Jak obchodovat víkendové gapy

Víkendové gapy patří mezi zajímavé cenové situace na Forexu v rámci Osobní finance a peníze a podpillaru Burza a trading (indexy, forex, CFD). Víkendový gap vzniká tehdy, když se cena měnového páru při otevření trhu po víkendu nachází výrazně výše nebo níže než cena, na které Forex před víkendem uzavřel. Rozdíl může vzniknout například kvůli geopolitickým událostem, změně očekávání investorů nebo důležitým zprávám zveřejněným během víkendu. Někteří tradeři se snaží obchodovat návrat ceny směrem k pátečnímu závěru, jiní naopak očekávají pokračování pohybu ve směru gapu.

Co je víkendový gap na Forexu

Forex je během běžného pracovního týdne téměř nepřetržitě obchodován, ale o víkendu dochází k přerušení hlavní likvidity. Pokud se během této doby objeví významná informace, může se po otevření trhu cena objevit na jiné úrovni.

Například EUR/USD může v pátek uzavřít na 1,1700 a po otevření trhu v neděli večer se obchodovat kolem 1,1750. Mezi oběma cenami vznikne gap o velikosti 50 pipů.

Proč víkendové gapy vznikají

Nejčastější příčinou jsou události, které nastanou v době, kdy je běžná Forex likvidita omezená. Může jít například o geopolitické události, politická rozhodnutí, neočekávané zprávy nebo výraznou změnu sentimentu na finančních trzích.

Gap proto může být výraznější zejména před otevřením trhu po mimořádně důležité události.

Co znamená gap fill

Gap fill znamená návrat ceny do oblasti, kterou po otevření trhu vytvořil cenový rozdíl. Pokud například EUR/USD vytvoří gap směrem nahoru, cena se může následně vrátit zpět směrem k páteční uzavírací ceně.

Návrat však není automatický. Některé gapy se vyplní rychle, jiné až po několika dnech a některé se nevyplní vůbec.

Právě očekávání, že „každý gap se musí vyplnit“, patří mezi časté chyby.

Jak obchodovat návrat víkendového gapu

Jedním z přístupů je hledání potvrzeného návratu ceny směrem do gapu. Trader například počká, zda se po otevření trhu objeví odmítnutí směru gapu, změna krátkodobé tržní struktury nebo výrazný Price Action signál.

Teprve následně může hledat vstup směrem k oblasti pátečního závěru.

Samotná existence gapu by neměla být jediným důvodem k otevření pozice. Vhodné je využít také Price Action.

Jak obchodovat pokračování gapu

Alternativou je obchodování pokračování pohybu ve směru gapu. Pokud například trh otevře výrazným gapem nahoru a následná konsolidace ukazuje pokračující převahu kupujících, může trader hledat long setup.

Tento přístup dává větší smysl v situaci, kdy gap vznikl kvůli významnému fundamentálnímu impulsu a trh jej následně potvrzuje.

Rozhodující je však konkrétní obchodní systém, nikoliv samotná velikost gapu.

Víkendový gap a volatilita

Po otevření trhu může být volatilita výrazně vyšší než během běžného klidného období. Cena může nejprve rychle pokračovat ve směru gapu a následně se prudce otočit.

Proto je vhodné sledovat aktuální volatilitu například pomocí ATR. Pokud je trh výrazně volatilnější než obvykle, může být potřeba upravit velikost pozice nebo obchod vůbec neotevírat.

Víkendový gap a Stop Loss

Stop Loss by měl respektovat aktuální tržní strukturu i volatilitu. Příliš těsný Stop Loss může být po otevření trhu zasažen běžným kolísáním ceny.

Naopak příliš široký Stop Loss může znamenat nepřiměřené riziko. Pokud je nutné použít větší ochrannou vzdálenost, měla by se odpovídajícím způsobem snížit velikost pozice.

Kdy víkendové gapy raději neobchodovat

Ne každý gap představuje kvalitní obchodní příležitost. Opatrnost je vhodná například při extrémně širokém spreadu, velmi nízké likviditě nebo výrazné nejistotě způsobené zásadní geopolitickou událostí.

Stejně tak nemusí dávat smysl vstupovat okamžitě po otevření trhu bez jakéhokoliv potvrzení. První cenový pohyb může být chaotický a následně se rychle změnit.

Víkendový gap a více timeframe

Pro posouzení gapu je užitečné sledovat více časových rámců. Na nižším timeframe lze hledat konkrétní vstupní signál, zatímco vyšší timeframe ukáže, zda se gap nachází například uvnitř dlouhodobého trendu nebo proti němu.

Vhodným doplňkem může být Multi Time Frame analýza.

Praktický příklad

Představme si, že EUR/USD v pátek uzavře na 1,1700 a v neděli otevře na 1,1750. Trh tedy vytvořil 50pipový gap směrem nahoru. Trader nemusí okamžitě prodávat s očekáváním, že se gap vyplní.

Může počkat, zda se cena dostane zpět pod důležitou intradenní úroveň a vytvoří bearish Price Action. Pokud takové potvrzení přijde, může být možné hledat short směrem k oblasti 1,1700.

Pokud naopak cena po otevření konsoliduje nad gapem a následně pokračuje vzhůru, může být pravděpodobnější pokračování pohybu než okamžitý gap fill.

Nejčastější chyby při obchodování gapů

Nejčastější chybou je automatický předpoklad, že každý víkendový gap se musí vyplnit. Další chybou je vstup bez potvrzení pouze na základě velikosti gapu.

Rizikem je také příliš velká pozice. Víkendové gapy mohou být spojeny s rychlými pohyby a vyšším skluzem, takže pevně nastavené riziko je obzvlášť důležité.

Víkendový gap jako součást obchodního plánu

Víkendové gapy je nejlepší obchodovat pouze tehdy, pokud pro ně má trader předem definovaná pravidla. Obchodní plán může určovat minimální velikost gapu, podmínky pro vstup, potvrzení Price Action, umístění Stop Lossu, Profit Target a maximální riziko.

Výsledky jednotlivých obchodů je následně vhodné zapisovat do obchodního deníku a statisticky vyhodnocovat.

Víkendové gapy na Forexu mohou nabídnout zajímavé obchodní situace, ale jejich vznik ani následné vyplnění nelze předem spolehlivě předpokládat. Gap vzniká v důsledku rozdílu mezi cenou před víkendovým přerušením trhu a cenou při jeho opětovném otevření. Často souvisí s událostmi, které se odehrály během víkendu, například s geopolitickým vývojem nebo změnou očekávání investorů. Jednou z možností je obchodovat návrat ceny směrem k pátečnímu závěru, tedy gap fill. Trader by však neměl automaticky předpokládat, že každý gap bude vyplněn. Druhou možností je obchodování pokračování pohybu ve směru gapu, pokud trh po otevření potvrzuje původní směr. V obou případech je vhodné čekat na konkrétní obchodní setup a využít Price Action, tržní strukturu nebo analýzu vyššího timeframe. Důležitou roli hraje také volatilita. Po otevření trhu mohou být pohyby výraznější a spread může být širší než během běžného obchodování. Trader proto musí přizpůsobit velikost pozice aktuálnímu riziku a případně využít ATR pro lepší posouzení běžného cenového rozpětí. Stop Loss by neměl být umístěn pouze podle pevného počtu pipů, ale měl by respektovat strukturu trhu a aktuální volatilitu. Víkendový gap není sám o sobě obchodní signál. Nejlepší výsledky může přinést pouze tehdy, pokud je součástí předem otestované strategie s jasnými pravidly vstupu, výstupu a řízení rizika.