Jak funguje 80/20 portfolio pomocí ETF
Strategie 80/20 patří mezi oblíbené investiční přístupy pro dlouhodobé investory, kteří chtějí dosáhnout vyššího růstového potenciálu, ale současně si ponechat určitou konzervativní složku portfolia. Tento model kombinuje převážně akciové investice s menším podílem dluhopisů a nabízí kompromis mezi dynamickým růstem a omezením volatility. Problematika rozložení majetku je důležitou součástí investování do ETF a investičních strategií a současně souvisí se správným nastavením osobních financí a hospodaření s penězi, protože vhodné rozdělení investic může významně ovlivnit dlouhodobé výsledky.
Portfolio 80/20 je považováno za dynamickou strategii. Většina prostředků je investována do akciových ETF, zatímco menší část tvoří dluhopisové fondy, které pomáhají stabilizovat portfolio během období zvýšené volatility.
Co znamená strategie 80/20
Základním principem je rozdělení portfolia mezi akciové a dluhopisové investice. Převážná část prostředků směřuje do akciových trhů.
Například investor může investovat 80 000 Kč do akciových ETF a 20 000 Kč do dluhopisových fondů.
Akciová složka portfolia
Akcie představují hlavní motor dlouhodobého růstu. Vyšší podíl akcií umožňuje investorovi využívat potenciál světových kapitálových trhů.
Například globální akciové ETF může tvořit základ celé investiční strategie.
Dluhopisová část portfolia
Menší dluhopisová složka pomáhá omezovat kolísání hodnoty portfolia a poskytuje určitou stabilitu během nepříznivého vývoje akciových trhů.
Například konzervativní část může být tvořena kvalitními dluhopisovými ETF.
Více informací naleznete v článcích Jak fungují ETF na globální dluhopisové trhy a Jak fungují ETF na investiční stupeň dluhopisů.
Vyšší růstový potenciál
Vyšší zastoupení akcií může dlouhodobě přinášet vyšší výnosový potenciál než konzervativnější portfolia.
Například investor může využívat růst světových akciových trhů po dlouhé období.
Nižší volatilita než čistě akciové portfolio
Přestože je portfolio velmi dynamické, menší podíl dluhopisů může pomáhat zmírňovat krátkodobé výkyvy.
Například během poklesů akciových trhů může konzervativní složka částečně stabilizovat hodnotu portfolia.
Globální akciová ETF
Akciová část bývá často tvořena široce diverzifikovanými globálními fondy, které investují do tisíců společností po celém světě.
Například jeden fond může pokrývat většinu světových akciových trhů.
Rozvíjející se trhy
Někteří investoři doplňují akciovou složku o fondy zaměřené na rozvíjející se ekonomiky. Ty mohou zvýšit růstový potenciál portfolia.
Například část akciové složky může být zaměřena na dynamicky rostoucí regiony.
Pravidelné investování
Strategie 80/20 se dobře kombinuje s pravidelnými investicemi. Nové prostředky lze rozdělovat mezi obě části portfolia podle stanoveného poměru.
Například investor může každý měsíc investovat do akciové i dluhopisové složky.
Rebalancování portfolia
Akcie a dluhopisy se vyvíjejí rozdílným tempem. Pravidelné úpravy pomáhají udržovat původní investiční strategii.
Například výrazný růst akciové části může vést k doplnění dluhopisové složky.
Více se této problematice věnuje článek Jak vyhodnocovat ETF portfolio.
Srovnání se strategií 60/40
Portfolio 80/20 nabízí vyšší růstový potenciál, ale také vyšší kolísání než konzervativnější rozložení investic.
Více informací naleznete v článku Jak funguje 60/40 portfolio pomocí ETF.
Výhody strategie 80/20
Mezi hlavní výhody patří vyšší růstový potenciál, jednoduchá správa, dobrá diverzifikace a současně určitá ochrana před výraznými poklesy.
Například investor nemusí držet čistě akciové portfolio, aby mohl využívat růst trhů.
Nevýhody této strategie
Vyšší podíl akcií znamená větší krátkodobé výkyvy hodnoty investice. Někteří konzervativnější investoři mohou takové kolísání vnímat nepříjemně.
Například výraznější poklesy akciových trhů mohou dočasně ovlivnit hodnotu portfolia.
Jaké chyby investoři dělají
Někteří investoři během poklesů snižují podíl akcií a opouštějí dlouhodobou strategii. Jiní příliš často mění rozložení portfolia podle aktuální situace na trzích.
Například krátkodobé tržní události nemusí být důvodem ke změně investičního plánu.
Při řízení rizika se vyplatí využít také informace z článku Jak vypočítat riziko ETF portfolia.
Pro koho je strategie 80/20 vhodná
Tato strategie může být vhodná pro investory s delším investičním horizontem a vyšší tolerancí k riziku. Často ji využívají lidé, kteří chtějí převážně růstové portfolio, ale současně si chtějí ponechat určitou stabilizační složku.
Například investor může dlouhodobě kombinovat globální akciové ETF s kvalitními dluhopisovými fondy a pravidelně udržovat původní rozložení investic. Díky vysokému podílu akcií a menší konzervativní složce patří strategie 80/20 mezi oblíbené dynamické investiční přístupy.
