Footprint grafy – kompletní průvodce

Footprint grafy patří mezi nejpodrobnější nástroje pro analýzu Order Flow. Zatímco klasický svíčkový graf ukazuje především otevření, maximum, minimum a uzavření ceny, Footprint dokáže zobrazit obchodní aktivitu uvnitř jednotlivých svíček a na konkrétních cenových úrovních.

Trader tak může sledovat, kde docházelo k agresivním nákupům, kde převládali agresivní prodejci, kde vznikala výrazná nerovnováha a kde mohl trh absorbovat agresivní objednávky.

V rámci osobních financí a peněz je důležité rozumět rizikům aktivního obchodování. Při burze a tradingu (indexy, forex, CFD) může Footprint představovat pokročilou analytickou vrstvu, která doplňuje Price Action, Volume Profile a další nástroje.

Co je Footprint graf

Footprint graf je typ grafu, který zobrazuje objem obchodů na jednotlivých cenových úrovních uvnitř svíčky.

Namísto toho, aby trader viděl pouze jednu svíčku s určitým objemem, může například vidět, kolik obchodů proběhlo na ceně 100, 101, 102 a dalších úrovních.

Podle typu Footprintu mohou být na jednotlivých cenách zobrazeny například hodnoty Bid × Ask.

Trader tak získává detailní pohled na to, jak se během jednotlivé svíčky střetávali kupující a prodávající.

Jak Footprint funguje

Footprint pracuje s daty o realizovaných obchodech. Každý obchod má určitou cenu a objem a podle použité metodiky může být přiřazen například k Bid nebo Ask.

Pokud například na určité cenové úrovni proběhne 500 kontraktů na Bid a 900 kontraktů na Ask, Footprint může zobrazit hodnoty 500 × 900.

Trader tak okamžitě vidí, že na této ceně bylo více agresivní nákupní aktivity než prodejní.

Footprint proto umožňuje analyzovat nejen to, kam se cena dostala, ale také jaká aktivita probíhala na cestě k této ceně.

Bid × Ask Footprint

Jedním z nejčastějších typů je Bid × Ask Footprint.

Každá cenová úroveň obsahuje dvě hodnoty. Jedna představuje objem obchodů realizovaných na Bid a druhá objem obchodů realizovaných na Ask.

Pokud je například zobrazena hodnota:

250 × 800

může to znamenat 250 kontraktů realizovaných na Bid a 800 kontraktů na Ask podle konkrétního způsobu zobrazení platformy.

Výrazný rozdíl mezi oběma čísly může upozornit na imbalance.

Co znamená Ask volume

Ask volume představuje objem obchodů klasifikovaných jako obchody realizované na Ask.

V běžné interpretaci se jedná o aktivitu agresivních kupujících, kteří přijímají dostupnou prodejní cenu.

Vysoký Ask volume tedy může signalizovat silnou nákupní agresivitu.

Neznamená to však automaticky, že cena poroste. Velké nákupní objemy mohou být například absorbovány velkými limitními prodejními objednávkami.

Co znamená Bid volume

Bid volume představuje objem obchodů klasifikovaných jako obchody realizované na Bid.

Obvykle je interpretován jako aktivita agresivních prodávajících, kteří přijímají dostupnou nákupní cenu.

Vysoký Bid volume proto může signalizovat výraznou prodejní agresivitu.

Stejně jako u Ask volume však není možné automaticky předpokládat pokračování poklesu.

Co je Delta ve Footprintu

Delta představuje rozdíl mezi Ask volume a Bid volume podle konkrétní metodiky platformy.

Pokud například na určité cenové úrovni proběhne 1 000 kontraktů na Ask a 600 kontraktů na Bid, může být Delta +400.

Pokud naopak proběhne 600 kontraktů na Ask a 1 000 na Bid, může být Delta −400.

Delta tak pomáhá rychle identifikovat, která strana byla na konkrétní ceně agresivnější.

Jak číst pozitivní a negativní Deltu

Kladná Delta obecně znamená převahu agresivních nákupů, zatímco záporná Delta znamená převahu agresivních prodejů.

Například svíčka s výrazně kladnou Deltou může ukazovat silný nákupní tlak.

Pokud však cena během této svíčky téměř neroste, může být situace zajímavější. Agresivní kupující totiž mohou narážet na silnou prodejní protistranu.

Stejný princip funguje opačně při záporné Deltě.

Co je Footprint imbalance

Imbalance představuje výraznou nerovnováhu mezi nákupní a prodejní aktivitou na konkrétních cenových úrovních.

Například pokud je na jedné ceně Ask volume několikanásobně vyšší než Bid volume, může platforma tuto úroveň označit jako bullish imbalance.

Pokud je naopak Bid výrazně vyšší než Ask, může vzniknout bearish imbalance.

Přesný poměr potřebný pro označení imbalance závisí na nastavení konkrétního Footprintu.

Stacked imbalance

Stacked imbalance vzniká tehdy, když se výrazné imbalance objeví na několika po sobě jdoucích cenových úrovních.

Například několik cenových úrovní za sebou může vykazovat výraznou převahu Ask volume.

Taková struktura může ukazovat silnější jednostrannou agresivitu než izolované imbalance na jediné ceně.

Trader může následně sledovat, zda se cena od této oblasti odrazí, pokračuje přes ni, nebo se po návratu do oblasti začne chovat jinak.

Co je absorpce ve Footprintu

Absorpce patří mezi nejzajímavější situace, které lze pomocí Footprintu sledovat.

Dochází k ní tehdy, když agresivní objednávky jedné strany narážejí na dostatečnou protistranu a cena se navzdory vysoké aktivitě výrazně neposouvá.

Představme si například oblast rezistence. Do této oblasti vstoupí velké množství agresivních kupujících a Footprint ukazuje vysoký Ask volume.

Přesto cena nedokáže vytvořit výrazný další růst.

Jedním z možných vysvětlení je absorpce nákupního tlaku prodejci.

Jak poznat absorpci

Samotný vysoký objem nestačí k potvrzení absorpce. Důležité je sledovat vztah mezi aktivitou a reakcí ceny.

Typický scénář může vypadat takto:

1. Cena se dostane k významné úrovni.

2. Objem výrazně vzroste.

3. Agresivní kupující začnou intenzivně nakupovat.

4. Cena přesto téměř nepokračuje vzhůru.

5. Následně se objeví prodejní tlak.

Právě kombinace vysoké agresivní aktivity a malého cenového posunu je důležitější než samotná hodnota objemu.

Exhaustion neboli vyčerpání

Footprint může pomoci sledovat také možné vyčerpání agresivních kupujících nebo prodávajících.

Například na konci dlouhého růstu může být poslední cenová úroveň charakterizována nízkým objemem a slabou další aktivitou kupujících.

Pokud se současně nachází na významné rezistenci a trh nedokáže pokračovat, může jít o známku vyčerpání.

Samotné vyčerpání však není automatickým signálem pro vstup proti trendu. Vždy je potřeba sledovat také cenovou strukturu.

Footprint a Volume Profile

Footprint a Volume Profile se dobře doplňují.

Volume Profile ukazuje, kde se v určitém období zobchodovalo nejvíce nebo nejméně objemu. Footprint jde o krok dále a umožňuje sledovat, jak se aktivita na konkrétních cenových úrovních rozdělovala mezi Bid a Ask.

Volume Profile tedy může například ukázat významnou oblast vysokého objemu a Footprint následně umožní analyzovat aktuální reakci ceny uvnitř této oblasti.

Footprint a Point of Control

Point of Control neboli POC představuje cenovou úroveň s největším zobchodovaným objemem v daném profilu.

Pokud se cena k POC vrátí, Footprint může ukázat, jak se na této úrovni mění nákupní a prodejní aktivita.

Například vysoký objem na POC může být doprovázen převahou agresivních nákupů. Pokud cena přesto nedokáže pokračovat, trader může sledovat možnost absorpce.

Podrobněji je POC vysvětlen v článku Co je Point of Control (POC).

Footprint a High Volume Node

High Volume Node označuje oblast, ve které se zobchodovalo relativně velké množství objemu.

Footprint může pomoci zjistit, co se v této oblasti odehrává během aktuálního testu.

Pokud například cena vstoupí do High Volume Node a objeví se silný nákupní tlak, může být zajímavé sledovat, zda trh oblast akceptuje a pokračuje výše.

Více o tomto konceptu najdete v článku Co je High Volume Node.

Footprint a Low Volume Node

Low Volume Node je naopak oblast s relativně nízkým zobchodovaným objemem.

Takové oblasti mohou představovat místa, kterými cena v minulosti prošla rychleji, protože zde nebyla vytvořena významná obchodní rovnováha.

Footprint může při návratu ceny do Low Volume Node ukázat, zda se aktivita výrazně zvýšila a zda trh oblast začíná akceptovat.

Více o Low Volume Node najdete v článku Co je Low Volume Node.

Footprint a Naked POC

Naked POC je POC z předchozího období, který nebyl následně otestován cenou.

Trader může takovou úroveň sledovat jako potenciálně významnou oblast, ke které se trh v budoucnu může vrátit.

Footprint pak umožňuje analyzovat, jaká aktivita se na této úrovni objeví při jejím případném testu.

Více o Naked POC najdete v článku Co je Naked POC.

Footprint a Market Profile

Market Profile poskytuje informace o rozložení obchodní aktivity a času kolem jednotlivých cen. Footprint nabízí podrobnější pohled na realizované obchody uvnitř konkrétních cenových úrovní.

Trader tak může například pomocí Market Profile určit Value Area a následně pomocí Footprintu sledovat, zda při návratu do této oblasti dochází k agresivnímu nakupování, prodeji nebo absorpci.

Více o samotném principu najdete v článku Jak funguje Market Profile.

Footprint a Liquidity Sweep

Footprint může být velmi užitečný při vyhodnocování Liquidity Sweep.

Představme si, že cena překoná předchozí maximum. Do průrazu vstoupí agresivní kupující a Footprint ukáže výrazný Ask volume.

Pokud se ale cena následně nedokáže udržet nad maximem a rychle se vrátí pod něj, může jít o známku odmítnutí vyšších cen.

Pokud se následně změní krátkodobá cenová struktura, může být scénář ještě zajímavější.

Více o Liquidity Sweep najdete v článku Co je Liquidity Sweep.

Footprint a Liquidity Grab

Podobně lze Footprint použít při analýze Liquidity Grab.

Cena například krátce překoná významné maximum a objeví se výrazná nákupní aktivita. Pokud však cena rychle selže a vrátí se pod původní maximum, může Footprint pomoci analyzovat, jak velká aktivita při průrazu proběhla.

Samotný Footprint ale neurčuje, zda šlo skutečně o Liquidity Grab. Je potřeba pracovat také s cenovou strukturou a kontextem trhu.

Více o tomto konceptu najdete v článku Co je Liquidity Grab.

Footprint při breakoutu

Při breakoutu může Footprint pomoci rozlišit pokračující tlak od neúspěšného průrazu.

Pokud cena prorazí rezistenci a na nových cenách vzniká silná nákupní aktivita, která je doprovázena dalším posunem ceny, může jít o potvrzení iniciativního pohybu.

Pokud ale Footprint ukazuje obrovské nákupní objemy a cena se téměř nehýbe, může být zajímavé sledovat absorpci.

Pokud cena následně spadne zpět pod proraženou úroveň, může jít o falešný breakout.

Footprint při odrazu od supportu

Footprint může být využit také při hledání reakce na supportu.

Pokud cena klesne k významnému supportu a objeví se vysoký Bid volume, může to znamenat silnou agresivní prodejní aktivitu.

Pokud však cena navzdory tomuto tlaku přestane klesat, může docházet k absorpci prodejů.

Následný růst a změna krátkodobé struktury mohou poskytnout další potvrzení, že support začal fungovat.

Footprint a Delta divergence

Dalším využitím Footprintu je sledování rozdílu mezi vývojem ceny a Delty.

Například cena vytvoří nové maximum, ale Delta již nové maximum nevytvoří. To může znamenat, že růst ceny není doprovázen stejnou intenzitou agresivních nákupů.

Opačná situace může nastat při poklesu, kdy cena vytvoří nové minimum, ale prodejní Delta již nepokračuje na nová minima.

Taková divergence může upozornit na změnu dynamiky, ale sama o sobě není obchodním signálem.

Footprint a stacked imbalance

Stacked imbalance může být zajímavý zejména při silném trendovém pohybu.

Pokud několik po sobě jdoucích cenových úrovní vykazuje výraznou převahu agresivních nákupů, může to ukazovat na silnou iniciativu kupujících.

Pokud se podobná struktura objeví při poklesu na straně Bid, může ukazovat na agresivitu prodávajících.

Trader může následně sledovat, zda se trh od takové oblasti odrazí, nebo zda ji při návratu bez problémů prorazí.

Footprint a absorpce versus pokračování trendu

Jedním z nejtěžších úkolů je rozlišit mezi skutečnou absorpcí a běžným zpomalením ceny.

Vysoký objem s malým pohybem nemusí automaticky znamenat obrat. Trh může pouze dočasně konsolidovat a následně pokračovat ve stejném směru.

Proto je důležité sledovat, co se stane po dané aktivitě.

Pokud cena po absorpci skutečně změní strukturu a začne se pohybovat opačně, získává scénář větší význam.

Footprint a timeframe

Footprint lze používat na různých timeframech. Pro intradenní obchodování se často používají kratší intervaly, zatímco delší timeframe může poskytnout širší kontext.

Výběr timeframe závisí na obchodním stylu.

Velmi krátký Footprint může obsahovat velké množství informací a být obtížně čitelný. Příliš dlouhý interval zase může skrýt důležité změny uvnitř svíčky.

Proto je vhodné hledat nastavení, které odpovídá konkrétnímu trhu a obchodnímu horizontu.

Footprint podle objemu nebo času

Footprint nemusí být vždy založen pouze na časových svíčkách. Některé platformy umožňují vytvářet například Volume Bars, kde každá svíčka reprezentuje určitý objem obchodů.

Výhodou může být rovnoměrnější množství obchodní aktivity v jednotlivých barech.

Další možností jsou například Tick Bars nebo jiné způsoby konstrukce svíček.

Pro začátečníka je ale obvykle jednodušší začít s klasickým časovým Footprintem a až následně experimentovat s alternativními nastaveními.

Footprint a DOM

Footprint a DOM poskytují rozdílný pohled na trh.

Footprint se zaměřuje především na již realizované obchody, zatímco DOM zobrazuje dostupné objednávky v order booku.

Trader tak může například sledovat, jaké objednávky jsou aktuálně k dispozici v DOM, a následně pomocí Footprintu zjistit, co se skutečně zobchodovalo.

To je důležité, protože čekající objednávka může být kdykoliv změněna nebo zrušena. Realizovaný obchod je naopak skutečně uskutečněná transakce.

Footprint na futures

Footprint grafy se často používají na futures trzích, kde existuje centralizovaný trh s konkrétním kontraktem.

To umožňuje pracovat s daty o zobchodovaných kontraktech a analyzovat jejich rozložení podle cenových úrovní.

Pro kvalitní Order Flow analýzu je proto důležité používat odpovídající datový feed a rozumět tomu, jak jsou data klasifikována.

Footprint na Forexu

U spotového Forexu je situace složitější. Forex je decentralizovaný trh a neexistuje jedna centrální burza, která by poskytovala kompletní záznam všech uskutečněných obchodů.

Footprint vytvořený z dat konkrétního brokera proto nemusí reprezentovat celý globální Forex.

To neznamená, že Footprint na Forexu nemá využití. Znamená to pouze, že trader musí vědět, z jakého zdroje data pocházejí a jakou část trhu skutečně reprezentují.

Footprint u CFD

CFD představují deriváty, které jsou obchodovány mimo centralizovanou burzu. Kotace a obchodní podmínky se mohou mezi poskytovateli lišit.

Footprint z konkrétního CFD prostředí proto nemusí zobrazovat kompletní aktivitu na podkladovém trhu.

U indexových CFD například někteří tradeři sledují Footprint futures kontraktu jako referenční zdroj Order Flow a samotné CFD používají pro realizaci obchodu.

Je však nutné chápat rozdíl mezi futures a CFD.

Jak nastavit Footprint graf

Začátečník by neměl zapnout všechny dostupné údaje najednou.

Rozumným výchozím nastavením může být Bid × Ask zobrazení společně s Deltou.

Následně lze přidat například zvýraznění imbalance nebo významných objemů.

Důležité je, aby jednotlivé hodnoty měly jasný význam. Pokud graf obsahuje příliš mnoho barev, čísel a zvýraznění, může být interpretace složitější.

Jak číst Footprint krok za krokem

Nejprve je vhodné určit celkový kontext trhu. Trader by měl vědět, zda se trh nachází v trendu, konsolidaci nebo u významné cenové úrovně.

Následně může označit supporty, rezistence, maxima, minima a oblasti likvidity.

Teprve potom se zaměří na Footprint.

Na konkrétní úrovni sleduje objem, Bid, Ask, Deltu a případnou imbalance.

Následně porovnává aktivitu s reakcí ceny.

Nejdůležitější otázkou je: Posouvá tato aktivita skutečně cenu?

Pokud ano, může jít o pokračování iniciativního pohybu. Pokud ne, může být zajímavé sledovat absorpci nebo vyčerpání.

Praktický příklad bullish scénáře

Cena se nachází nad důležitým supportem a začne k němu klesat.

V okolí supportu se objeví vysoký Bid volume, protože do trhu vstupují agresivní prodávající. Cena však přestane klesat.

Footprint ukazuje vysokou prodejní aktivitu, ale cena nedokáže vytvořit další významné minimum.

To může znamenat absorpci prodejního tlaku.

Pokud následně cena vytvoří vyšší maximum a změní krátkodobou strukturu, může trader začít uvažovat o long scénáři.

Praktický příklad bearish scénáře

Cena roste k významné rezistenci nebo předchozímu maximu.

Na vyšších cenách se objeví výrazný Ask volume a agresivní kupující pokračují v nákupech.

Přesto se cena nedokáže výrazně posunout výše.

Pokud následně začne klesat pod krátkodobé minimum a vytvoří změnu struktury, může to naznačovat selhání kupujících.

Footprint v tomto případě pomohl identifikovat situaci, kdy vysoká nákupní aktivita nevedla k očekávanému růstu ceny.

Nejčastější chyby při používání Footprintu

Největší chybou je interpretovat jednotlivé hodnoty izolovaně.

Velká kladná Delta neznamená automaticky long. Velká záporná Delta neznamená automaticky short.

Další chybou je ignorování lokality. Stejná Delta může mít jiný význam uprostřed konsolidace a jiný význam na historickém maximu.

Problematické je také používání nekvalitních dat nebo nepochopení rozdílu mezi centralizovanými a decentralizovanými trhy.

Začátečníci rovněž často čekají na „dokonalý“ Footprint pattern. Ve skutečnosti by měl Footprint sloužit jako doplňková informace v rámci širšího obchodního scénáře.

Footprint a řízení rizika

Footprint může pomoci s načasováním vstupu, ale nenahrazuje řízení rizika.

I když Footprint ukazuje absorpci nebo výraznou imbalance, trh může pokračovat opačným směrem, než trader očekává.

Každý obchod proto potřebuje předem definované riziko, velikost pozice a případně úroveň invalidace obchodního scénáře.

Footprint by neměl být důvodem k neomezenému posouvání Stop Lossu nebo zvětšování pozice po ztrátovém obchodu.