Position trading CFD
Position trading patří mezi dlouhodobější přístupy v rámci Osobní finance a peníze, konkrétně v oblasti Burza a trading (indexy, forex, CFD). Trader při něm drží CFD pozice zpravidla několik týdnů až měsíců a snaží se zachytit výraznější cenový pohyb. Na rozdíl od intradenního obchodování nemusí reagovat na každý krátkodobý pohyb trhu, ale zaměřuje se především na hlavní trend a dlouhodobější změny ceny.
Jak position trading funguje
Základem je identifikace významnějšího trendu nebo dlouhodobé obchodní příležitosti. Trader může například sledovat rostoucí akciový index a po korekci otevřít long CFD s očekáváním dalšího růstu během následujících týdnů.
Position trading může využívat technickou analýzu, fundamentální informace nebo kombinaci obou přístupů. Důležitý je především delší časový horizont a schopnost ignorovat běžné krátkodobé výkyvy.
Pozice však není možné držet bez omezení. Při obchodování CFD je nutné počítat s náklady spojenými s dlouhodobým držením pozice.
Jak hledat position trading příležitosti
Trader může hledat dlouhodobý trend pomocí cenové struktury, klouzavých průměrů, trendových čar nebo průrazů významných úrovní.
Například pokud index dlouhodobě vytváří vyšší maxima a vyšší minima a cena se nachází nad rostoucím dlouhodobým klouzavým průměrem, může jít o prostředí vhodné pro hledání long scénáře.
U komodit nebo akciových CFD mohou být významné také fundamentální faktory. U kryptoměnových CFD zase mohou hrát velkou roli výrazné změny sentimentu a volatility.
Vstup a řízení pozice
Position trader nemusí vstupovat okamžitě při začátku pohybu. Často čeká na potvrzení trendu, průraz důležité úrovně nebo korekci.
Stop loss bývá kvůli delšímu časovému horizontu vzdálenější než u krátkodobého obchodování. To znamená, že při stejném procentuálním riziku musí být velikost pozice menší.
Například pokud trader nechce na jednom obchodu riskovat více než 1 % účtu a používá širší stop loss, musí odpovídajícím způsobem snížit nominální velikost CFD pozice.
Velmi důležitá je také páka. Vyšší páka neznamená, že trader musí využít maximální dostupnou velikost pozice.
Výstup z position trading obchodu
Výstup může být založen na dosažení cenového cíle, změně trendu nebo aktivaci trailing stopu.
Trader může například držet long pozici, dokud trh vytváří vyšší maxima a vyšší minima. Jakmile dojde k významnému porušení trendové struktury, může pozici uzavřít.
Další možností je postupné vybírání zisku. Část pozice lze uzavřít na předem stanovené úrovni a zbytek ponechat pro případ pokračování trendu.
Výhody a nevýhody position tradingu
Hlavní výhodou je menší potřeba sledovat trh každý den nebo každou minutu. Trader se zaměřuje na větší pohyby a nemusí řešit každý krátkodobý výkyv.
Position trading může také umožnit využít dlouhodobější trend, který by při příliš rychlém výstupu mohl být promarněn.
Nevýhodou je delší vystavení tržnímu riziku. U CFD navíc může několik týdnů nebo měsíců držení znamenat významné náklady na financování přes noc.
Dalším rizikem jsou gapy a prudké pohyby po důležitých ekonomických nebo firemních událostech. Stop loss proto nemusí být vždy realizován přesně na požadované ceně.
Position trading versus krátkodobé CFD obchodování
Hlavním rozdílem je časový horizont. Intradenní trader se snaží pozici uzavřít během stejného obchodního dne, zatímco position trader ji může držet několik týdnů nebo měsíců.
Delší horizont znamená méně obchodních rozhodnutí, ale zároveň větší citlivost na dlouhodobé trendy, fundamentální události a náklady spojené s držením CFD.
Position trading proto neznamená automaticky nižší riziko. Riziko závisí především na velikosti pozice, stop lossu, volatilitě a celkovém řízení kapitálu.
Jak testovat position trading strategii
Strategii je vhodné nejprve otestovat na dostatečně dlouhé historické periodě. U position tradingu je obzvlášť důležité zahrnout různá tržní prostředí, protože trend může několik měsíců fungovat dobře a následně přijde delší období konsolidace.
Vyhodnocovat lze win rate, průměrný zisk a ztrátu, profit factor, očekávanou hodnotu, maximální drawdown a délku jednotlivých obchodů.
Do testu je nutné zahrnout také náklady spojené s držením CFD. Při delším horizontu mohou mít významný dopad právě overnight poplatky. Následně je vhodné strategii ověřit pomocí forward testingu CFD strategií.
Position trading CFD je vhodný především pro tradera, který chce využívat delší cenové pohyby a nechce stavět strategii na neustálém otevírání a zavírání pozic. Klíčové je správné určení trendu, přiměřená velikost pozice, dostatečný kapitál na pokrytí běžných výkyvů a důsledné započítání nákladů za držení pozice.
