Jak zvládat ztrátové obchody

Osobní finance a peníze a burza a trading vyžadují schopnost přijímat ztrátové obchody jako běžnou součást obchodování. Ztrátový obchod sám o sobě neznamená, že trader udělal chybu nebo že strategie nefunguje. Každý obchod představuje pouze jeden výsledek v rámci většího statistického vzorku. Klíčem je proto předem definované riziko, dodržování stop lossu a schopnost nereagovat na ztrátu impulzivním vstupem do další pozice. Největší problém obvykle nevzniká samotnou ztrátou, ale následnou reakcí. Trader může začít zvyšovat velikost pozic, posouvat stop loss, obchodovat mimo plán nebo se snažit peníze okamžitě získat zpět. Pokud například riskuje 0,5 % účtu na obchod, měl by toto pravidlo dodržovat i po několika ztrátách za sebou. Správné zvládání ztrát proto znamená přijmout jednotlivý neúspěch, vyhodnotit jeho příčinu a pokračovat podle předem stanoveného systému bez zbytečného navyšování rizika.

Proč jsou ztrátové obchody běžnou součástí Forexu

Ztrátovým obchodům se nelze při dlouhodobém obchodování zcela vyhnout. Ani kvalitní strategie nedokáže správně předpovědět každý pohyb měnového páru.

Výsledky strategie se proto posuzují na větším počtu obchodů, nikoli podle jediné pozice. Strategie může být dlouhodobě zisková, i když významná část jednotlivých obchodů skončí ve ztrátě.

Trader by měl předem znát očekávanou úspěšnost systému a maximální běžnou sérii ztrát. Pokud například strategie historicky vytváří čtyři nebo pět ztrát za sebou, neměla by podobná série automaticky vést k ukončení systému.

Podstatné je rozlišovat mezi statisticky očekávanou ztrátou a ztrátou způsobenou porušením obchodních pravidel.

Jak správně přijmout ztrátu

Správné přijetí ztráty začíná už před otevřením obchodu. Trader musí přesně vědět, kolik může v nejhorším případě ztratit, a tuto částku musí psychicky přijmout ještě před vstupem.

Pokud je potenciální ztráta příliš vysoká na to, aby ji trader dokázal bez emocí akceptovat, je velikost pozice pravděpodobně příliš velká.

Například při účtu 100 000 Kč a riziku 0,5 % představuje plánovaná ztráta 500 Kč. Pokud trader tuto částku považuje za přijatelnou, může po zasažení stop lossu obchod uzavřít bez nutnosti měnit plán.

Jiná situace nastane, pokud stejný trader riskuje 5 000 Kč a během poklesu začne stop loss posouvat dál. Problém pak nemusí být ve strategii, ale v nevhodně nastavené velikosti pozice.

Jak reagovat na sérii ztrát

Série ztrát vyžaduje především zachování kontroly nad rizikem. Nejhorší reakcí je snažit se předchozí ztrátu okamžitě získat zpět větší pozicí.

Pokud trader po každé ztrátě zdvojnásobí velikost dalšího obchodu, může krátká série neúspěchů velmi rychle způsobit hluboký propad účtu. Tento princip je nebezpečný zejména u strategií, jejichž výsledky nejsou předem známé.

Vhodnější je mít stanovený maximální denní nebo týdenní drawdown. Po jeho dosažení trader obchodování přeruší a vyhodnotí všechny provedené obchody.

Například limit 2 % denní ztráty může zabránit tomu, aby trader po několika neúspěšných vstupech pokračoval v obchodování pouze kvůli snaze dostat účet zpět na původní hodnotu.

Po sérii ztrát má smysl kontrolovat, zda byly všechny obchody skutečně v souladu se strategií. Pokud ano, může jít pouze o běžnou statistickou variabilitu. Pokud ne, je potřeba řešit disciplínu.

Jak se vyhnout revenge tradingu

Revenge trading vzniká tehdy, když trader otevře další obchod především proto, aby kompenzoval předchozí ztrátu. Takové rozhodnutí obvykle nevychází z kvalitního obchodního setupu.

Typickým příkladem je situace, kdy trader utrpí ztrátu a okamžitě začne hledat další vstup. Pokud žádný vhodný signál neexistuje, může vstoupit pouze ze strachu, že ztracené peníze musí rychle získat zpět.

Pomoci může povinná přestávka po ztrátovém obchodu nebo po předem stanoveném počtu neúspěšných obchodů. Odstup snižuje pravděpodobnost rozhodování pod vlivem emocí.

Důležité je také nepovažovat návrat účtu na předchozí hodnotu za povinnost. Trh traderovi nic nedluží a další obchod nemusí předchozí ztrátu kompenzovat.

Jak zjistit, zda je problém ve strategii

Ne každá série ztrát znamená, že je potřeba strategii změnit. Nejprve je nutné zjistit, zda trader pravidla skutečně dodržoval.

Obchodní deník může ukázat, zda ztrátové pozice vznikaly za podmínek, které strategie předpokládá. Pokud většina obchodů splňovala pravidla, ale přesto skončila ve ztrátě, může jít o běžný výsledek systému.

Pokud však trader začal vstupovat mimo plán, používal jiné časové rámce nebo posouval stop loss, nelze výsledky přičítat samotné strategii.

Strategii je vhodné hodnotit na dostatečném vzorku obchodů a sledovat také průměrný zisk, průměrnou ztrátu, úspěšnost, drawdown a sérii ztrát. Jednotlivý obchod poskytuje jen velmi omezenou informaci.

Jak se po ztrátě vrátit k disciplíně

Po ztrátovém obchodu není potřeba okamžitě hledat nový vstup. Nejprve je vhodné zkontrolovat, zda obchod odpovídal pravidlům a zda byla správně nastavena velikost pozice.

Pokud byl obchod proveden správně, není důvod měnit strategii pouze kvůli výsledku. Pokud došlo k chybě, trader by měl určit konkrétní příčinu a přijmout opatření, které zabrání jejímu opakování.

Pravidelná kontrola obchodního deníku může například odhalit, že trader nejčastěji porušuje plán po dvou po sobě jdoucích ztrátách. V takovém případě lze zavést pravidlo, že po druhém neúspěšném obchodu daný den končí.

Schopnost zvládat ztráty se tak postupně mění v návyk. Cílem není odstranit všechny negativní emoce, ale zabránit tomu, aby emoce ovládly velikost pozice a další obchodní rozhodnutí.

Ztrátové obchody jsou neoddělitelnou součástí Forexu a jejich správné zvládnutí je důležitější než snaha dosáhnout co nejvyšší úspěšnosti jednotlivých vstupů. Pokud trader například obchoduje účet 100 000 Kč a riskuje 0,5 % na pozici, předem ví, že plná ztráta odpovídá přibližně 500 Kč. Pět po sobě jdoucích ztrát by v jednoduchém modelovém scénáři znamenalo přibližně 2 500 Kč, tedy zhruba 2,5 % původního kapitálu. Taková série může být součástí běžného průběhu strategie a sama o sobě není důvodem ke zdvojnásobení velikosti další pozice. Mnohem nebezpečnější je revenge trading, při kterém trader po ztrátě zvýší riziko, vstoupí bez signálu nebo posune stop loss ve snaze zabránit uzavření obchodu ve ztrátě. Obchodní deník pomáhá zjistit, zda ztráty vznikly při správném provedení strategie, nebo kvůli porušení pravidel. Pokud byly všechny obchody provedeny podle plánu, je vhodné hodnotit výsledek až na větším statistickém vzorku. Pokud trader opakovaně porušuje pravidla, měl by nejprve řešit disciplínu a teprve potom případně upravovat strategii. Největší výhodou dobrého risk managementu je právě to, že umožňuje přežít i nepříznivou sérii a pokračovat v obchodování bez nutnosti riskovat stále větší část účtu. Ztrátu proto není potřeba okamžitě napravovat. Stačí ji přijmout jako jeden výsledek v rámci celého obchodního systému a soustředit se na další rozhodnutí podle předem stanovených pravidel.