Jak funguje bid a ask cena

Osobní finance a peníze a burza a trading zahrnují také pochopení cen Bid a Ask, které patří mezi základní pojmy při obchodování Forexu. Každá běžná Forexová kotace obsahuje dvě ceny. Bid představuje cenu, za kterou lze za aktuálních podmínek prodat základní měnu, zatímco Ask je cena, za kterou ji lze koupit. Rozdíl mezi Bid a Ask se nazývá spread a představuje jeden z hlavních nákladů obchodování. Pokud je například EUR/USD kotován jako 1,1000 / 1,1002, Bid je 1,1000 a Ask 1,1002. Trader, který chce okamžitě otevřít long pozici, nakupuje za Ask. Trader, který chce okamžitě otevřít short pozici, prodává za Bid. Stejný princip platí také při uzavírání pozic, takže Bid a Ask přímo ovlivňují vstupní i výstupní cenu obchodu. Pochopení těchto dvou cen je důležité pro správné čtení Forexových kotací, výpočet spreadu, nastavování Stop Lossu a Take Profitu i vyhodnocování skutečných nákladů obchodování.

Co je Bid cena

Bid je cena, za kterou je možné prodat základní měnu měnového páru. Pokud například EUR/USD kotuje 1,1000 / 1,1002, Bid představuje hodnotu 1,1000.

Trader, který chce okamžitě otevřít short pozici na EUR/USD, prodává za Bid cenu.

Bid zároveň určuje cenu, za kterou se může uzavřít long pozice. Pokud tedy trader drží nakoupený EUR/USD, jeho pozice se při okamžitém uzavření prodává za aktuální Bid.

Bid proto hraje důležitou roli jak při vstupu do shortu, tak při výstupu z long pozice.

Co je Ask cena

Ask je cena, za kterou je možné koupit základní měnu měnového páru. Pokud je EUR/USD kotován 1,1000 / 1,1002, Ask je 1,1002.

Trader, který chce okamžitě otevřít long pozici, nakupuje za Ask cenu.

Ask zároveň určuje cenu pro uzavření short pozice. Pokud trader drží short EUR/USD, při okamžitém uzavření pozice nakupuje zpět za aktuální Ask.

Ask tedy ovlivňuje vstup do longu i výstup ze shortu.

Bid a Ask na konkrétním příkladu

Představme si, že EUR/USD má kotaci 1,1000 / 1,1002.

Bid je 1,1000 a Ask je 1,1002. Trader, který chce otevřít long pozici, nakoupí za 1,1002. Trader, který chce otevřít short pozici, prodá za 1,1000.

Rozdíl mezi oběma cenami činí 0,0002, tedy 2 pipy.

Pokud by trader okamžitě po otevření long pozice chtěl obchod uzavřít, prodával by za Bid 1,1000. Bez změny trhu by proto realizoval ztrátu odpovídající přibližně spreadu.

Co je spread

Spread je rozdíl mezi Ask a Bid cenou. V uvedeném příkladu je Ask 1,1002 a Bid 1,1000, takže spread činí 2 pipy.

Spread představuje náklad obchodování, který trader musí překonat, aby se pozice dostala do zisku.

U long pozice se cena musí posunout dostatečně nahoru, aby Bid, za který lze pozici uzavřít, překonal vstupní Ask.

U short pozice se naopak musí cena dostatečně snížit, aby Ask, za který se short uzavírá, klesl pod vstupní Bid.

Bid a Ask při long pozici

Při otevření long pozice trader nakupuje za Ask. Při uzavření této pozice prodává za Bid.

Například EUR/USD má při vstupu Bid 1,1000 a Ask 1,1002. Trader otevře long za 1,1002.

Pokud se později kotace změní na Bid 1,1050 a Ask 1,1052, trader může pozici uzavřít za Bid 1,1050.

Hrubý cenový pohyb ve prospěch tradera je v tomto případě 48 pipů, protože vstoupil za 1,1002 a vystoupil za 1,1050.

Bid a Ask při short pozici

Při otevření short pozice trader prodává za Bid. Při uzavření shortu musí nakoupit zpět za Ask.

Pokud EUR/USD kotuje 1,1000 / 1,1002, trader může otevřít short za 1,1000.

Pokud se kotace následně sníží na 1,0950 / 1,0952, trader může pozici uzavřít za Ask 1,0952.

Rozdíl mezi vstupní cenou a výstupní cenou je v tomto případě 48 pipů ve prospěch tradera.

Proč je Ask vyšší než Bid

Ask je za běžných podmínek vyšší než Bid, protože mezi oběma cenami existuje spread. Tento rozdíl souvisí s fungováním trhu a poskytováním likvidity a zároveň představuje obchodní náklad.

Broker nebo poskytovatel likvidity získává podle konkrétního modelu část ekonomického výnosu právě prostřednictvím spreadu, případně může být spread doplněn samostatnou komisí.

Pro tradera je důležité především vědět, že nemůže současně nakoupit za Bid a prodat za Ask. Long vstup probíhá za Ask a long výstup za Bid, zatímco u shortu je pořadí opačné.

Bid a Ask na Forex grafu

V některých obchodních platformách může graf standardně zobrazovat především Bid cenu. To může být důležité například při práci se Stop Lossem a Take Profitem.

U long pozice se totiž pozice uzavírá za Bid. U short pozice se uzavírá za Ask.

Pokud trader například nastaví Stop Loss u short pozice velmi blízko aktuální ceny a platforma zobrazuje pouze Bid, může být překvapen, že se pozice uzavřela při pohybu Ask ceny.

Proto je vhodné vědět, jak konkrétní obchodní platforma zobrazuje Bid, Ask a jednotlivé cenové úrovně.

Bid, Ask a Stop Loss

Bid a Ask přímo ovlivňují aktivaci Stop Lossu. U long pozice je rozhodující Bid, protože long pozici lze uzavřít prodejem za Bid.

U short pozice je rozhodující Ask, protože short se uzavírá nákupem za Ask.

Například trader má short EUR/USD a Stop Loss nastavený na 1,1050. I když graf zobrazující Bid ještě nemusí být přesně na této hodnotě, rostoucí Ask může Stop Loss aktivovat.

To je jeden z důvodů, proč je při plánování obchodů důležité zohlednit spread.

Bid, Ask a Take Profit

Stejný princip platí také u Take Profitu. U long pozice se zisk realizuje prodejem za Bid, takže Take Profit souvisí s dosažením cílové Bid ceny.

U short pozice se zisk realizuje nákupem zpět za Ask, takže rozhodující je Ask cena.

Pokud trader sleduje pouze jednu cenu na grafu, může se jeho očekávání ohledně přesné aktivace příkazu mírně lišit od skutečné exekuce.

Jak se Bid a Ask mění během dne

Bid a Ask nejsou pevné ceny. Neustále se mění podle aktuální situace na trhu.

U velmi likvidních měnových párů může být spread za běžných podmínek relativně nízký. Při zveřejnění významných ekonomických zpráv nebo během méně likvidních období se však může spread výrazně rozšířit.

Pokud se například EUR/USD běžně obchoduje se spreadem 1 pip, během důležité zprávy může být rozdíl mezi Bid a Ask dočasně výrazně větší.

Rozšíření spreadu může ovlivnit vstupní náklady i aktivaci Stop Lossu a Take Profitu.

Bid a Ask při market příkazu

Market příkaz využívá aktuálně dostupnou cenu. Při market nákupu se používá Ask, zatímco při market prodeji Bid.

To znamená, že trader nemůže při zadání Buy market příkazu očekávat, že nakoupí za Bid cenu. Nákup probíhá za Ask.

Při rychlém pohybu trhu může navíc dojít ke skluzu, takže skutečná cena může být odlišná od kotace zobrazené těsně před zadáním příkazu.

Bid a Ask při čekajících příkazech

Bid a Ask ovlivňují také aktivaci některých čekajících příkazů. Rozhodující cena závisí na typu příkazu a směru obchodu.

U Buy příkazů je důležité počítat s Ask cenou, zatímco u Sell příkazů s Bid cenou. Proto může trader někdy vidět na grafu cenu, která ještě nedosáhla určité úrovně, přestože příkaz již byl aktivován.

Rozdíl je zvláště důležitý u strategií, které pracují s velmi přesnými vstupy a krátkými Stop Lossy.

Nejčastější chyby při práci s Bid a Ask

Častou chybou začátečníků je představa, že nákup i prodej probíhají za stejnou cenu. Ve skutečnosti trader při nákupu používá Ask a při prodeji Bid.

Další chybou je ignorování spreadu. U krátkodobých strategií může i relativně malý spread významně ovlivnit výslednou statistiku obchodního systému.

Problematické je také nastavování Stop Lossu nebo Take Profitu bez pochopení toho, která cena příslušný příkaz aktivuje.

Trader by měl také počítat s tím, že spread není vždy konstantní. Během vysoké volatility může být výrazně širší než za běžných podmínek.

Bid a Ask cena tvoří základ každé Forexové kotace a jejich pochopení je nezbytné pro správné zadávání obchodů. Bid je cena, za kterou lze základní měnu prodat, zatímco Ask je cena, za kterou ji lze koupit. Pokud je například EUR/USD kotován 1,1000 / 1,1002, Bid je 1,1000 a Ask 1,1002. Trader, který otevírá long pozici, nakupuje za Ask 1,1002. Pokud chce pozici okamžitě uzavřít, prodává za Bid. U short pozice je princip opačný. Trader vstupuje prodejem za Bid a pozici uzavírá nákupem za Ask. Rozdíl mezi Bid a Ask představuje spread. V uvedeném příkladu činí 2 pipy. Právě proto může být nově otevřená pozice okamžitě mírně ve ztrátě, i když se tržní cena ještě prakticky nepohnula. Cena musí nejprve překonat spread, aby se obchod dostal do zisku. Bid a Ask ovlivňují také Stop Loss a Take Profit. U long pozice je při uzavření rozhodující Bid, zatímco u short pozice Ask. Pokud tedy trader drží short a Ask dosáhne úrovně Stop Lossu, může být pozice uzavřena, i když cena Bid zobrazená na některých grafech ještě této hodnoty nedosáhla. Stejný princip platí u Take Profitu. Při používání market příkazů se při nákupu používá Ask a při prodeji Bid. U čekajících příkazů je také nutné počítat s tím, která strana kotace příkaz aktivuje. To je důležité zejména u strategií s velmi přesnými vstupy a krátkým Stop Lossem. Bid a Ask se navíc během dne neustále mění. Spread může být za běžných podmínek nízký, ale během významných ekonomických zpráv nebo při nízké likviditě se může výrazně rozšířit. Současně může dojít ke skluzu, kdy je obchod proveden za jinou cenu, než trader očekával. Z tohoto důvodu není vhodné hodnotit obchodní strategii pouze podle pohybu středové nebo Bid ceny. Trader by měl při backtestingu i reálném obchodování zohlednit spread, exekuci a případný skluz. Pochopení Bid a Ask je proto důležité nejen pro začátečníka, ale i pro pokročilého tradera. Jakmile trader ví, která cena se používá při nákupu, prodeji, uzavírání pozic a aktivaci jednotlivých příkazů, dokáže přesněji vyhodnocovat náklady, plánovat Stop Loss a Take Profit a správně interpretovat skutečný výsledek svých Forexových obchodů.