Asijská obchodní seance

Osobní finance a peníze a burza a trading zahrnují také znalost jednotlivých obchodních seancí Forexu. Asijská obchodní seance je první významnou částí obchodního dne a její charakter se od evropské a americké seance výrazně liší. Aktivita se soustřeďuje především na japonský jen, australský dolar a novozélandský dolar, přičemž důležitou roli hrají také měnové páry s americkým dolarem. Asijská seance bývá obecně klidnější a volatilita hlavních evropských párů může být nižší, ale neznamená to, že během ní nevznikají obchodní příležitosti. Často se vytváří užší cenové rozpětí, které může později sloužit jako reference pro evropské obchodování. Pro některé strategie může být vhodné právě obchodování range, zatímco breakout trader může asijské rozpětí využít jako základ pro sledování průrazu po otevření Londýna. Výběr strategie musí vždy odpovídat skutečnému chování trhu v tomto období.

Co je asijská obchodní seance

Asijská obchodní seance představuje první hlavní obchodní období Forexového dne. Je spojena především s aktivitou finančních center v Japonsku, Austrálii, na Novém Zélandu a dalších trzích asijsko-pacifického regionu.

Tokijský trh má mezi asijskými finančními centry významné postavení, a proto se tato část dne často označuje také jako tokijská seance. Aktivní jsou však i další ekonomiky, takže nejde pouze o obchodování japonského jenu.

Charakter této seance se může lišit podle konkrétního dne. Pokud nejsou zveřejňovány významné ekonomické údaje a na globálních trzích převládá klid, může se cena pohybovat v relativně úzkém rozpětí.

Naopak důležitá data z Japonska, Číny, Austrálie nebo Nového Zélandu mohou aktivitu výrazně zvýšit. Asijská seance proto není automaticky synonymem pro nízkou volatilitu.

Které měnové páry jsou během asijské seance nejaktivnější

Největší pozornost během asijského obchodování obvykle získávají měnové páry obsahující japonský jen, australský dolar a novozélandský dolar. Aktivní mohou být například USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD nebo AUD/JPY.

USD/JPY je úzce spojen s vývojem japonské měnové politiky a očekáváním ohledně úrokových sazeb v USA a Japonsku. Během tokijského obchodování proto může být výrazně aktivnější než některé evropské měnové páry.

AUD/USD může reagovat na australská ekonomická data, vývoj komodit a náladu investorů vůči rizikovějším aktivům. NZD/USD má podobný regionální charakter, ale jeho cenové pohyby ovlivňují specifické podmínky novozélandské ekonomiky.

EUR/USD může být během části asijské seance klidnější, protože hlavní evropské finanční centrum ještě není aktivní. To však neznamená, že se na něm nemůže objevit výrazný pohyb například po nečekané zprávě.

Výběr měnového páru by proto měl vycházet ze strategie. Pár s nízkou aktivitou nemusí být vhodný pro skalping, ale může být zajímavý pro strategii založenou na obchodování rozpětí.

Range a nízká volatilita během asijské seance

Asijská seance je často spojována s užším cenovým rozpětím, protože na některých měnových párech bývá aktivita nižší než během evropského a amerického překrytí.

Range trader může sledovat horní a dolní hranici rozpětí a hledat reakce ceny u těchto úrovní. Pokud například USD/JPY několik hodin osciluje mezi dvěma jasně definovanými cenovými oblastmi, může strategie počítat s nákupem poblíž spodní hranice a prodejem poblíž horní hranice, pokud takový přístup odpovídá jejím pravidlům.

Takové prostředí však může kdykoliv skončit. Neočekávaná ekonomická zpráva nebo změna sentimentu může způsobit průraz rozpětí a pokračování pohybu.

Trader proto nesmí předpokládat, že asijský range bude vždy zachován. Významnou součástí strategie musí být také podmínka, která určuje, kdy se původní scénář stává neplatným.

Pro obchodování rozpětí je důležité také rozlišovat běžnou konsolidaci od situace, kdy se trh připravuje na výraznější pohyb. Úzké rozpětí samo o sobě negarantuje následný breakout.

Asijská seance jako příprava na evropské obchodování

Asijské obchodování může být důležité i pro tradery, kteří samotnou asijskou seanci neobchodují. Rozpětí vytvořené během noci může totiž vytvořit významné cenové úrovně pro začátek evropského obchodování.

Breakout trader může před otevřením Londýna označit maximum a minimum asijské seance a následně sledovat, zda evropská aktivita způsobí průraz jedné z těchto hranic.

Praktická situace může vypadat tak, že EUR/USD během asijské seance vytvoří rozpětí 25 pipů. Po otevření Londýna cena prorazí horní hranici, vrátí se k ní a následně vytvoří další býčí reakci. Pokud strategie počítá s potvrzeným průrazem a retestem, může být tato struktura zajímavějším signálem než samotné první překonání maxima.

Stejný princip lze využít také u dalších měnových párů. Důležité je ovšem testovat konkrétní pravidla na dostatečném množství historických situací, protože každý pár může reagovat odlišně.

Ekonomické zprávy a volatilita v Asii

Asijská seance může být výrazně ovlivněna ekonomickými zprávami z Japonska, Austrálie, Nového Zélandu nebo Číny. Jejich význam závisí na konkrétní měně a na tom, jak velké překvapení představuje zveřejněný výsledek.

Rozhodnutí centrální banky nebo nečekaná změna ekonomických údajů může během několika minut výrazně změnit volatilitu. Klidný trh se tak může rychle změnit v prostředí s prudkými pohyby.

Trader by proto měl před otevřením pozice zkontrolovat plánované události. Strategie založená na nízké volatilitě může být například nevhodná krátce před zásadním rozhodnutím Bank of Japan.

Významnou roli může mít také vývoj na čínských trzích. Přestože čínský jüan není běžným hlavním měnovým párem retailového Forexu, změny čínského ekonomického výhledu mohou ovlivnit australský dolar, novozélandský dolar i celkový rizikový sentiment.

Volatilita proto není během asijské seance konstantní a trader by ji měl posuzovat podle aktuálního prostředí, nikoli pouze podle průměrného chování trhu.

Nejčastější chyby při obchodování asijské seance

Jednou z nejčastějších chyb je předpoklad, že asijská seance je vždy klidná. Významná zpráva může způsobit prudký pohyb i v době, kdy je aktivita na evropských párech běžně nízká.

Další chybou je používání příliš těsného stop lossu. I v relativně úzkém range mohou vznikat krátkodobé výkyvy, které zasáhnou stop loss před návratem ceny do původního rozpětí.

Problematické je také obchodování každého pohybu na hranici range. Pokud se cena nachází u horní nebo dolní hranice, neznamená to automaticky, že se od ní odrazí.

Trader by neměl ignorovat ani blížící se evropskou seanci. Pokud se obchod drží do otevření Londýna, může zvýšení likvidity a volatility zásadně změnit původní charakter trhu.

Asijská obchodní seance má na Forexu specifický charakter a pro některé strategie může být zajímavější než aktivnější evropské nebo americké období. Největší význam má především pro měnové páry spojené s japonským jenem, australským a novozélandským dolarem, ale obchodovat lze i další páry. Typickým rysem bývá užší rozpětí, které může vytvořit podmínky pro range trading nebo sloužit jako základ pro pozdější breakout. Pokud například EUR/USD během noci vytvoří stabilní rozpětí 25 pipů a po otevření Londýna jej cena výrazně prorazí, může být toto rozpětí důležitou součástí obchodního scénáře. Samotný průraz však není zárukou pokračování pohybu a trader by měl mít předem stanovená pravidla pro potvrzení signálu i maximální riziko. Asijská seance navíc může být výrazně volatilnější během důležitých ekonomických zpráv z regionu. Nejvhodnější přístup proto spočívá v rozlišení konkrétního měnového páru, aktuální volatility a typu strategie. Trader nemusí asijskou seanci nutně aktivně obchodovat, protože její cenové rozpětí může být užitečné také jako referenční úroveň pro plánování obchodů během následné evropské seance.