Co je lot na Forexu
Osobní finance a peníze a burza a trading zahrnují také pochopení lotu, který představuje základní jednotku objemu obchodní pozice na Forexu. Lot určuje, jak velkou nominální hodnotu měnového páru trader nakupuje nebo prodává. Standardní lot obvykle představuje 100 000 jednotek základní měny. Existují však také menší objemy, například mini lot o velikosti 10 000 jednotek, mikro lot o velikosti 1 000 jednotek a nano lot o velikosti 100 jednotek. Velikost lotu má přímý vliv na hodnotu pipu, potenciální zisk i potenciální ztrátu. Pokud trader například otevře pozici o velikosti 1 lotu EUR/USD, pohyb ceny o určitý počet pipů bude mít výrazně větší finanční dopad než u pozice 0,1 lotu. Lot proto není jen údaj o velikosti obchodu. Je jedním ze základních parametrů, podle kterého se určuje skutečná expozice a riziko Forexové pozice. Při používání páky navíc není nutné mít na účtu celou nominální hodnotu lotu, protože broker požaduje pouze určitou část jako margin. To však neznamená, že trader riskuje pouze použitý margin. Ztráta nebo zisk se odvíjí od celé obchodované pozice. Správné určení velikosti lotu je proto důležitou součástí money managementu a risk managementu.
Co je lot na Forexu
Lot je jednotka, která určuje velikost Forexové obchodní pozice.
Nejčastěji se setkáme se standardním lotem, který představuje 100 000 jednotek základní měny.
Pokud trader obchoduje například EUR/USD v objemu 1 lot, nominální velikost pozice odpovídá 100 000 EUR.
Skutečná hodnota pozice vyjádřená v měně účtu se následně odvíjí od aktuálního směnného kurzu.
Standardní lot
Standardní lot představuje 100 000 jednotek základní měny.
U EUR/USD tedy 1 lot odpovídá 100 000 EUR.
U USD/JPY představuje 1 lot 100 000 USD, protože USD je základní měnou tohoto páru.
Standardní lot se používá především pro vyjádření větších obchodních objemů.
Mini lot
Mini lot představuje 10 000 jednotek základní měny.
Je desetkrát menší než standardní lot.
Pokud tedy trader otevře EUR/USD o velikosti 0,1 lotu, obchoduje nominální objem 10 000 EUR.
Mini lot může být vhodnější pro účty, u kterých by standardní lot představoval příliš vysoké riziko.
Mikro lot
Mikro lot představuje 1 000 jednotek základní měny.
Odpovídá objemu 0,01 standardního lotu.
Například 0,01 lotu EUR/USD znamená pozici o nominální velikosti 1 000 EUR.
Mikro lot umožňuje přesnější nastavení velikosti pozice a je proto běžný u menších účtů.
Nano lot
Nano lot představuje přibližně 100 jednotek základní měny.
Odpovídá 0,001 standardního lotu.
Nano lot však není dostupný u všech brokerů ani u všech obchodních účtů.
Trader proto musí vždy zkontrolovat minimální a maximální obchodní objem, který jeho broker umožňuje.
Přehled velikostí lotu
Standardní lot = 100 000 jednotek základní měny.
Mini lot = 10 000 jednotek základní měny.
Mikro lot = 1 000 jednotek základní měny.
Nano lot = 100 jednotek základní měny.
Například 0,10 lotu představuje mini lot, zatímco 0,01 lotu představuje mikro lot.
Lot a velikost pozice
Čím větší počet lotů trader obchoduje, tím větší je jeho nominální pozice.
Pozice 1 lot je například desetkrát větší než pozice 0,1 lotu.
Pokud se cena pohne stejným počtem pipů, větší pozice vytvoří větší zisk nebo ztrátu.
Velikost lotu proto přímo souvisí s rizikem obchodu.
Lot a pip
Velikost lotu ovlivňuje také hodnotu jednoho pipu.
U EUR/USD se u standardního lotu 100 000 EUR často používá orientační hodnota přibližně 10 USD na pip, pokud je účet vedený v USD a platí běžné podmínky.
U 0,1 lotu je při stejných podmínkách hodnota pipu přibližně 1 USD.
U 0,01 lotu je přibližně 0,10 USD na pip.
Skutečná hodnota pipu se může lišit podle měnového páru, velikosti pozice a měny účtu.
Lot a zisk
Větší lot znamená větší finanční dopad cenového pohybu.
Pokud například trader obchoduje EUR/USD o velikosti 1 lot a získá 20 pipů, jeho hrubý výsledek bude přibližně desetkrát větší než u stejného obchodu o velikosti 0,1 lotu.
To platí také opačně.
Pokud se cena pohne o 20 pipů proti traderovi, ztráta u 1 lotu bude přibližně desetkrát větší než u 0,1 lotu.
Lot a Stop Loss
Velikost lotu by měla být určena také podle vzdálenosti Stop Lossu.
Pokud má trader Stop Loss vzdálený 20 pipů, může si dovolit jinou velikost pozice než při Stop Lossu vzdáleném 100 pipů, pokud chce riskovat stejnou částku.
Čím dále je Stop Loss, tím menší by za jinak stejných podmínek měla být pozice.
Například trader, který chce riskovat maximálně 1 000 Kč, musí při Stop Lossu 100 pipů použít menší lot než při Stop Lossu 25 pipů.
Jak vypočítat velikost lotu
Zjednodušeně lze velikost pozice vypočítat podle maximální částky, kterou chce trader riskovat, vzdálenosti Stop Lossu a hodnoty jednoho pipu.
Pokud má trader účet 100 000 Kč a riskuje 1 %, maximální riziko je 1 000 Kč.
Pokud je Stop Loss vzdálený 50 pipů, musí zvolit takovou velikost lotu, aby 50pipový pohyb proti pozici odpovídal přibližně 1 000 Kč.
Přesný výpočet závisí na měnovém páru, měně účtu a aktuálním směnném kurzu.
Lot a margin
Lot určuje nominální velikost pozice, zatímco margin představuje prostředky, které broker požaduje jako její zajištění.
Pokud například trader otevře 1 lot EUR/USD, nominální hodnota pozice je 100 000 EUR.
Díky pákovému efektu však nemusí mít na účtu celých 100 000 EUR.
Broker může například při určitém marginovém požadavku blokovat pouze část této hodnoty.
To ale nemění skutečnost, že trader je vystaven pohybu celé nominální pozice.
Lot a páka
Páka umožňuje otevřít větší nominální pozici při menším požadavku na margin.
Pokud například broker umožňuje páku 1:30, trader může za určitých podmínek kontrolovat pozici přibližně třicetkrát větší než prostředky potřebné jako margin.
Vyšší páka však není důvodem ke zvětšování lotu.
Velikost lotu by měla vycházet především z rizika a nastavení Stop Lossu.
Lot a money management
Správná velikost lotu je jedním ze základů money managementu.
Trader si může například stanovit, že na jeden obchod nebude riskovat více než 0,5 % účtu.
U účtu 100 000 Kč tedy maximální plánovaná ztráta činí 500 Kč.
Podle této částky a vzdálenosti Stop Lossu následně vypočítá vhodný obchodní objem.
Takový postup je bezpečnější než určit velikost lotu podle toho, kolik peněz broker umožňuje využít.
Lot a různé měnové páry
Hodnota pipu není u všech měnových párů stejná.
U EUR/USD se například hodnota pipu u standardního lotu často pohybuje kolem 10 USD za pip při účtu vedeném v USD.
U USD/JPY nebo měnových párů, kde se pip počítá jiným způsobem, se hodnota pipu určuje odlišně.
Proto není správné předpokládat, že 1 lot má vždy stejnou hodnotu pipu bez ohledu na obchodovaný pár.
Lot a měna obchodního účtu
Výsledek obchodu se nakonec promítá do měny, ve které je vedený obchodní účet.
Pokud trader obchoduje EUR/USD, ale účet vede v českých korunách, musí se hodnota zisku nebo ztráty převést do CZK.
Proto se skutečná hodnota pipu může měnit také podle aktuálního kurzu mezi měnou účtu a měnou, ve které je výsledek obchodu vyjádřen.
Praktický příklad velikosti lotu
Trader má účet 100 000 Kč a rozhodne se riskovat maximálně 0,5 %, tedy 500 Kč.
Na základě technické analýzy stanoví Stop Loss ve vzdálenosti 40 pipů.
Následně vypočítá takovou velikost lotu, aby ztráta při zasažení Stop Lossu odpovídala přibližně 500 Kč.
Pokud by například vyšla velikost pozice 0,02 lotu, právě tento objem by měl odpovídat jeho stanovenému riziku při daném měnovém páru a kurzu.
Nejčastější chyby při používání lotů
Jednou z nejčastějších chyb je obchodování stále stejného počtu lotů bez ohledu na vzdálenost Stop Lossu.
Pokud trader jednou použije Stop Loss 20 pipů a podruhé 100 pipů, stejný lot povede k výrazně odlišnému riziku.
Další chybou je zaměňování lotu s marginem. Lot určuje velikost pozice, zatímco margin určuje, kolik prostředků broker požaduje jako zajištění.
Chybou je také používání příliš velkého lotu jen proto, že účet díky páce umožňuje otevřít velkou pozici.
Správný lot by měl vždy vycházet z obchodního plánu, maximálního rizika a vzdálenosti Stop Lossu.
Proč je správná velikost lotu důležitá
Lot určuje, jak silně bude obchodní účet reagovat na každý pohyb ceny.
Pokud je lot příliš velký, několik nepříznivých obchodů může způsobit výrazný pokles účtu.
Příliš malý lot naopak nemusí být problémem z hlediska rizika, ale potenciální výsledek obchodu může být pro danou strategii zanedbatelný.
Cílem proto není používat co největší lot, ale takový obchodní objem, který odpovídá velikosti účtu a stanovenému riziku.
Správně nastavený lot umožňuje traderovi udržovat podobnou úroveň rizika napříč různými obchody, i když se mění vzdálenost Stop Lossu nebo obchodovaný měnový pár.
