Jak vydělávat na poklesu pomocí CFD
CFD umožňují spekulovat nejen na růst, ale také na pokles ceny podkladového aktiva. Pokud trader očekává, že cena akcie, indexu, komodity nebo jiného instrumentu klesne, může otevřít short CFD pozici a pokusit se profitovat z následného poklesu. Takové obchodování patří do oblasti osobních financí a peněz a konkrétně do burzy a tradingu (indexy, forex, CFD).
Jak funguje short CFD pozice
Při očekávání poklesu trader otevře short CFD pozici. Pokud cena následně klesne, může na pohybu realizovat zisk. Pokud naopak cena vzroste, vzniká ztráta.
Například trader otevře short CFD při ceně 100. Pokud cena klesne na 90, příznivý pohyb představuje 10 cenových jednotek. Pokud cena vzroste na 110, vzniká naopak ztráta.
Skutečný výsledek obchodu ovlivňuje také spread, případná komise, skluz a náklady spojené s držením pozice.
Proč CFD umožňují obchodovat pokles
U klasického nákupu akcie trader obvykle profituje především z jejího růstu. CFD fungují jinak, protože umožňují otevřít pozici v obou směrech bez nutnosti klasického vlastnictví podkladového aktiva.
Trader tak může podle své strategie spekulovat na pokles například akciového indexu, jednotlivé akcie, komodity nebo měnového páru.
Shortování však není bez rizika. Růst ceny může být rychlý a při použití finanční páky může mít výrazný dopad na obchodní účet.
Jak určit vstup do short pozice
Očekávání poklesu by mělo vycházet z konkrétní strategie, nikoliv pouze z pocitu, že cena už příliš vzrostla.
Vstup může být založen například na prolomení supportu, odmítnutí rezistence, změně trendu, pullbacku nebo kombinaci technických indikátorů.
Trader může například čekat na průraz supportu a následně otevřít short pozici. Jiná strategie může čekat na návrat ceny k rezistenci a vstupovat při potvrzení odmítnutí vyšších cen.
Stop Loss při obchodování poklesu
U short pozice se Stop Loss obvykle umisťuje nad úroveň, která představuje hranici neplatnosti obchodního scénáře.
Pokud například trader vstupuje do shortu po odmítnutí rezistence, může Stop Loss umístit nad tuto oblast. Pokud cena rezistenci výrazně překoná, původní předpoklad poklesu může být neplatný.
Vzdálenost Stop Lossu následně ovlivňuje velikost pozice. Pokud chce trader zachovat stejné maximální riziko, širší Stop Loss znamená potřebu menší pozice.
Take Profit při poklesu
Take Profit u short CFD se obvykle umisťuje pod vstupní cenu. Může být například v oblasti dalšího supportu nebo na úrovni stanovené podle pravidel strategie.
Trader může místo pevného Take Profitu použít také Trailing Stop. Ten se může při pokračujícím poklesu posouvat směrem dolů a umožnit pozici zůstat otevřenou, dokud se trend vyvíjí příznivě.
Výstupní pravidla je vhodné stanovit ještě před otevřením obchodu.
Finanční páka a short CFD
CFD umožňují obchodovat s finanční pákou, která může zvýšit nominální hodnotu pozice vzhledem k vložené marži. Páka však násobí také dopad nepříznivého pohybu.
Například rychlý růst ceny proti short pozici může způsobit výraznou ztrátu během krátké doby. Proto není vhodné používat maximální dostupnou páku pouze proto, že ji broker nabízí.
Velikost pozice by měla vycházet z předem stanoveného rizika a vzdálenosti Stop Lossu.
Rizika shortování CFD
Pokles ceny není nikdy jistý. Trh může po otevření short pozice prudce růst, například kvůli pozitivním zprávám, ekonomickým výsledkům nebo neočekávané události.
U short pozice navíc může dojít k velmi rychlému růstu ceny. Proto je důležité předem stanovit maximální přijatelné riziko a nepřizpůsobovat Stop Loss pouze podle toho, jak moc chce trader obchod zachránit.
Významnou roli hrají také náklady. U pozic držených přes noc se mohou účtovat overnight poplatky nebo jiné finanční úpravy.
Short CFD a obchodní strategie
Short pozice lze využít v různých strategiích. Trend following může například hledat pokračování klesajícího trendu, breakout strategie může reagovat na prolomení supportu a mean reversion může hledat návrat ceny po nadměrném pohybu.
Každá strategie by měla mít přesně definovaný vstup, Stop Loss, výstup a pravidla pro velikost pozice.
Je vhodné ji nejprve ověřit pomocí backtestingu CFD strategií a následně sledovat její výsledky na nových datech.
Jak přistupovat k shortování
Obchodování poklesu není jednodušší než obchodování růstu. Trader musí stejně jako u long pozice pracovat s pravděpodobností, rizikem a náklady.
Rozumným základem je obchodovat pouze situace odpovídající strategii, používat přiměřenou velikost pozice a předem znát úroveň, na které obchodní scénář přestává platit.
Vydělávat na poklesu pomocí CFD tedy znamená využít short pozici v situaci, kdy trader očekává pokles ceny. Pokud trh skutečně klesne, může být pozice zisková, zatímco růst ceny vede ke ztrátě. Finanční páka může oba výsledky výrazně zesílit. Proto je při shortování stejně jako při obchodování růstu zásadní správná velikost pozice, Stop Loss, kontrola nákladů a systematická obchodní strategie.
