Evropská obchodní seance
Osobní finance a peníze a burza a trading zahrnují také znalost evropské obchodní seance, která patří mezi nejaktivnější části Forexového dne. Evropská seance je významná především díky aktivitě londýnského finančního centra, ale obchodování probíhá současně také v dalších evropských zemích. Během tohoto období se zvyšuje likvidita a aktivita na měnových párech s eurem, britskou librou a švýcarským frankem. Pro intradenní tradery může být zajímavá díky výraznějším pohybům, průrazům rozpětí a reakcím na evropská makroekonomická data. Největší aktivita však nemusí znamenat nejlepší podmínky pro každou strategii. Některé systémy potřebují volatilitu a likviditu, jiné fungují lépe v klidnějším prostředí. Evropská seance navíc postupně přechází do překrytí s americkou seancí, kdy se aktivita na hlavních měnových párech často ještě zvyšuje.
Co je evropská obchodní seance
Evropská obchodní seance představuje období, kdy jsou aktivní hlavní evropská finanční centra a na Forexu se zvyšuje obchodní aktivita spojená především s evropskými měnami.
Londýn má na globálním devizovém trhu mimořádné postavení a jeho otevření může přinést výraznou změnu likvidity oproti předchozím nočním hodinám. Aktivita se následně rozšiřuje také na další evropské finanční trhy.
Evropská seance je důležitá zejména pro EUR, GBP a CHF. Měnové páry jako EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP nebo USD/CHF mohou během tohoto období vykazovat zvýšenou aktivitu.
Přesný čas seance se může v průběhu roku měnit kvůli přechodu mezi letním a zimním časem. Trader proto musí při plánování obchodních hodin počítat s časovým posunem mezi jednotlivými regiony.
Které měnové páry jsou během evropské seance nejaktivnější
Největší aktivitu během evropské seance obvykle vykazují měnové páry obsahující euro, britskou libru a americký dolar. Vysokou likviditu může mít zejména EUR/USD a GBP/USD.
EUR/USD je ovlivňován evropskou i americkou ekonomikou, takže evropská seance často přináší první významné cenové pohyby po klidnější asijské části dne.
GBP/USD může být během evropského obchodování volatilnější a reagovat na britské ekonomické zprávy, změny očekávání ohledně Bank of England nebo širší vývoj dolaru.
EUR/GBP je zajímavý především z pohledu evropského a britského trhu, protože obě měny mají během evropského dne vysokou relevanci. USD/CHF zase může reagovat na změny rizikového sentimentu a evropské makroekonomické informace.
Vysoká aktivita však neznamená automaticky vhodnost pro konkrétní strategii. Trader by měl sledovat také spread, volatilitu a charakter cenových pohybů.
Význam likvidity lze podrobněji pochopit prostřednictvím článku likvidita měnových párů, protože dostupnost protistran ovlivňuje kvalitu obchodních podmínek.
Volatilita při otevření evropského trhu
Otevření evropského trhu může přinést výrazné zvýšení volatility, protože po klidnější asijské části dne přichází na trh větší množství evropských účastníků.
První hodiny mohou být zajímavé pro strategie založené na průrazu nočního rozpětí. Cena může například během asijské seance vytvořit úzký range a po otevření Londýna jej prorazit.
Praktický scénář může vypadat tak, že EUR/USD během asijského obchodování vytvoří rozpětí 30 pipů. Po otevření evropské seance cena prorazí horní hranici, několik svíček se udrží nad ní a následně pokračuje v růstu. Trader, který má breakout strategii otestovanou právě na tomto typu situace, může průraz vyhodnotit jako potenciální vstupní signál.
Stejný pohyb však může skončit falešným průrazem. Proto samotné překonání předchozího maxima nemusí být dostatečným důvodem k otevření pozice.
Aktuální rozsah pohybů je vhodné posuzovat také podle volatility měnových párů, protože podmínky se mohou mezi jednotlivými dny výrazně lišit.
Jak obchodovat evropskou seanci
Evropská seance může být vhodná pro breakout, trend following, Price Action i intradenní strategie založené na reakci ceny na důležité úrovně.
Breakout trader může před otevřením Londýna označit maximum a minimum asijského rozpětí. Po zvýšení aktivity následně sleduje, zda cena některou z hranic prorazí a zda průraz splňuje pravidla jeho strategie.
Trendový trader může naopak čekat, zda se po otevření Evropy vytvoří nový směr a následná korekce nabídne vstup ve směru trendu. Výhodou může být skutečnost, že evropská seance často poskytuje dostatek cenového pohybu pro dosažení obchodního cíle.
Price Action trader může hledat odmítnutí významného supportu nebo rezistence. Například pokud GBP/USD po otevření Londýna prudce klesne k předchozímu supportu a vytvoří Bullish Pin Bar, může se jednat o zajímavý setup, pokud odpovídá předem otestovaným pravidlům.
Samotný začátek evropské seance však není obchodním signálem. Rozhodující je vždy konkrétní cenová struktura a pravidla strategie.
Překrytí evropské a americké seance
Nejaktivnější část evropského obchodování často nastává v období, kdy se evropská seance překrývá s americkou. Současná aktivita dvou významných finančních regionů může zvýšit likviditu i volatilitu hlavních měnových párů.
EUR/USD a GBP/USD mohou v tomto období reagovat na evropská i americká data. Pokud se například krátce po začátku amerického obchodování zveřejní důležitý americký údaj, může dojít k výraznému pohybu, který změní strukturu vytvořenou během evropského rána.
Pro intradenního tradera může být toto období atraktivní, protože nabízí dostatek pohybu. Současně ale roste riziko rychlých změn směru a falešných průrazů.
Trader by měl proto rozlišovat mezi běžnou zvýšenou aktivitou a extrémní volatilitou způsobenou významnou zprávou. V druhém případě může být vhodné obchodování omezit nebo čekat na stabilizaci trhu.
Podrobněji lze tento časový úsek rozebrat v článku o překrytí londýnské a americké seance.
Nejčastější chyby při obchodování evropské seance
Jednou z častých chyb je automatické obchodování hned po otevření Londýna. Zvýšená aktivita může přinést kvalitní trend, ale stejně tak rychlý falešný průraz.
Další chybou je ignorování nočního rozpětí. Pokud trader používá breakout strategii, měl by přesně vědět, jaké rozpětí a jaký typ průrazu jeho systém vyžaduje, místo aby reagoval na každý pohyb nad předchozí maximum.
Problematické je také přehlížení evropských ekonomických zpráv. Inflace, rozhodnutí centrálních bank nebo údaje z trhu práce mohou výrazně změnit volatilitu právě během evropské seance.
Trader by neměl používat stejnou velikost pozice bez ohledu na aktuální podmínky. Pokud je volatilita výrazně vyšší než při testování strategie, může být nutné snížit objem pozice nebo obchod vynechat.
Evropská obchodní seance patří mezi nejvýznamnější období Forexového dne a pro mnoho intradenních strategií nabízí kombinaci vysoké likvidity a dostatečného cenového pohybu. Největší pozornost si zaslouží měnové páry spojené s eurem, britskou librou a americkým dolarem, přičemž konkrétní vhodnost závisí na strategii. Otevření Londýna může změnit charakter trhu a vytvořit průrazy předchozího rozpětí, zatímco pozdější překrytí s americkou seancí může aktivitu ještě zvýšit. Pokud například EUR/USD během asijské seance vytvoří úzký range a po otevření Evropy jej prorazí, může jít o zajímavou situaci pro breakout strategii, ale pouze tehdy, pokud tento typ pohybu odpovídá jejím otestovaným pravidlům. Trader by měl současně sledovat ekonomický kalendář, protože významná zpráva může vytvořit prudkou volatilitu a zcela změnit původní technický scénář. Evropská seance proto není univerzálně nejlepší část dne. Nejlepší obchodní období je vždy takové, ve kterém konkrétní strategie dlouhodobě vykazuje stabilní výsledky při přijatelném riziku.
