Jak vypočítat velikost pozice na Forexu

Osobní finance a peníze a burza a trading zahrnují také správné řízení velikosti obchodní pozice. Výpočet velikosti pozice na Forexu je jedním ze základů money managementu, protože určuje, kolik měnových jednotek trader skutečně nakoupí nebo prodá. Velikost pozice by neměla vycházet z toho, jak velkou pozici dovoluje broker nebo jak vysokou páku má účet. Správný postup začíná stanovením částky, kterou je trader ochoten v konkrétním obchodu maximálně ztratit. Následně se zohlední vzdálenost stop lossu a hodnota pipu. Pokud má například trader účet 100 000 Kč a rozhodne se riskovat 0,5 %, maximální plánovaná ztráta činí 500 Kč. Pokud stop loss odpovídá 50 pipům, velikost pozice musí být nastavena tak, aby ztráta při zasažení stop lossu nepřekročila přibližně stanovených 500 Kč, s přihlédnutím ke konkrétnímu měnovému páru a obchodním nákladům. Správný výpočet umožňuje používat stejnou úroveň procentuálního rizika i při různých vzdálenostech stop lossu a pomáhá zabránit tomu, aby jeden obchod způsobil nepřiměřenou ztrátu.

Proč je velikost pozice důležitá

Velikost pozice přímo ovlivňuje, jak velký dopad bude mít pohyb měnového páru na obchodní účet. Stejný pohyb ceny může při malé pozici způsobit pouze malou změnu účtu, zatímco při příliš velké pozici může znamenat výraznou ztrátu.

Trader by proto neměl začínat otázkou, jak velkou pozici může otevřít, ale kolik peněz je ochoten v daném obchodu riskovat.

Pokud je například maximální riziko stanoveno na 500 Kč, vzdálenost stop lossu musí být zohledněna při výpočtu velikosti pozice. Čím dále je stop loss od vstupu, tím menší pozice může trader otevřít při zachování stejného finančního rizika.

Naopak užší stop loss umožňuje při stejném riziku použít větší pozici. To však neznamená, že užší stop loss je automaticky lepší. Jeho umístění musí odpovídat logice obchodní strategie.

Základní vzorec pro výpočet pozice

Zjednodušený princip výpočtu lze vyjádřit vzorcem:

Velikost pozice = maximální částka rizika ÷ (stop loss v pipech × hodnota jednoho pipu na jednotku pozice)

Nejdříve je proto potřeba vypočítat maximální částku, kterou trader může ztratit. Pokud účet obsahuje 100 000 Kč a riziko je nastaveno na 0,5 %, maximální riziko je 500 Kč.

Následně trader určí stop loss. Pokud je například vzdálený 40 pipů, je nutné zjistit, jakou peněžní hodnotu představuje jeden pip při konkrétní velikosti pozice.

Výsledkem je taková velikost pozice, při které by zasažení stop lossu odpovídalo přibližně předem stanovenému riziku. V praxi je potřeba počítat také se spreadem, případnou komisí a měnovou konverzí.

Jak vypočítat maximální riziko

Výpočet začíná velikostí obchodního účtu a procentem rizika. Vzorec je jednoduchý:

Maximální riziko = velikost účtu × procento rizika

Pokud má trader účet 50 000 Kč a riskuje 1 %, maximální plánovaná ztráta je 500 Kč.

Při účtu 200 000 Kč a stejném riziku 1 % je maximální ztráta 2 000 Kč.

Procentuální risk management umožňuje přizpůsobovat velikost pozice velikosti účtu. Pokud účet roste, roste při stejném procentu také absolutní částka rizika. Pokud účet klesá, automaticky se snižuje i maximální riziko dalšího obchodu.

Jak do výpočtu započítat stop loss

Stop loss je při výpočtu velikosti pozice zásadní, protože určuje, jak velký cenový pohyb proti pozici trader připouští.

Pokud trader riskuje 500 Kč a stop loss má vzdálenost 20 pipů, musí být pozice menší nebo větší podle hodnoty pipu tak, aby 20pipový pohyb odpovídal přibližně 500 Kč.

Pokud stejný trader použije stop loss vzdálený 50 pipů, musí velikost pozice snížit. V opačném případě by stejný pohyb znamenal podstatně vyšší ztrátu.

To je důvod, proč není vhodné používat vždy stejnou velikost lotu bez ohledu na aktuální stop loss.

Co znamená lot na Forexu

Velikost Forex pozice se často vyjadřuje v lotech. Standardní lot představuje 100 000 jednotek základní měny. Mini lot odpovídá 10 000 jednotkám a mikro lot 1 000 jednotkám.

Například pozice 0,10 lotu u měnového páru, kde je základní měnou americký dolar, představuje nominální objem 10 000 jednotek základní měny.

Broker může umožňovat také menší objemy, například 0,01 lotu. To odpovídá mikro lotu a umožňuje přesnější přizpůsobení velikosti pozice dostupnému kapitálu a požadovanému riziku.

Konkrétní hodnota pipu se však liší podle měnového páru, velikosti pozice a měny, ve které je veden účet. Proto je nutné při výpočtu zohlednit konkrétní obchod.

Příklad výpočtu velikosti pozice

Představme si účet o velikosti 100 000 Kč. Trader stanoví maximální riziko na 0,5 %, takže může v jednom obchodu ztratit maximálně 500 Kč.

Na měnovém páru EUR/USD plánuje vstup a stop loss vzdálený 50 pipů. Pokud by například při zvolené velikosti pozice představoval jeden pip přibližně 10 USD na standardní lot, musí trader velikost pozice upravit tak, aby 50 pipů odpovídalo přibližně povolené částce rizika po přepočtu do měny účtu.

Princip je důležitější než samotné číslo: nejdříve se určí maximální ztráta, potom vzdálenost stop lossu a nakonec velikost pozice.

Pokud se stop loss následně změní z 50 na 100 pipů, není správné ponechat automaticky stejný objem pozice. Při zachování stejného rizika je potřeba velikost pozice přibližně snížit na polovinu.

Jak souvisí velikost pozice s pákou

Páka a velikost pozice spolu souvisejí, ale neměly by být zaměňovány. Páka určuje, jak velkou nominální pozici lze kontrolovat vzhledem k dostupnému kapitálu a marginu.

Trader však může mít k dispozici vysokou páku a přesto používat velmi malou pozici. Dostupná páka proto neurčuje, kolik by měl trader skutečně obchodovat.

Pokud například broker umožňuje páku 1:30, neznamená to, že trader musí využít celý dostupný potenciál. Velikost pozice by měla být určena především plánovaným rizikem a stop lossem.

Vysoká páka může být nebezpečná tehdy, pokud vede tradera k otevírání nepřiměřeně velkých pozic.

Jak zohlednit hodnotu pipu

Hodnota pipu představuje částku, o kterou se změní hodnota pozice při pohybu ceny o jeden pip. Její výše závisí na velikosti pozice a konkrétním měnovém páru.

U některých měnových párů může být výpočet jednodušší, protože kotovaná měna odpovídá měně obchodního účtu. U jiných párů je potřeba hodnotu pipu převést do měny účtu pomocí aktuálního směnného kurzu.

Právě proto není vhodné používat jednu univerzální hodnotu pipu pro všechny Forexové obchody. Výpočet se musí přizpůsobit konkrétnímu měnovému páru a velikosti pozice.

Obchodní platformy a kalkulačky brokerů často hodnotu pipu automaticky zobrazují, ale trader by měl princip výpočtu znát, aby dokázal kontrolovat, zda odpovídá jeho plánovanému riziku.

Nejčastější chyby při výpočtu pozice

Jednou z nejčastějších chyb je použití stejného počtu lotů u každého obchodu. Pokud mají jednotlivé setupy různé stop lossy, bude se měnit i skutečné riziko.

Další chybou je výpočet velikosti pozice pouze podle dostupného marginu. To může vést k otevření příliš velké pozice, která sice splňuje požadavky brokera, ale neodpovídá finančnímu riziku tradera.

Problematické je také ignorování spreadu a dalších nákladů. Pokud trader plánuje velmi těsný stop loss, může mít spread na výsledné riziko výraznější vliv.

Chybou je rovněž změna velikosti pozice po sérii zisků nebo ztrát bez předem definovaného pravidla. Risk management by měl být konzistentní a neměl by se měnit podle momentálních emocí.

Správný výpočet velikosti pozice na Forexu začíná vždy u maximální částky, kterou je trader ochoten v konkrétním obchodu ztratit. Pokud má například účet 100 000 Kč a riskuje 0,5 %, maximální riziko je 500 Kč. Teprve potom se určuje vzdálenost stop lossu a velikost pozice. Pokud je stop loss 25 pipů, může být při stejném riziku pozice větší než v situaci, kdy je stop loss vzdálený 50 pipů. Při dvojnásobné vzdálenosti stop lossu je za jinak stejných podmínek potřeba přibližně poloviční velikost pozice, aby zůstala zachována stejná maximální ztráta. Důležité je také správně určit hodnotu jednoho pipu, protože ta závisí na měnovém páru, velikosti pozice a měně obchodního účtu. U některých párů je proto nutné provést také měnový přepočet. Velikost pozice by neměla být určována podle maximálního objemu, který umožňuje broker nebo dostupná páka. Páka pouze ovlivňuje požadovaný margin a potenciální velikost pozice, zatímco skutečné riziko určuje především objem obchodu a vzdálenost stop lossu. Praktický postup je proto jednoduchý: určit velikost účtu, stanovit procento rizika, vypočítat maximální finanční ztrátu, určit stop loss v pipech, zjistit hodnotu pipu a podle těchto údajů vypočítat vhodný objem pozice. Nakonec je vhodné připočítat spread, komisi a případné další náklady, aby skutečné riziko nebylo vyšší, než trader původně plánoval. Správně vypočítaná velikost pozice umožňuje udržovat konzistentní risk management a chránit obchodní účet i během série ztrátových obchodů.