Order Block na Forexu
Osobní finance a peníze a Burza a trading zahrnují také pokročilé metody práce s cenovou strukturou, mezi které patří Order Block. Order Block na Forexu označuje cenovou oblast, která je podle tohoto přístupu spojena s výrazným pohybem trhu a může při pozdějším návratu ceny fungovat jako oblast podpory nebo rezistence. Nejčastěji se sleduje poslední relevantní protisměrná svíčka nebo menší cenová oblast před silným impulzem, který následně překoná významnou část tržní struktury. V rostoucím trhu se hledají především Bullish Order Blocky, zatímco v klesajícím trhu Bearish Order Blocky. Samotný Order Block ale není automatickým obchodním signálem. Jeho význam roste při souběhu s trendem, změnou struktury, likviditou, supportem nebo rezistencí a Price Action. Důležité je také rozlišovat mezi skutečně významnou oblastí a náhodnou svíčkou před běžným pohybem.
Co je Order Block na Forexu
Order Block je cenová oblast, která se v rámci technického přístupu označuje jako potenciálně významné místo před silným pohybem měnového páru. Koncept je součástí přístupů označovaných jako Smart Money Concepts a vychází z interpretace tržní struktury, likvidity a impulzních pohybů.
Bullish Order Block se typicky hledá před výrazným růstem. Může jít například o poslední významnější medvědí svíčku nebo oblast před impulzem, který překoná předchozí maximum. Bearish Order Block se naopak hledá před výrazným poklesem, který překoná důležité minimum.
Je však důležité rozlišovat mezi praktickým konceptem a tím, co lze z grafu skutečně dokázat. Z cenového grafu nelze s jistotou zjistit, že konkrétní oblast obsahovala objednávky velkých institucí. Order Block je proto interpretace cenového chování, nikoli přímý důkaz o skutečném umístění institucionálních příkazů.
Jeho hodnota spočívá v tom, že pomáhá traderovi vymezit oblast, ve které může při návratu ceny sledovat reakci. Teprve následné chování trhu rozhoduje o tom, zda má daná oblast skutečný význam.
Jak vzniká Bullish Order Block
Bullish Order Block obvykle vzniká před výrazným růstovým impulzem, který následně změní nebo potvrdí strukturu trhu. Trader hledá oblast, ze které se cena prudce odrazila vzhůru a překonala důležitou cenovou úroveň.
Modelová situace: EUR/USD klesá z 1,0950 k 1,0870 a vytvoří poslední výraznější medvědí svíčku kolem 1,0880. Následně se objeví silný nákupní pohyb a cena překoná předchozí maximum na 1,0950. Oblast poslední relevantní medvědí svíčky před tímto impulzem může trader označit jako potenciální Bullish Order Block.
Pokud se EUR/USD po růstu například z 1,1000 vrátí zpět do oblasti 1,0870 až 1,0900, trader sleduje, zda se zde objeví reakce kupujících. Potenciálně zajímavější je situace, kdy cena oblast otestuje, odmítne nižší hodnoty a následně vytvoří vyšší minimum.
Pokud cena Order Block bez reakce prorazí a pokračuje níže, původní předpoklad podpory se oslabuje. Trader proto nemá důvod nakupovat pouze proto, že se cena dotkla předem zakresleného obdélníku.
Jak vzniká Bearish Order Block
Bearish Order Block se obvykle nachází před výrazným poklesem, který překoná významné minimum nebo jinak potvrdí medvědí strukturu trhu. Po návratu ceny do této oblasti trader hledá obnovení prodejního tlaku.
Například EUR/USD roste k 1,1100, vytvoří krátkou konsolidaci a následně prudce klesne pod minimum na 1,1000. Poslední relevantní býčí svíčka nebo oblast před tímto poklesem může představovat potenciální Bearish Order Block.
Pokud se cena později vrátí například do oblasti 1,1060 až 1,1090, trader sleduje odmítnutí vyšších cen, vytvoření nižšího maxima nebo průraz krátkodobého minima. Taková reakce může potvrdit, že oblast stále přitahuje prodejní aktivitu.
Pokud cena naopak oblast překoná a začne vytvářet vyšší maxima, není vhodné držet short jen proto, že se původní Order Block stále nachází na grafu. Aktuální cenová struktura má přednost před historickým označením zóny.
Jak poznat kvalitní Order Block
Kvalitnější Order Block obvykle souvisí s výrazným impulzním pohybem, významnou změnou struktury a jasným důvodem, proč je daná cenová oblast důležitá. Nejde tedy pouze o tvar jedné svíčky.
Prvním faktorem je síla následného pohybu. Pokud cena po vytvoření oblasti prudce vzroste nebo klesne a překoná důležitou úroveň, má oblast větší strukturální význam než při běžném pohybu o několik pipů.
Druhým faktorem je časový rámec. Order Block z denního grafu může mít význam pro swingového tradera, zatímco krátký blok na minutovém grafu může být relevantní pouze několik minut. Smysl proto dává přizpůsobit velikost zóny obchodnímu horizontu.
Třetím faktorem je kontext. Order Block ve směru hlavního trendu může mít jiný význam než blok stojící proti silnému pohybu vyššího časového rámce. Pro vyhodnocení struktury lze využít také analýzu indexového trendu, jejíž principy lze při přizpůsobení využít i na Forexu.
Význam může dále zvýšit souběh s historickým supportem nebo rezistencí, vybráním likvidity či Fibonacciho úrovní. Čím více faktorů však trader přidává, tím důležitější je nepodlehnout zpětnému hledání potvrzení pro předem vybraný obchod.
Jak obchodovat návrat ceny do Order Blocku
Nejpraktičtější je považovat Order Block za oblast zájmu a na vstup čekat až po potvrzení reakce ceny. Cena se může do zóny vrátit a okamžitě ji prorazit, takže automatický vstup při prvním dotyku vytváří zbytečné riziko.
U Bullish Order Blocku může trader čekat na odmítnutí nižších cen, vytvoření vyššího minima a následný průraz lokálního maxima. U Bearish Order Blocku může sledovat odmítnutí vyšších cen, nižší maximum a průraz lokálního minima.
Například pokud se EUR/USD vrátí do Bullish Order Blocku kolem 1,0900, nemusí trader nakoupit okamžitě. Může počkat, až cena krátce klesne pod 1,0900, rychle se vrátí nad tuto úroveň a následně překoná lokální maximum. Tento postup sice může znamenat pozdější vstup, ale poskytuje více informací o aktuální reakci trhu.
Princip práce s cenovou reakcí lze rozšířit pomocí Price Action na indexech. Přestože je odkaz zaměřený na indexy, samotná práce s Price Action je použitelná také při analýze měnových párů.
Order Block, Fibonacci a Premium a Discount
Order Block může být zajímavější, pokud se nachází v souladu s dalšími strukturálními a cenovými faktory. Praktickým příkladem je kombinace Order Blocku s Fibonacciho retracementem nebo Premium a Discount zónou.
V rostoucím trendu může cena po silném impulzu korigovat do Bullish Order Blocku, který současně leží v Discount zóně a poblíž 61,8% Fibonacciho retracementu. Pokud se zde zároveň nachází předchozí support a Price Action ukáže odmítnutí nižších cen, vzniká několik nezávislých důvodů sledovat stejnou oblast.
V klesajícím trendu může Bearish Order Block ležet v Premium zóně a současně poblíž významné Fibonacciho úrovně. Pokud se zde vytvoří nižší maximum a následný průraz krátkodobého minima, může vzniknout strukturovanější short scénář.
Fibonacci ani Premium a Discount však nezvyšují kvalitu obchodu automaticky. Pokud se cena chová opačně a zónu bez odporu překonává, je nutné respektovat aktuální informace. Trader by neměl přidávat další indikátory pouze proto, aby ospravedlnil vstup, který už původně chtěl provést.
Jak řídit riziko při obchodování Order Blocku
Stop loss by měl být umístěn za strukturou, jejíž prolomení skutečně zneplatňuje obchodní scénář, a velikost pozice musí odpovídat předem stanovenému riziku. Hranice Order Blocku sama o sobě nemusí být vhodným místem pro stop loss, protože cena může část zóny krátkodobě překonat.
Modelová situace: účet má hodnotu 100 000 Kč a trader riskuje maximálně 1 %, tedy 1 000 Kč. Po potvrzení Bullish Order Blocku je logický stop loss vzdálený 50 pipů. Pokud hodnota pipu při zvolené pozici činí 20 Kč, maximální ztráta je 1 000 Kč. Pokud se však kvůli vyšší volatilitě ukáže jako logický stop loss vzdálenost 75 pipů, stejná pozice by představovala riziko 1 500 Kč.
V takové situaci je vhodné zmenšit pozici nebo obchod vynechat. Není vhodné posouvat stop loss těsně k hranici Order Blocku jen proto, aby se zachovala původní velikost pozice.
Profit target může vycházet z předchozího maxima nebo minima, významné rezistence či podpory nebo další strukturální oblasti. Před vstupem je důležité posoudit, zda je mezi vstupem a nejbližší překážkou dostatečný prostor pro potenciální zisk vzhledem k podstupovanému riziku.
Pro obecné zásady řízení rizika lze využít také risk management při obchodování indexů, jehož principy jsou přenositelné i na Forex.
Kdy Order Block nefunguje
Order Block může selhat, pokud postrádá významnou strukturu, cena jej bez reakce překoná nebo se tržní podmínky zásadně změní. Nejčastější chybou je mechanické označení každé protisměrné svíčky před pohybem za kvalitní Order Block.
Dalším problémem je ignorování vyššího časového rámce. Krátkodobý Bullish Order Block může například nabídnout long signál v době, kdy denní graf vykazuje silný pokles. Takový obchod nemusí být automaticky špatný, ale má jiný kontext a může mít menší prostor pro pokračování.
Order Block může také selhat během extrémní volatility nebo po zásadním makroekonomickém oznámení. Nová informace může změnit očekávání trhu natolik, že historická cenová oblast přestane představovat významnou překážku.
Chybou je také příliš široké zakreslení zóny. Pokud trader označí velkou část grafu jako Order Block, může následně téměř každý pohyb interpretovat jako jeho respektování. Zóna by proto měla mít jasně definované hranice a podmínky, za kterých je považována za neplatnou.
Nejlepší způsob práce s Order Blockem je proto systematický: nejprve určit hlavní trend a strukturu, potom najít výrazný impulz, identifikovat relevantní cenovou oblast, počkat na návrat ceny a následně vyhodnotit Price Action. Pokud se reakce nepotvrdí, obchod není nutné otevírat. Order Block není přesná předpověď budoucího pohybu ani důkaz o konkrétních institucionálních objednávkách. Je to nástroj pro vymezení oblastí, ve kterých může být chování ceny zajímavé a kde lze následně hledat obchod s předem definovaným rizikem.
