Trend following strategie pro CFD

Trend following strategie patří mezi přístupy v oblasti Osobní finance a peníze, konkrétně v rámci Burza a trading (indexy, forex, CFD). Je založena na jednoduché myšlence: pokud se trh pohybuje v jasném trendu, trader se nesnaží předem odhadnout jeho konec, ale snaží se pohyb zachytit a držet pozici tak dlouho, dokud trend zůstává platný. Trend following lze využít například u indexových, akciových, komoditních, měnových nebo kryptoměnových CFD.

Jak trend following funguje

Trend following strategie se snaží identifikovat převládající směr trhu a následně obchodovat ve směru tohoto pohybu. Při rostoucím trendu trader hledá příležitosti pro long pozici, při klesajícím trendu naopak short.

Strategie se nesnaží přesně určit dno nebo vrchol. To je její důležitý rozdíl oproti některým kontrariánským přístupům. Trader může například vstoupit do long pozice až poté, co trh vytvoří vyšší maximum a vyšší minimum a trend je dostatečně potvrzený.

Výsledkem může být větší množství menších ztrát během období bez trendu a několik výrazných zisků během silných trendových pohybů.

Jak poznat trend

Trend lze určovat různými způsoby. Jednoduchou metodou je sledování struktury trhu. Rostoucí trend vytváří vyšší maxima a vyšší minima, zatímco klesající trend vytváří nižší maxima a nižší minima.

Často se používají také klouzavé průměry. Pokud se cena nachází nad rostoucím klouzavým průměrem, může to sloužit jako jedna z podmínek pro long obchody. Naopak cena pod klesajícím průměrem může podporovat short scénář.

Další možností jsou trendové čáry, breakouty nebo kombinace několika indikátorů. Důležité je nepřidávat zbytečně mnoho filtrů. Příliš složitý systém může být obtížně testovatelný a náchylný k přeoptimalizování.

Vstupy do trend following strategie

Trend following může využívat několik typů vstupů. Jedním z nich je vstup po průrazu předchozího maxima nebo minima. Trader čeká na potvrzení pokračování trendu a následně otevírá pozici ve směru průrazu.

Další možností je vstup po korekci. Trh například dlouhodobě roste, následně krátkodobě poklesne a při opětovném potvrzení růstu trader vstoupí do long pozice.

Korekční vstup může nabídnout výhodnější poměr zisku k riziku, protože stop loss lze umístit za poslední významné minimum. Na druhou stranu hrozí, že trh bude v růstu pokračovat bez dostatečné korekce a příležitost zmizí.

Stop loss a řízení rizika

Stop loss je u trend following strategie důležitý především proto, že trader předem neví, zda konkrétní vstup skutečně zachytí nový trend.

Stop loss může být například umístěn za poslední swingové minimum u long pozice nebo za poslední swingové maximum u short pozice. Jinou možností je využití volatility, například pomocí násobku ATR.

Velikost pozice by měla být přizpůsobena vzdálenosti stop lossu. Pokud trader stanoví maximální riziko například na 1 % účtu, širší stop loss znamená menší pozici a užší stop loss větší pozici.

U CFD je navíc nutné počítat s pákou, která umožňuje kontrolovat větší nominální pozici s menším kapitálem, ale zároveň zvyšuje citlivost účtu na pohyb ceny.

Jak vystupovat z trendového obchodu

Jedním z hlavních principů trend followingu je neukončovat ziskovou pozici příliš brzy. Pokud trader dokáže zachytit pouze malou část každého trendu, může být výsledný poměr mezi zisky a ztrátami výrazně horší.

Častým řešením je trailing stop. Stop loss se postupně posouvá podle vývoje ceny a umožňuje pozici zůstat otevřenou, dokud trend pokračuje.

Jiný přístup využívá klouzavý průměr nebo průraz předem definované úrovně. Výstup nastane až tehdy, když trh poskytne signál, že původní trend ztrácí platnost.

Trend following proto často nevyužívá pevný take profit. Cílem může být nechat několik úspěšných obchodů růst výrazněji, aby pokryly ztráty z obchodů, které trend nevytvořily.

Výhody a nevýhody trend followingu

Hlavní výhodou je možnost zachytit velké cenové pohyby bez nutnosti přesně předpovídat jejich konec. Trader se pouze snaží reagovat na již vznikající trend.

Strategie může být také relativně jednoduchá a snadno automatizovatelná. Pravidla lze například postavit na kombinaci trendu, vstupního signálu, stop lossu a výstupního pravidla.

Největší slabinou je období, kdy trh žádný výrazný trend nevytváří. Cena se může pohybovat do strany a vytvářet falešné signály. Strategie potom může zaznamenat několik ztrát za sebou.

Trader proto musí počítat s tím, že vysoká úspěšnost obchodů není hlavním cílem. Důležitější může být poměr průměrného zisku a ztráty a celková očekávaná hodnota.

Trend following versus momentum strategie

Trend following a momentum strategie jsou si podobné, ale nejsou totožné. Momentum se více soustředí na sílu a rychlost aktuálního cenového pohybu. Trend following se zaměřuje především na zachycení a udržení pozice v delším směrovém pohybu.

Momentum trader může například reagovat na velmi rychlý průraz a krátkodobou akceleraci ceny. Trend following trader může naopak držet pozici delší dobu a ignorovat menší korekce uvnitř hlavního trendu.

Oba přístupy mohou využívat podobné nástroje, například breakouty, klouzavé průměry nebo řízení pozice pomocí trailing stopu. Rozdíl spočívá především v časovém horizontu a způsobu práce s pohybem trhu.

Jak testovat trend following strategii

Před použitím na reálném účtu je vhodné trend following systém otestovat na historických datech. Test by měl zahrnovat různé typy trhů, silné trendy i dlouhá období konsolidace.

Sledovat je vhodné zejména win rate, průměrný zisk, průměrnou ztrátu, profit factor, očekávanou hodnotu, maximální drawdown a nejdelší sérii ztrát. Výsledky musí zahrnovat také relevantní náklady CFD obchodování.

Po backtestu je vhodné pokračovat forward testingem CFD strategie. Ten umožní zjistit, zda systém funguje i na datech, která nebyla použita při jeho tvorbě.

Při testování je důležité vyhnout se přílišnému ladění parametrů. Pokud strategie funguje pouze při jediné přesné hodnotě indikátoru nebo jediném nastavení, může být přeoptimalizovaná. Problematice se věnuje také Jak poznat přeoptimalizovanou strategii.

Trend following strategie tedy není založena na snaze předpovědět každý pohyb trhu. Jejím cílem je systematicky identifikovat trend, vstoupit s přijatelným rizikem a následně dát pozici dostatek prostoru pro případné pokračování pohybu. Klíčem k dlouhodobému výsledku je především disciplína, řízení rizika a dostatečně otestovaný obchodní systém.