Jak obchodovat Order Block

Osobní finance a peníze a Burza a trading zahrnují také přístupy založené na analýze cenové struktury, mezi které patří Order Block. Order Block se v tradingu používá jako cenová oblast, ve které podle tohoto přístupu mohlo dojít k významnému nahromadění objednávek před silným pohybem ceny. Trader jej obvykle hledá v blízkosti významného impulzu a následného průrazu struktury a při pozdějším návratu ceny do této oblasti čeká na reakci. V rostoucím trhu se sledují především potenciální Bullish Order Blocky jako oblasti podpory, zatímco v klesajícím trhu mohou Bearish Order Blocky fungovat jako potenciální rezistence. Samotný návrat ceny do Order Blocku však není automatickým signálem. Kvalitu zóny je vhodné posuzovat podle trendu, síly následného pohybu, změny struktury, likvidity, supportu a rezistence a Price Action. Správné obchodování Order Blocků proto není o slepém vstupu na předem označené svíčce, ale o práci s celým cenovým kontextem.

Co je Order Block a proč se používá

Order Block je cenová oblast, kterou trader označuje jako potenciálně významné místo před výrazným pohybem trhu. V rámci Smart Money Concepts se často interpretuje jako oblast, kde mohly být umístěny nebo postupně realizovány významné objednávky větších účastníků trhu.

Bullish Order Block se obvykle hledá v oblasti posledního výraznějšího medvědího pohybu nebo svíčky před silným růstem, který následně změní či potvrdí strukturu trhu. Bearish Order Block funguje opačně a souvisí s oblastí před významným poklesem.

Důležité je, že z grafu nelze spolehlivě zjistit, že konkrétní objednávky skutečně patřily institucionálním obchodníkům. Order Block je především model technické analýzy cenového chování. Jeho praktický význam vychází z toho, jak cena reagovala před vznikem zóny a co se děje při jejím pozdějším testu.

Order Block proto není synonymem pro každou poslední býčí nebo medvědí svíčku. Významnější je jeho vztah k impulznímu pohybu, likviditě a změně tržní struktury.

Jak najít kvalitní Bullish Order Block

Bullish Order Block se hledá především v rostoucím scénáři, kde po předchozím poklesu nebo konsolidaci následuje výrazný růst a změna či potvrzení struktury. Trader následně vyznačí relevantní oblast a čeká na případný návrat ceny.

Modelová situace: EUR/USD se pohybuje kolem 1,0900, krátce klesne do oblasti 1,0870 a následně prudce vzroste nad předchozí maximum na 1,0950. Oblast před tímto růstem může trader označit jako potenciální Bullish Order Block. Pokud se cena později vrátí například k 1,0880 až 1,0900, sleduje, zda zde vznikne reakce kupujících.

Silnější scénář vzniká tehdy, když návrat ceny do zóny doprovází odmítnutí nižších hodnot, vyšší minimum a následný průraz krátkodobého maxima. Pokud cena zónu bez reakce prorazí, její význam se snižuje.

Pro určení širšího směru je vhodné sledovat analýzu indexového trendu. Princip práce s vyššími maximy a minimy lze při vhodném přizpůsobení použít také na měnových párech.

Jak najít kvalitní Bearish Order Block

Bearish Order Block se obvykle hledá v klesajícím scénáři před výrazným poklesem, který prolomí důležitou cenovou strukturu nebo potvrdí pokračování trendu. Oblast se následně sleduje při návratu ceny vzhůru.

Například EUR/USD roste k 1,1100, vytvoří krátkou konsolidaci a následně prudce klesne pod předchozí minimum na 1,1000. Oblast před tímto poklesem může představovat potenciální Bearish Order Block. Pokud se cena později vrátí například k 1,1060 až 1,1090, trader sleduje, zda se zde znovu objeví prodejní tlak.

Potvrzením může být odmítnutí vyšších cen, vytvoření nižšího maxima a následný průraz krátkodobého minima. Pokud cena naopak oblast překoná a začne vytvářet vyšší maxima, původní short scénář ztrácí význam.

Stejně jako u Bullish Order Blocku není vhodné vstupovat automaticky při prvním dotyku. Zóna určuje místo zájmu, ale aktuální Price Action musí ukázat, zda se očekávaná reakce skutečně odehrává.

Jak potvrdit Order Block pomocí Price Action

Nejspolehlivější praktický přístup spočívá v čekání na potvrzení reakce ceny uvnitř nebo v okolí Order Blocku. Trader tak nepředpokládá, že zóna musí fungovat, ale nechává trh ukázat, zda se v ní skutečně objevuje převaha kupujících nebo prodávajících.

U Bullish Order Blocku může být potvrzením například výrazné odmítnutí nižších cen, vytvoření vyššího minima nebo průraz krátkodobého maxima. U Bearish Order Blocku lze sledovat odmítnutí vyšších cen, nižší maximum a následný průraz krátkodobého minima.

Užitečné je také sledování Price Action na indexech. Princip práce s cenovou reakcí lze aplikovat i na Forex. Trader může například čekat, až se cena po vstupu do Order Blocku krátce odrazí, vytvoří novou lokální strukturu a následně ji potvrdí průrazem.

Čekání na potvrzení má jednu nevýhodu: vstup může být horší než při okamžitém vstupu na hranici zóny a část pohybu může již proběhnout. Výhodou je naopak lepší informace o tom, zda se cena skutečně odráží. Každý trader proto musí mít předem definováno, zda používá agresivní vstup, nebo konzervativnější potvrzený vstup.

Jak kombinovat Order Block s Fibonacci a likviditou

Order Block může být zajímavější, pokud se jeho oblast překrývá s Fibonacciho retracementem, významným supportem nebo rezistencí a předchozím vybráním likvidity. Konfluence však nesmí být pouze sbíráním co největšího počtu indikací pro předem zvolený obchod.

Například po silném růstovém pohybu cena vytvoří korekci do Bullish Order Blocku, který současně leží poblíž 61,8% Fibonacciho retracementu. Před návratem do zóny trh navíc krátce prorazí předchozí minimum a následně se vrátí vzhůru. Pokud v Order Blocku vznikne odmítnutí nižších cen a změna krátkodobé struktury, několik faktorů se soustředí do jedné oblasti.

Fibonacci může pomoci určit, zda se Order Block nachází v hlubší korekční oblasti. Support a rezistence mohou ukázat historický význam ceny a likvidita může poskytnout další kontext před samotnou reakcí. Pokud žádný z těchto faktorů nepřináší přesvědčivou informaci, není nutné obchodovat pouze proto, že byla nalezena svíčka vhodná k označení Order Blocku.

Práce se supportem a rezistencí je popsána také v článku Support a rezistence na indexech. Obecný princip historicky významných cenových oblastí lze využít i při analýze Forexu.

Jak nastavit vstup, stop loss a take profit

Vstup do Order Blocku by měl být definován společně se stop lossem a profit targetem ještě před otevřením pozice. Trader musí vědět, kde jeho scénář přestává platit, protože samotná zóna neposkytuje jistotu reakce.

U Bullish Order Blocku může být stop loss umístěn pod významnou strukturu, jejíž prolomení znamená, že očekávaná podpora selhala. U Bearish Order Blocku může být umístěn nad strukturu, jejíž překonání zneplatní předpokládanou rezistenci. Přesné umístění závisí na volatilitě a časovém rámci.

Modelová situace: trader má účet 100 000 Kč a riskuje maximálně 1 %, tedy 1 000 Kč. Po potvrzení Bullish Order Blocku vstoupí do long pozice a logický stop loss se nachází 50 pipů od vstupu. Pokud hodnota pipu při zvolené pozici činí 20 Kč, potenciální ztráta odpovídá 1 000 Kč. Jestliže se kvůli vyšší volatilitě ukáže jako nutný stop loss 75 pipů, stejná pozice by znamenala riziko 1 500 Kč. Trader by měl velikost pozice snížit.

Take profit může být stanoven u předchozího maxima nebo minima, významné rezistence či podpory nebo dalšího strukturálního cíle. Pokud je nejbližší překážka příliš blízko, nemusí být obchod atraktivní ani při kvalitní reakci z Order Blocku.

Pro řízení celkového rizika lze využít principy risk managementu při obchodování indexů, které jsou použitelné také při obchodování měnových párů.

Kdy Order Block nefunguje

Order Block může selhat a jeho samotná přítomnost není důvodem k otevření obchodu. Nejčastější problém vzniká při označování každé poslední svíčky před pohybem jako Order Block bez ohledu na význam následného impulzu.

Slabý pohyb, který neprolomí významnou strukturu, nemusí poskytovat dostatečný důvod považovat danou oblast za důležitou. Stejně tak může být Order Block na nízkém časovém rámci méně významný, pokud je vyšší časový rámec v silném opačném trendu.

Další chybou je ignorování fundamentálních událostí. Po zásadní zprávě může Forexový pár překonat několik technických oblastí během krátké doby. Historický Order Block pak nemusí představovat dostatečnou překážku pro nový pohyb.

Problematické je také příliš široké vymezení zóny. Pokud trader označí několik desítek pipů nebo celý rozsah několika svíček jako jednu oblast, může následně tvrdit, že cena Order Block respektovala téměř při jakémkoli pohybu. Zóna by proto měla mít jasně definované hranice a pravidla jejího použití.

Nejlepší přístup je proto systematický: nejprve určit trend a významnou strukturu, potom identifikovat silný impulz, najít potenciální Order Block, počkat na návrat ceny a následně vyhodnotit Price Action. Pokud se reakce nepotvrdí, není nutné obchod otevírat. Order Block tak funguje jako oblast zájmu, nikoli jako automatický signál. Jeho skutečná hodnota vzniká až ve spojení s kontextem trhu, správným řízením rizika a disciplinovaným rozhodováním.