Jedno ETF nebo více ETF
Otázka, zda investovat do jednoho ETF nebo vytvořit portfolio složené z několika fondů, patří mezi nejčastější témata začínajících i zkušenějších investorů. Obě varianty mají své výhody a správná volba závisí především na investičním horizontu, zkušenostech investora a požadované míře diverzifikace. Základy dlouhodobého finančního plánování vysvětluje článek osobní finance a peníze a širší investiční souvislosti rozebírá článek investování do ETF a investiční strategie. Pro mnoho investorů může být jedno kvalitní ETF zcela dostačující, zatímco jiní dávají přednost kombinaci více fondů a širší diverzifikaci.
Kdy může stačit jedno ETF
Jediné ETF může být pro mnoho investorů zcela dostačující. Globální fondy zaměřené na světové akcie totiž často obsahují tisíce společností z různých zemí a sektorů ekonomiky.
Investor získává širokou diverzifikaci, nízké náklady a jednoduchou správu portfolia bez nutnosti pravidelných úprav.
Krátká odpověď na častý dotaz: Jedno globální ETF může dlouhodobě stačit většině investorů.
Výhody jednoho ETF
Jednoduchost představuje největší výhodu jednoho fondu. Investor nemusí řešit rozdělení investic, rebalancování ani složité sledování několika fondů.
Pravidelné investování je snadné a portfolio zůstává přehledné. Nižší počet fondů také usnadňuje evidenci investic a případné daňové povinnosti.
Důležitými pojmy jsou diverzifikace, rebalancování, investiční horizont, TER, tracking error, pasivní investování, geografická alokace a rizikový profil.
Která ETF bývají vhodná jako jediné ETF
Mezi nejčastěji využívané fondy patří globální ETF zaměřená na světové akcie. Tyto fondy investují do stovek nebo tisíců společností a pokrývají většinu světové ekonomiky.
Investor získává expozici vůči americkým, evropským i asijským společnostem prostřednictvím jediného nákupu.
Další informace přinášejí články jak funguje ETF na celý svět, jak funguje globální ETF a jak funguje ETF na MSCI World.
Výhody více ETF v portfoliu
Kombinace více ETF umožňuje investorovi přesněji nastavit strukturu portfolia. Investor může například spojit světové akcie, americké akcie, dividendové fondy nebo rozvíjející se trhy.
Tímto způsobem lze lépe přizpůsobit portfolio individuálním cílům a očekáváním.
Krátká odpověď na častý dotaz: Více ETF umožňuje vyšší flexibilitu a individuální nastavení portfolia.
Modelové portfolio se dvěma ETF
Jednou z oblíbených strategií je kombinace globálního ETF a amerického trhu. Investor může například investovat 70 % prostředků do světových akcií a 30 % do indexu S&P 500.
Tím získává vysokou diverzifikaci a současně větší zastoupení amerických společností.
Při investici 6 000 Kč měsíčně může investor rozdělit 4 200 Kč do světového ETF a 1 800 Kč do amerického trhu.
Modelové portfolio se třemi ETF
Někteří investoři vytvářejí portfolio složené ze světových akcií, rozvíjejících se trhů a dividendových ETF. Taková kombinace umožňuje širší geografickou i sektorovou diverzifikaci.
Například rozložení 60 %, 20 % a 20 % může nabídnout vyvážené portfolio pro dlouhodobé investování.
Další informace přinášejí články jak kombinovat více ETF a jak rozdělit investice mezi ETF.
Kdy má smysl přidat další ETF
Další fond může mít smysl v případě, že investor chce zvýšit podíl určitého regionu, sektoru nebo investiční strategie. Typickým příkladem jsou technologie, dividendy nebo rozvíjející se trhy.
Příliš velký počet fondů však může portfolio zbytečně komplikovat.
Krátká odpověď na častý dotaz: Další ETF má smysl pouze tehdy, pokud přináší novou diverzifikaci.
Nevýhody příliš velkého počtu ETF
Někteří investoři nakupují příliš mnoho fondů a vytvářejí složitá portfolia. Často přitom dochází k překrývání stejných společností a sektorů.
Portfolio s deseti nebo patnácti ETF může být obtížně spravovatelné a přinášet pouze minimální dodatečnou diverzifikaci.
Důležitější než počet fondů bývá jejich skutečné složení.
Další informace přináší článek kolik ETF mít v portfoliu.
Jak rebalancovat více ETF
Při investování do více fondů je vhodné pravidelně kontrolovat jejich zastoupení. Pokud některá část portfolia výrazně roste, může být vhodné upravit rozložení investic.
Například portfolio 70 % akcií a 30 % jiných aktiv se může po několika letech změnit na 80 % a 20 %. Rebalancování pomáhá vrátit portfolio k původní strategii.
Další informace vysvětlují články jak funguje rebalancování ETF portfolia a jak často rebalancovat ETF portfolio.
Jaký počet ETF bývá vhodný pro začátečníka
Začínající investoři často volí jedno nebo dvě ETF. Takové portfolio bývá jednoduché, přehledné a snadno spravovatelné. Postupně lze přidávat další fondy podle zkušeností a investičních cílů.
Při investici 5 000 Kč měsíčně po dobu třiceti let a průměrném výnosu 8 % může portfolio přesáhnout hodnotu 7 400 000 Kč bez ohledu na to, zda je složeno z jednoho nebo několika kvalitních ETF.
Další informace přinášejí články jak vybrat ETF pro začátečníka, jak začít budovat ETF portfolio, jak sestavit ETF portfolio a kompletní průvodce investováním do ETF.
