Jak obchodovat Fair Value Gap
Osobní finance a peníze a Burza a trading zahrnují také pokročilé přístupy k analýze cenových pohybů, mezi které patří Fair Value Gap. Fair Value Gap neboli FVG označuje cenovou nerovnováhu vytvořenou rychlým pohybem trhu, při kterém se mezi částmi po sobě jdoucích svíček vytvoří oblast bez běžného překrytí ceny. Trader tuto zónu sleduje proto, že se do ní cena může později vrátit a část nerovnováhy vyplnit. Návrat do FVG však není automatickým signálem k nákupu nebo prodeji. Důležitý je směr trhu, síla impulzu, umístění mezery v rámci struktury, případný souběh s Order Blockem nebo Fibonacciho úrovní a především reakce ceny po návratu do zóny. Fair Value Gap proto funguje lépe jako oblast zájmu než jako samostatná strategie. Trader by měl předem vědět, co očekává, kde bude obchod neplatný a jaké riziko je ochoten podstoupit.
Co je Fair Value Gap
Fair Value Gap je třísvíčkový cenový vzor, při kterém rychlý pohyb vytvoří oblast mezi první a třetí svíčkou, která není překryta knotem nebo tělem prostřední svíčky. Koncept se používá především v rámci Price Action a Smart Money Concepts jako způsob identifikace nerovnováhy mezi nákupním a prodejním tlakem.
U bullish FVG vznikne silný růstový pohyb, při kterém se nejvyšší cena první svíčky nachází pod nejnižší cenou třetí svíčky. Prostor mezi těmito dvěma hodnotami představuje potenciální růstovou nerovnováhu.
U bearish FVG je situace opačná. Nejnižší cena první svíčky se nachází nad nejvyšší cenou třetí svíčky a prostor mezi nimi tvoří potenciální medvědí Fair Value Gap.
FVG není totéž jako klasický cenový gap mezi dvěma obchodními dny. Na Forexu může vzniknout během běžné obchodní seance v důsledku velmi rychlého pohybu ceny, přestože trh nemá klasickou mezeru v kotaci jako některé akciové trhy.
Jak najít kvalitní Bullish Fair Value Gap
Bullish Fair Value Gap se nejčastěji hledá po výrazném růstovém impulzu, který vytvoří rychlý posun ceny a zároveň naruší předchozí strukturu trhu. Čím výraznější je samotný pohyb a jeho význam pro širší trend, tím zajímavější může být následný návrat do FVG.
Modelová situace: EUR/USD se pohybuje kolem 1,1000 a následně prudce vzroste. První svíčka má maximum 1,1005, prostřední svíčka vytvoří silný růst a třetí svíčka otevře a pokračuje nad 1,1010. Pokud nejnižší cena třetí svíčky zůstane nad maximem první svíčky, mezi těmito hodnotami vzniká Bullish FVG.
Trader následně nebere samotný vznik FVG jako vstupní signál. Čeká, zda se cena později vrátí do této oblasti. Pokud zde začne vytvářet vyšší minima, odmítne nižší ceny a obnoví růst, může vzniknout long scénář.
Silnější kontext může vzniknout, pokud se FVG nachází v rostoucím trendu a současně v oblasti, kde se nachází další významná cenová úroveň. Pokud cena FVG bez reakce prorazí, původní očekávání se oslabuje.
Jak najít kvalitní Bearish Fair Value Gap
Bearish Fair Value Gap vzniká při výrazném poklesu, kdy mezi první a třetí svíčkou zůstane nevyplněná cenová oblast. Trader ji následně sleduje při případném návratu ceny vzhůru.
Například EUR/USD se pohybuje kolem 1,1100 a následně prudce klesne pod 1,1050. Pokud nejnižší cena první svíčky zůstane nad nejvyšší cenou třetí svíčky, prostor mezi nimi představuje Bearish FVG.
Pokud se cena později vrátí do této oblasti, trader může sledovat odmítnutí vyšších cen, vytvoření nižšího maxima a následný průraz krátkodobého minima. Taková reakce může poskytnout potvrzení short scénáře.
Pokud však cena projde celou zónou bez reakce a pokračuje vzhůru, FVG nemusí fungovat jako rezistence. Trader by neměl držet short pouze proto, že cena vstoupila do předem označené oblasti.
Jak obchodovat návrat ceny do Fair Value Gap
Nejbezpečnější praktický přístup je čekat na návrat ceny do FVG a následně sledovat potvrzení reakce, místo automatického vstupu při prvním dotyku. Trader tak získává další informaci o tom, zda trh danou nerovnováhu skutečně respektuje.
U Bullish FVG může být vstupní podmínkou například návrat ceny do spodní části zóny, odmítnutí nižších cen a následný průraz lokálního maxima. U Bearish FVG může být obdobným potvrzením návrat do horní části zóny, odmítnutí vyšších cen a průraz lokálního minima.
Obchodník může použít agresivnější vstup při prvním návratu do FVG nebo konzervativnější vstup až po potvrzení Price Action. Agresivní vstup nabízí potenciálně lepší cenu a menší stop loss, ale současně má menší potvrzení. Konzervativní vstup poskytuje více informací, ale část pohybu může proběhnout ještě před otevřením pozice.
Price Action je proto důležitou součástí rozhodování. Price Action na indexech popisuje principy práce s reakcí ceny, které lze při přizpůsobení využít také na Forexu.
Jak kombinovat Fair Value Gap s trendem a Order Blockem
Fair Value Gap má větší význam, pokud vznikne ve směru hlavního trendu a současně se nachází v blízkosti další významné cenové oblasti. Praktická kombinace může zahrnovat trend, Order Block, Fibonacciho retracement a FVG.
Například EUR/USD se nachází v rostoucím trendu. Po silném růstu vznikne Bullish FVG a cena následně začne korigovat. FVG se nachází poblíž Bullish Order Blocku a zároveň v oblasti 61,8% Fibonacciho retracementu. Pokud cena do této kombinované zóny vstoupí a vytvoří vyšší minimum, vzniká strukturovanější long scénář.
U opačného scénáře může Bearish FVG ležet uvnitř oblasti Bearish Order Blocku v klesajícím trendu. Návrat ceny do zóny a následná tvorba nižšího maxima může poskytnout potvrzení pro short.
Pro posouzení širší struktury lze využít také analýzu indexového trendu. Princip trendové struktury lze aplikovat také na měnové páry.
Konfluence však neznamená jistotu. Pokud cena několik technických oblastí překoná bez reakce, je potřeba respektovat aktuální vývoj místo hledání dalších důvodů pro zachování původního scénáře.
Jak nastavit stop loss a profit target u FVG
Stop loss by měl vycházet z cenové struktury a zneplatnění obchodního scénáře, nikoli pouze z opačné hranice Fair Value Gap. Cena může část FVG krátkodobě vyplnit a následně pokračovat očekávaným směrem.
Modelová situace: trader má účet 100 000 Kč a maximální riziko na obchod 1 %, tedy 1 000 Kč. Po návratu EUR/USD do Bullish FVG vznikne potvrzená reakce a logický stop loss je vzdálený 40 pipů. Pokud hodnota pipu při zvolené pozici činí 25 Kč, potenciální ztráta je 1 000 Kč.
Pokud aktuální volatilita vyžaduje stop loss 60 pipů, stejná pozice by představovala riziko 1 500 Kč. Trader by měl pozici zmenšit, případně obchod vynechat. Není vhodné stop loss umístit příliš blízko jen proto, aby odpovídal požadovanému procentu rizika.
Profit target lze určit podle předchozího maxima nebo minima, dalšího FVG, Order Blocku, supportu nebo rezistence. Pokud například Bullish FVG leží hluboko pod předchozím maximem, může být toto maximum přirozeným prvním cílem. Pokud je však těsně nad vstupem významná rezistence, potenciální poměr zisku k riziku může být příliš nízký.
Obecné principy řízení rizika lze doplnit pomocí risk managementu při obchodování indexů, který lze přenést také na Forex.
Kdy Fair Value Gap nefunguje
Fair Value Gap nemusí fungovat jako oblast reakce a cena může celou zónu vyplnit nebo bez významnějšího odporu překonat. Neexistuje pravidlo, podle kterého se trh musí do každého FVG vrátit nebo jej při návratu respektovat.
Častou chybou je označování každé malé cenové nerovnováhy za obchodovatelný FVG. Pokud je pohyb velmi malý a nemá významný vztah k širší struktuře, může být zóna prakticky bezvýznamná.
Další problém vzniká při používání FVG proti silnému trendu. Trader například najde bearish FVG během výrazného růstu a automaticky shortuje jeho retest. Silný trend však může zónu překonat bez reakce. FVG proto dává větší smysl v kontextu směru trhu než jako izolovaný signál.
Opatrnost je nutná také během zásadních ekonomických zpráv. Prudký pohyb po zveřejnění dat může vytvořit několik FVG za sebou a zároveň rychle změnit strukturu trhu. Historické zóny pak nemusí poskytovat dostatečnou oporu pro obchodní rozhodnutí.
Nejčastější chybou je také přesvědčení, že „FVG se musí vyplnit“. Některé nerovnováhy mohou zůstat částečně nebo úplně nevyplněné a cena může pokračovat v původním směru. Nejlepší způsob práce s Fair Value Gap proto spočívá v identifikaci významného impulzu, určení kvalitní FVG oblasti, posouzení trendu a struktury, čekání na návrat ceny a následném potvrzení Price Action. Pokud reakce nepřijde, není nutné obchodovat. FVG je oblast potenciální nerovnováhy, nikoli garance obratu nebo automatický vstupní signál.
