grafu nemůže přesně zjistit, kolik Stop Lossů nebo čekajících příkazů se nachází pod konkrétním minimem.
Internal Liquidity proto označuje především potenciální oblast likvidity odvozenou z cenové struktury.
Tento rozdíl je důležitý, protože umožňuje pracovat s konceptem realisticky a nepřisuzovat cenovým pohybům jistý záměr, který z grafu nelze prokázat.
Praktický příklad Internal Liquidity
EUR/USD se pohybuje mezi 1,0900 a 1,1100.
Na horní hranici vznikne výrazné maximum a na dolní hranici výrazné minimum. Uvnitř rozpětí však vzniknou další maxima kolem 1,1040 a 1,1070 a minima kolem 1,0960 a 1,0990.
Hlavní maximum a minimum představují vnější hranice sledované struktury. Vnitřní maxima a minima mohou představovat potenciální Internal Liquidity.
Pokud cena například krátce klesne pod 1,0960 a vrátí se zpět nad tuto úroveň, může trader sledovat, zda šlo o Liquidity Grab vnitřní struktury.
Pokud cena následně pokračuje k 1,1100, může se později dostat k oblasti External Liquidity nad hlavním maximem.
Nejčastější chyby při práci s Internal Liquidity
Jednou z nejčastějších chyb je označit každý malý swing jako významnou Internal Liquidity. Trh vytváří velké množství drobných pohybů, které nemusí mít praktický význam.
Další chybou je zaměňovat Internal Liquidity s jistotou, že se na dané úrovni nachází velké množství Stop Lossů.
Problematické je také ignorování širší struktury. Bez určení hlavního rozpětí není vždy jasné, co je skutečně vnitřní a co už představuje vnější likviditu.
Častou chybou je rovněž automaticky obchodovat každý průraz Internal Liquidity. Některé průrazy jsou pouze běžným pokračováním cenového pohybu.
Internal Liquidity jako součást čtení trhu
Internal Liquidity pomáhá traderovi rozdělit cenovou strukturu na významnější vnější hranice a menší vnitřní úrovně. Vnitřní maxima a minima mohou představovat potenciální oblasti, kde se soustřeďuje pozornost účastníků trhu a kde může cena reagovat.
Nejzajímavější může být sledování Internal Liquidity v kombinaci s Equal Highs, Equal Lows, Inducement, Liquidity Grab, Liquidity Sweep, SMT Divergence nebo OTE.
Samotná Internal Liquidity však není obchodním signálem. Je to především mapa potenciálních vnitřních cenových úrovní, která pomáhá traderovi sledovat, kam může cena během svého pohybu směřovat a jak se chová při překonání jednotlivých struktur.
