Jak počítat win rate u CFD
Osobní finance a peníze a Burza a trading (indexy, forex, CFD) pomáhají zasadit výsledky obchodování CFD do širšího kontextu řízení rizika a dlouhodobého finančního plánování. Win rate u CFD se počítá jako počet ziskových obchodů vydělený celkovým počtem uzavřených obchodů a výsledek se vynásobí 100. Pokud trader uzavře 100 obchodů a 55 z nich skončí v zisku, jeho win rate je 55 %. Tento ukazatel říká, jak často obchod skončí ziskem, ale neříká, kolik trader na jednotlivých obchodech vydělá nebo prodělá. Strategie s win rate 70 % může být ztrátová, pokud několik málo ztrát převáží mnoho malých zisků. Naopak strategie s win rate 40 % může být zisková, pokud jsou průměrné zisky výrazně větší než průměrné ztráty. U CFD proto nelze win rate hodnotit samostatně. Pro smysluplné posouzení je vhodné sledovat také profit factor, průměrný zisk a ztrátu, risk-reward poměr, drawdown, počet obchodů a skutečné náklady na obchodování.
Co je win rate u CFD
Win rate vyjadřuje procento uzavřených CFD obchodů, které skončily ziskem. Jde tedy o ukazatel úspěšnosti podle počtu obchodů, nikoli podle jejich finanční hodnoty.
Pokud trader uskuteční 50 obchodů a 30 z nich skončí ziskem, win rate činí 60 %. Zbývajících 20 obchodů představuje ztrátové obchody, pokud mezi výsledky nejsou samostatně evidované obchody na nule.
Win rate se nejčastěji používá při vyhodnocování konkrétní obchodní strategie. Trader může sledovat například win rate za celý účet, jednotlivé instrumenty, obchodní setupy, časové rámce nebo konkrétní období.
Důležité je vždy přesně definovat, co statistika obsahuje. Pokud trader smíchá intradenní indexové CFD, swingové obchody na akciích a jiné strategie, výsledná hodnota může ztratit praktickou vypovídací hodnotu.
Jak se win rate vypočítá
Win rate získáme tak, že počet ziskových obchodů vydělíme celkovým počtem uzavřených obchodů a výsledek vyjádříme v procentech.
Pokud trader uzavře 80 obchodů a 44 z nich je ziskových, výpočet je 44 / 80 × 100 = 55 %.
Win rate tedy činí 55 %. Zbývajících 36 obchodů tvoří ztrátové obchody, pokud žádný obchod nebyl uzavřen přesně na nule.
Modelový příklad ukazuje důležitou vlastnost win rate: trader nemusí vyhrát většinu obchodů, aby mohl být dlouhodobě ziskový.
Pokud například z 100 obchodů vyhraje pouze 40, ale každý vítězný obchod má průměrný zisk 200 EUR a každý ztrátový obchod průměrnou ztrátu 100 EUR, vytvoří 8 000 EUR zisků a 6 000 EUR ztrát. Přestože win rate činí pouze 40 %, součet zisků převyšuje součet ztrát.
Jak interpretovat vysoký a nízký win rate
Vysoký win rate znamená, že velká část obchodů končí ziskem, ale sám o sobě neznamená, že je strategie zisková. Stejně tak nízký win rate automaticky neznamená špatnou strategii.
Win rate 80 % může působit velmi atraktivně, ale pokud průměrný ztrátový obchod představuje například pět průměrných ziskových obchodů, několik ztrát může výsledky rychle zhoršit.
Naopak win rate 35 % může být použitelný u strategie, která nechává ziskové obchody výrazně růst a ztráty omezuje malým stop lossem.
Proto je při hodnocení důležité položit si otázku, kolik trader průměrně vydělá při výhře a kolik průměrně ztratí při neúspěchu.
Samotné procento vítězných obchodů tedy neříká, zda má strategie pozitivní očekávanou hodnotu.
Jak souvisí win rate s průměrným ziskem a ztrátou
Ziskovost CFD strategie závisí na kombinaci win rate a velikosti průměrných ziskových a ztrátových obchodů. Právě proto nelze vybírat strategii pouze podle toho, kolik procent obchodů vyhrává.
Představme si dvě strategie. První má win rate 70 %, ale průměrný zisk 50 EUR a průměrnou ztrátu 150 EUR. Druhá má win rate 40 %, průměrný zisk 250 EUR a průměrnou ztrátu 100 EUR.
U první strategie vytvoří 100 obchodů přibližně 3 500 EUR zisků a 4 500 EUR ztrát. Výsledek je záporný.
U druhé strategie vznikne při stejných 100 obchodech přibližně 10 000 EUR zisků a 6 000 EUR ztrát. Výsledek je kladný.
Přestože první strategie vyhrává výrazně častěji, druhá má podle tohoto zjednodušeného scénáře lepší ekonomiku.
Win rate proto vždy posuzuj společně s průměrnou velikostí vítězného a ztrátového obchodu.
Jaký win rate potřebuje CFD strategie
Potřebný win rate závisí především na poměru průměrného zisku k průměrné ztrátě a na obchodních nákladech. Neexistuje jedno univerzální procento, které by označovalo všechny ziskové CFD strategie.
Pokud trader dlouhodobě vydělá v průměru stejně, jako při ztrátě prodělá, potřebuje před započtením nákladů více než 50 % vítězných obchodů, aby měl kladný výsledek.
Pokud je průměrný zisk dvojnásobný oproti průměrné ztrátě, teoretický bod zvratu nastává při přibližně 33,3 % vítězných obchodů.
Pokud je průměrný zisk trojnásobný oproti průměrné ztrátě, teoretický bod zvratu je přibližně 25 %.
V praxi je však potřeba započítat spread, komise, skluz, financování a další náklady, takže skutečný potřebný win rate může být vyšší.
Jak win rate souvisí s profit factorem
Win rate a profit factor měří odlišné vlastnosti obchodní strategie a jejich kombinace poskytuje mnohem lepší obraz než kterýkoli z těchto ukazatelů samostatně. Win rate sleduje počet vítězných obchodů, zatímco profit factor porovnává celkové zisky s celkovými ztrátami.
Strategie může mít win rate 40 % a profit factor 1,60. To znamená, že sice více obchodů prohrává než vyhrává, ale ziskové obchody jsou v souhrnu dostatečně velké.
Naopak strategie s win rate 75 % může mít profit factor pouze 1,10, pokud jsou její ztrátové obchody výrazně větší než vítězné.
Profit factor proto doplňuje win rate o finanční rozměr výsledků.
Při vyhodnocování CFD strategie je vhodné sledovat oba ukazatele společně a současně kontrolovat počet obchodů a maximální drawdown.
Jak počítat win rate podle různých CFD strategií
Win rate je nejpřínosnější, pokud se počítá samostatně pro jednotlivé strategie nebo obchodní setupy. Smíchání různých přístupů může skrýt skutečný problém nebo naopak neprávem zhoršit hodnocení dobré strategie.
Trader může například samostatně vyhodnocovat breakout obchody, obchody od supportu, obchody od rezistence a návraty k průměru.
Pokud má breakout strategie win rate 38 % a strategie od supportu 62 %, ale první strategie má výrazně větší průměrné zisky, nelze pouze podle win rate rozhodnout, kterou používat.
Samostatné statistiky však pomohou odhalit, které typy obchodů jsou pro konkrétního tradera nejúspěšnější.
Stejný princip lze použít pro různé časové rámce, například M5, M15, H1 nebo denní grafy.
Jak započítat obchody se ziskem nula
Obchod uzavřený přesně na nule je vhodné v obchodní statistice evidovat samostatně a předem si určit, jak s ním bude win rate pracovat. Důležité je používat stejnou metodiku po celou dobu vyhodnocování.
Pokud má trader 100 obchodů, z nichž 45 je ziskových, 40 ztrátových a 15 skončí přesně na nule, win rate podle běžného výpočtu z počtu všech obchodů činí 45 %.
Pokud by trader nuly z výpočtu vyřadil, vycházela by úspěšnost pouze mezi skutečně ziskovými a ztrátovými obchody jako 45 / 85, tedy přibližně 52,9 %.
Obě hodnoty mohou být matematicky správné, ale měří něco trochu jiného.
Pro dlouhodobé porovnávání je proto zásadní používat vždy stejnou definici a v obchodním deníku mít nulové výsledky označené samostatně.
Jak započítat poplatky do win rate
U CFD je vhodné určit, zda se za ziskový obchod považuje výsledek před náklady, nebo skutečný čistý výsledek po všech nákladech. Pro reálné hodnocení účtu je praktičtější pracovat s čistým výsledkem.
Obchod může být například před započtením nákladů v plusu 5 EUR, ale po spreadu a komisi skončit v mínusu 2 EUR.
Pokud trader počítá win rate z hrubých výsledků, takový obchod zařadí mezi vítězné. Při čistém vyhodnocení patří mezi ztrátové.
U strategií s malými cílovými pohyby může tento rozdíl výrazně změnit celkovou statistiku.
Proto je důležité vědět, zda export z obchodní platformy obsahuje všechny relevantní náklady a jakým způsobem jsou jednotlivé transakce vykázány.
Jak ovlivňuje win rate spread a skluz
Spread a skluz mohou snížit počet obchodů, které po skutečném provedení skončí v zisku, zejména pokud strategie pracuje s malými cenovými pohyby. Historický nebo backtestovaný win rate proto nemusí odpovídat reálnému obchodování.
Pokud strategie očekává zisk pouze několika bodů a spread spotřebuje podstatnou část tohoto pohybu, malá změna exekuce může změnit výsledek obchodu.
U rychlého obchodování mohou mít význam také rozdíly mezi očekávanou a skutečnou cenou vstupu.
Při vyhodnocování strategie je proto vhodné porovnat backtestovaný win rate s výsledky z demo nebo reálného obchodování.
Výrazný rozdíl může upozornit na příliš optimistické předpoklady při testování.
Jak win rate ovlivňuje psychiku tradera
Win rate může významně ovlivnit psychologické vnímání strategie, protože nízká úspěšnost znamená častější sérii ztrátových obchodů. To však neznamená, že vysoký win rate je automaticky psychologicky lepší.
Trader se strategií s win rate 35 % může zažít několik ztrát za sebou a začít pochybovat o systému, i když je strategie dlouhodobě zisková.
Naopak strategie s win rate 80 % může vytvořit velmi nepříjemnou psychologickou situaci, pokud přijde vzácná série velkých ztrát.
Při výběru strategie proto není důležitá pouze matematická očekávaná hodnota, ale také schopnost tradera dodržet pravidla během běžných sérií ztrát.
Historický win rate může pomoci odhadnout, jak často lze očekávat ztrátové obchody, ale nezaručuje, že budoucí série bude stejná.
Jak win rate souvisí se sérií ztrát
Nižší win rate obecně znamená vyšší pravděpodobnost častějších ztrátových sérií, ale přesná délka budoucí série nelze určit pouze z jednoho procenta. Náhodné pořadí obchodů může způsobit výrazně delší sérii ztrát, než trader intuitivně očekává.
Strategie s win rate 40 % má zjednodušeně 60 % ztrátových obchodů. To znamená, že série několika neúspěšných obchodů není sama o sobě důkazem, že strategie přestala fungovat.
Trader by měl proto předem vědět, jaký drawdown a jakou sérii ztrát je schopen finančně i psychologicky zvládnout.
Velikost pozice by měla být nastavena tak, aby několik po sobě jdoucích ztrát neohrozilo celý účet.
Jak zjistit skutečný win rate z obchodního deníku
Nejspolehlivější je spočítat win rate přímo z uzavřených obchodů vedených v obchodním deníku a současně zachovat informace o strategii, instrumentu a období. Nestačí vybrat pouze obchody, na které si trader dobře vzpomíná.
Každý obchod by měl mít zaznamenaný výsledek, případně čistý výsledek po nákladech.
Trader může následně vytvořit samostatné statistiky například pro jednotlivé měsíce, instrumenty nebo obchodní setupy.
Pokud za měsíc vznikne 60 obchodů a 33 z nich je čistě ziskových, win rate činí 55 %.
Pokud následující měsíc vznikne 40 obchodů a pouze 16 je ziskových, win rate klesne na 40 %.
Za obě období dohromady je ale potřeba počítat 49 vítězných obchodů ze 100, takže celkový win rate činí 49 %.
To ukazuje, proč není vhodné jednoduše zprůměrovat procenta z jednotlivých měsíců. Každé období může obsahovat jiný počet obchodů.
Jak používat win rate při backtestu CFD
Win rate je při backtestu užitečný pro posouzení, jak často strategie generuje ziskové obchody, ale musí být testován společně s dalšími parametry. Samotné vysoké procento vítězných obchodů není důvodem k nasazení strategie na reálný účet.
Backtest by měl zohledňovat realistické podmínky, zejména spread, skluz a případné náklady související s držením pozic.
Strategie s win rate 85 % může vypadat atraktivně, ale pokud byl test optimalizován na konkrétní historická data, může být výsledek příliš optimistický.
Užitečné je sledovat win rate na různých obdobích a následně jej ověřit na datech, která nebyla použita při tvorbě strategie.
Pokud win rate výrazně klesne mimo původní testovací období, může to být známkou přizpůsobení strategie minulým datům.
Jaký win rate je u CFD dobrý
Neexistuje univerzálně dobrý win rate pro všechny CFD strategie, protože potřebná úspěšnost závisí na poměru průměrného zisku a ztráty a na obchodních nákladech. Strategie s vysokým poměrem průměrného zisku ke ztrátě může být zisková i s výrazně nižším win rate.
Například strategie s průměrným ziskem 300 EUR a průměrnou ztrátou 100 EUR potřebuje před náklady teoreticky více než 25 % vítězných obchodů, aby měla kladné očekávání.
Strategie, u které jsou průměrný zisk a ztráta stejné, potřebuje před náklady více než 50 % vítězných obchodů.
Pokud jsou průměrné zisky menší než průměrné ztráty, musí být win rate ještě vyšší.
Proto nelze říci, že například 60 % je vždy dobrý win rate a 40 % vždy špatný.
Jak správně vyhodnocovat win rate u CFD
Win rate je užitečný ukazatel frekvence vítězných obchodů, ale jeho skutečný význam vzniká až v kombinaci s velikostí zisků, ztrát, náklady a rizikem. Samotné procento vítězných obchodů nemůže říct, zda trader vydělává.
Pokud má strategie win rate 45 %, ale průměrný zisk je výrazně vyšší než průměrná ztráta, může být dlouhodobě zisková.
Pokud má jiná strategie win rate 75 %, ale její občasné ztráty jsou velmi vysoké, může být celkově ztrátová.
Proto je vhodné sledovat win rate společně s profit factorem, který ukazuje poměr celkových zisků a ztrát, a s maximálním drawdownem, který ukazuje velikost historického propadu účtu.
Důležitý je také dostatečný počet obchodů. Win rate vypočtený z deseti obchodů může být výrazně méně vypovídající než statistika založená na stovkách obchodů.
Výsledky je vhodné sledovat samostatně pro jednotlivé strategie, instrumenty a časová období, aby se neztratily rozdíly mezi různými typy obchodů.
Největší chybou je snažit se maximalizovat win rate za každou cenu. Trader může například předčasně uzavírat ziskové obchody, posouvat stop loss a tím zvýšit procento vítězných obchodů, ale současně zhoršit celkovou ziskovost strategie.
Cílem proto není vyhrát co největší počet obchodů, ale vytvořit obchodní systém, jehož kombinace win rate, velikosti zisků, velikosti ztrát, nákladů a rizika vytváří dlouhodobě přijatelný výsledek.
