Breakout strategie pro CFD
Breakout strategie patří mezi oblíbené obchodní přístupy v oblasti Osobní finance a peníze, konkrétně v rámci Burza a trading (indexy, forex, CFD). Je založena na hledání situací, kdy cena prorazí důležitou cenovou úroveň a následně pokračuje výraznějším pohybem. Trader se snaží zachytit právě tuto novou fázi trhu, ať už směrem vzhůru, nebo dolů.
Jak breakout strategie funguje
Trh se často určitou dobu pohybuje v omezeném rozpětí. Vzniká například support a rezistence, mezi kterými cena opakovaně osciluje. Breakout nastává ve chvíli, kdy cena toto rozpětí opustí.
Při průrazu rezistence může trader hledat long pozici. Při průrazu supportu naopak short pozici. Smyslem je využít potenciální zvýšení aktivity a pokračování pohybu po proražení důležité úrovně.
Samotný průraz ale není zárukou pokračování. Cena může úroveň krátce prorazit a následně se vrátit zpět. Právě falešné breakouts patří mezi největší rizika této strategie.
Jak najít důležitou úroveň
Breakout strategie potřebuje jasně definovanou úroveň, kterou má cena prorazit. Může jít například o předchozí maximum nebo minimum, support, rezistenci, hranici konsolidace nebo určité cenové rozpětí.
Čím vícekrát trh danou úroveň respektoval, tím zajímavější může být její průraz. Význam může mít také časový rámec. Úroveň viditelná na denním grafu může být významnější než úroveň vytvořená pouze na velmi krátkém grafu.
Trader by měl zároveň sledovat celkovou strukturu trhu. Průraz ve směru dominantního trendu může mít jiné vlastnosti než průraz proti dlouhodobému pohybu.
Vstup po průrazu
Existují různé způsoby, jak breakout obchodovat. Nejjednodušší je vstoupit krátce po potvrzení průrazu. Trader například čeká, až cena uzavře nad rezistencí, a následně otevře long CFD.
Konzervativnější varianta čeká na návrat ceny k proražené úrovni. Pokud se bývalá rezistence změní v support a cena následně pokračuje vzhůru, může trader vstoupit až po tomto retestu.
Výhodou přímého vstupu je možnost zachytit silný pohyb hned od začátku. Nevýhodou je vyšší riziko falešného průrazu. Retest může nabídnout lepší vstupní cenu, ale cena se k úrovni nemusí vůbec vrátit.
Stop loss a řízení rizika
Stop loss by měl být umístěn na místě, kde by původní breakout scénář přestal dávat smysl. U long pozice může být například pod proraženou rezistencí nebo pod posledním swingovým minimem.
Pokud se cena po průrazu rychle vrátí zpět pod důležitou úroveň, může jít o falešný breakout. Stop loss proto pomáhá omezit ztrátu v případě, že se očekávané pokračování pohybu neuskuteční.
Velikost pozice musí odpovídat stanovenému riziku. U CFD je navíc potřeba zohlednit páku, protože větší nominální pozice může způsobit výraznější změnu hodnoty účtu při relativně malém pohybu ceny.
Jak vystupovat z breakout obchodu
Výstup může být založen na pevném cíli, poměru zisku k riziku nebo na postupném posouvání stop lossu.
Pokud například trader riskuje 1R a plánuje zisk 2R, může pozici ukončit po dosažení této úrovně. U silných breakoutů však může být zajímavější použít trailing stop a pokusit se zachytit delší pohyb.
Výběr výstupu by měl odpovídat charakteru strategie. Pokud je cílem krátký pohyb po průrazu, může dávat větší smysl pevný target. Pokud strategie hledá vznik nového trendu, může být vhodnější nechat část pozice běžet.
Falešné breakouts
Falešný breakout nastává tehdy, když cena důležitou úroveň prorazí, ale následně se rychle vrátí zpět do původního rozpětí.
Jedním ze způsobů, jak riziko falešných průrazů omezit, je čekat na potvrzení. Může jít například o uzavření svíčky nad úrovní nebo následný retest.
Další možností je kombinovat breakout s objemem, volatilitou nebo celkovým trendem. Ani jedna podmínka však nezaručuje úspěch obchodu.
Trader by měl především otestovat, zda přidaný filtr skutečně zlepšuje výsledky, nebo pouze snižuje počet obchodů.
Výhody a nevýhody breakout strategie
Výhodou breakout strategie je možnost zachytit začátek výraznějšího pohybu. Pokud cena opustí dlouhou konsolidaci a vytvoří silný trend, může jeden úspěšný obchod vytvořit několikanásobně větší zisk než počáteční riziko.
Strategie je také relativně snadno definovatelná. Lze předem určit úroveň, podmínku průrazu, vstup, stop loss a výstup.
Největší nevýhodou jsou falešné breakouts. Trader může několikrát po sobě vstoupit při průrazu a následně být vyhozen stop lossem.
Výsledky mohou být horší také v období nízké volatility nebo chaotického bočního trhu, kdy cena opakovaně proráží krátkodobé úrovně bez skutečného pokračování.
Jak testovat breakout strategii
Před použitím na reálném CFD účtu je vhodné breakout systém otestovat na dostatečném množství historických dat. Přesně definujte, co je breakout, jaké potvrzení je potřeba, kde se nachází stop loss a jak se určuje výstup.
Vyhodnocovat lze například win rate, průměrný zisk, průměrnou ztrátu, profit factor, očekávanou hodnotu, maximální drawdown a nejdelší sérii ztrát. Do testu je nutné zahrnout také spread, skluz, případné komise a další náklady CFD.
Po backtestu může následovat forward testing CFD strategie, který umožní ověřit systém na nových datech.
Je také potřeba hlídat přeoptimalizování. Pokud strategie funguje pouze s jedním přesně nastaveným počtem svíček, úrovní nebo filtrem, může být příliš přizpůsobená historickým datům. Pomoci může také analýza jak poznat přeoptimalizovanou strategii.
Breakout strategie tedy stojí na jednoduchém principu: identifikovat důležitou cenovou úroveň, počkat na její průraz a pokusit se využít následný pohyb. Dlouhodobý výsledek však závisí na kvalitě úrovní, způsobu potvrzení průrazu, řízení rizika a schopnosti systému pracovat také s falešnými breakouts.
