Co je spread na Forexu
Osobní finance a peníze a burza a trading zahrnují také pochopení spreadu, který patří mezi základní náklady Forexového obchodování.
Spread představuje rozdíl mezi cenou Bid a Ask. Bid je cena, za kterou lze měnový pár prodat, zatímco Ask je cena, za kterou jej lze koupit.
Pokud je například EUR/USD kotován jako 1,1000 / 1,1002, spread činí 0,0002 neboli 2 pipy.
Trader tento rozdíl musí při obchodu překonat, aby se pozice dostala do zisku. Proto může být nově otevřený obchod okamžitě mírně ve ztrátě, i když se cena ještě prakticky nepohnula.
Co je spread na Forexu
Spread je rozdíl mezi Bid a Ask cenou konkrétního měnového páru.
Pokud je například EUR/USD na Bid 1,1000 a Ask 1,1002, spread činí 2 pipy.
Spread představuje jeden z nákladů, které trader při obchodování musí zohlednit.
Čím větší spread, tím větší cenový pohyb musí obchod ve směru tradera překonat, aby se dostal do zisku.
Jak spread funguje
Při otevření long pozice trader nakupuje za Ask. Při jejím uzavření prodává za Bid.
U short pozice je princip opačný. Trader vstupuje prodejem za Bid a při uzavření nakupuje za Ask.
Rozdíl mezi těmito cenami způsobuje, že obchod nezačíná přesně na nule.
Například při spreadu 2 pipy musí cena překonat přibližně 2 pipy ve prospěch tradera, aby se obchod před dalšími náklady dostal na nulu.
Jak vypočítat spread
Výpočet spreadu je jednoduchý. Od ceny Ask se odečte cena Bid.
Pokud je například:
Bid: 1,0850
Ask: 1,0852
Spread je 0,0002, tedy 2 pipy.
U měnových párů, kde jeden pip odpovídá 0,0001, lze rozdíl jednoduše převést na pipy.
Co znamená nízký spread
Nízký spread znamená malý rozdíl mezi Bid a Ask cenou.
Trader tak při vstupu do obchodu překonává menší cenovou vzdálenost.
Pokud má například EUR/USD spread 0,8 pipu, je z hlediska spreadu levnější než stejný obchod se spreadem 3 pipy.
Nízký spread je důležitý především pro strategie, které otevírají velké množství obchodů nebo cílí na malé cenové pohyby.
Co znamená vysoký spread
Vysoký spread znamená větší rozdíl mezi Bid a Ask.
Trader tak musí překonat větší cenový pohyb, než se obchod dostane do zisku.
Vysoký spread může být problémem zejména u skalpingu, kde trader často cílí pouze na několik pipů.
Pokud strategie očekává například zisk 5 pipů a spread činí 3 pipy, náklady představují velmi významnou část očekávaného pohybu.
Fixní a variabilní spread
Spread může být podle podmínek brokera fixní nebo variabilní.
Fixní spread zůstává za stanovených podmínek stejný nebo se mění pouze podle pravidel konkrétního účtu.
Variabilní spread se naopak během obchodování průběžně mění.
Za běžných podmínek může být velmi nízký, ale při prudkém pohybu trhu se může výrazně rozšířit.
Spread a likvidita měnového páru
Na velikost spreadu má významný vliv likvidita.
U velmi likvidních měnových párů bývá za běžných podmínek spread často nižší.
Méně obchodované měnové páry mohou mít spread výrazně širší.
Proto je spread jedním z faktorů, které mohou ovlivnit výběr vhodného měnového páru pro konkrétní strategii.
Spread a volatilita
Spread se může výrazně měnit také podle volatility trhu.
Při zveřejnění důležitých ekonomických údajů mohou poskytovatelé likvidity rozšířit své kotace.
Spread, který byl před zveřejněním zprávy například 1 pip, tak může být krátkodobě výrazně vyšší.
To může ovlivnit nejen náklady na vstup, ale také aktivaci Stop Lossu nebo Take Profitu.
Spread při market příkazu
Při market nákupu trader vstupuje za Ask cenu.
Při market prodeji vstupuje za Bid cenu.
Pokud je například EUR/USD na Bid 1,1000 a Ask 1,1002, trader při nákupu vstupuje na 1,1002.
Pokud by chtěl pozici okamžitě uzavřít, prodával by za Bid 1,1000.
Rozdíl 2 pipy představuje počáteční náklad způsobený spreadem.
Spread a Stop Loss
Spread může ovlivnit také aktivaci Stop Lossu.
U long pozice je při uzavření rozhodující Bid, protože pozice se uzavírá prodejem.
U short pozice je rozhodující Ask, protože pozice se uzavírá nákupem.
Trader proto může někdy vidět na grafu cenu, která ještě nedosáhla úrovně Stop Lossu, přestože druhá strana kotace už tuto úroveň překonala.
To je důležité především při používání velmi těsných Stop Lossů.
Spread a Take Profit
Stejný princip platí také pro Take Profit.
U long pozice se zisk realizuje za Bid. U short pozice se realizuje za Ask.
Trader proto musí vědět, která strana kotace musí dosáhnout jeho cílové úrovně.
Ignorování rozdílu mezi Bid a Ask může vést k překvapení při aktivaci čekajícího příkazu.
Spread u skalpingu
Pro skalping je spread mimořádně důležitý.
Skalper často cílí na velmi malé pohyby, například několik pipů až desítky pipů.
Pokud otevře stovky obchodů, i malý rozdíl ve spreadu se může dlouhodobě výrazně projevit.
Například strategie s průměrným cílem 8 pipů bude mnohem citlivější na spread 3 pipy než na spread 0,5 pipu.
Spread u intradenního obchodování
U intradenního obchodování je spread také důležitý, ale jeho relativní význam závisí na velikosti očekávaného pohybu.
Pokud trader očekává pohyb 50 pipů, spread 1 pip představuje relativně malou část obchodu.
Pokud očekává pouze 5 pipů, stejný spread už představuje výrazně větší náklad.
Spread u swing tradingu
U swing tradingu bývá relativní význam spreadu obvykle menší.
Trader může například očekávat pohyb 200 nebo 300 pipů, takže spread 1 nebo 2 pipy tvoří jen malou část očekávaného pohybu.
U delšího držení pozice však mohou být důležitější jiné náklady, například swap.
Spread a obchodní účet
Broker může nabízet účet s velmi nízkým spreadem, ale současně účtovat samostatnou komisi.
Jiný účet může mít vyšší spread a žádnou samostatnou komisi.
Proto není vhodné porovnávat brokery pouze podle samotného spreadu.
Důležitější je sledovat celkové náklady obchodování, tedy spread, komisi, swap a případný skluz.
Jak zjistit aktuální spread
Aktuální spread lze obvykle zjistit přímo v obchodní platformě.
Platforma může zobrazovat Bid a Ask současně nebo přímo uvádět jejich rozdíl.
Pokud je například Bid 1,10200 a Ask 1,10210, rozdíl činí 0,00010.
U měnového páru, kde jeden pip odpovídá 0,0001, jde o spread 1 pip.
Spread a ziskovost strategie
Spread může významně ovlivnit dlouhodobou ziskovost obchodní strategie.
To platí zejména u strategií s velkým počtem obchodů.
Pokud trader uskuteční například stovky obchodů, náklady na spread se postupně sčítají.
Proto může strategie, která v grafu vypadá ziskově, po započtení skutečných obchodních nákladů vykazovat výrazně horší výsledek.
Spread při backtestování
Spread je důležitý také při backtestování obchodní strategie.
Pokud historický test počítá pouze s pohybem ceny a ignoruje Bid a Ask, může být výsledek příliš optimistický.
To je problém především u strategií s malými zisky na obchod.
Realističtější backtest by měl podle možností zohledňovat spread, komise a také případný skluz.
Nejčastější chyby při práci se spreadem
Jednou z nejčastějších chyb je představa, že spread je vždy stejný.
U variabilního spreadu se jeho hodnota může během dne výrazně měnit.
Další chybou je ignorování spreadu při skalpingu, kde může představovat významnou část očekávaného zisku.
Trader také někdy vybírá brokera pouze podle nejnižšího zveřejněného spreadu.
Důležitější je sledovat skutečné celkové náklady v podmínkách, ve kterých bude trader obchodovat.
Chybou je také používání příliš těsného Stop Lossu bez zohlednění běžného spreadu.
Proč je spread důležitý pro Forex tradera
Spread je malý cenový rozdíl, ale při častém obchodování může mít na konečný výsledek velmi významný dopad.
U skalpingu může být jedním z hlavních faktorů, který rozhoduje o tom, zda je strategie dlouhodobě zisková.
U intradenního obchodování záleží především na poměru mezi spreadem a očekávaným pohybem ceny.
U swingového a pozičního obchodování bývá relativní význam spreadu menší, protože trader očekává větší cenový pohyb.
Spread by však měl být vždy součástí celkového výpočtu nákladů.
Trader by měl sledovat také komise, swap a případný skluz.
Teprve po započtení všech těchto nákladů lze realisticky posoudit skutečnou ziskovost Forexové strategie.
Správné pochopení spreadu proto pomáhá nejen při výběru měnového páru, ale také při výběru brokera, nastavování obchodní strategie a vyhodnocování výsledků.
Čím přesněji trader zná své skutečné náklady, tím přesněji může posoudit, zda jeho obchodní systém poskytuje dostatečnou výhodu pro dlouhodobé obchodování.
