Jak počítat reálné zhodnocení peněz

Reálné zhodnocení peněz vypočítáte porovnáním čistého výnosu po zdanění s inflací za stejné období. Orientačně můžete od čistého procentního výnosu odečíst míru inflace, přesnější výpočet však pracuje s poměrem růstu hodnoty úspor a růstu cenové hladiny. V rámci osobních financí a správného hospodaření s penězi je reálné zhodnocení důležitější než samotný nominální růst zůstatku. Při spoření na spořicích účtech a termínovaných vkladech ukazuje, zda kupní síla vašich úspor skutečně vzrostla. Vyšší částka na účtu totiž automaticky neznamená, že mají peníze vyšší reálnou hodnotu.

Rozlišujte nominální a reálné zhodnocení

Nominální zhodnocení vyjadřuje, o kolik vzrostla hodnota peněz bez zohlednění změny cen. Reálné zhodnocení navíc bere v úvahu inflaci a její vliv na kupní sílu úspor. Vliv růstu cen podrobněji popisuje článek jak inflace ovlivňuje termínovaný vklad. Pro hodnocení skutečného výsledku spoření proto potřebujete znát nejen výnos, ale také vývoj cen za stejné období.

Nejdříve zjistěte čistý výnos peněz

Pro výpočet reálného zhodnocení používejte výnos po zohlednění daně. U termínovaného vkladu nejdříve zjistíte hrubý úrok a následně určíte částku, která vám po zdanění skutečně zůstala. Postup popisuje článek jak vypočítat čistý výnos po zdanění. Porovnání hrubé sazby s inflací může skutečný výsledek úspor nadhodnotit.

Pro rychlý odhad odečtěte inflaci

Jednoduchý orientační výpočet reálného zhodnocení získáte odečtením inflace od čistého procentního výnosu. Modelově dosáhnete čistého zhodnocení čtyři procenta a inflace za stejné období činí tři procenta. Orientační reálné zhodnocení vychází přibližně jedno procento. Tento postup je vhodný pro rychlé srovnání, ale u větších rozdílů nemusí být matematicky zcela přesný.

Použijte přesný vzorec reálného zhodnocení

Přesnější výpočet lze vyjádřit vzorcem: reálné zhodnocení = ((1 + čistý výnos) / (1 + inflace)) − 1. Procentní hodnoty je při výpočtu potřeba převést na desetinná čísla. Pokud čistý výnos odpovídá čtyřem procentům, použijete hodnotu 0,04, a při tříprocentní inflaci hodnotu 0,03. Vzorec porovnává skutečný růst hodnoty úspor s růstem cenové hladiny.

Jak vypadá přesný výpočet na příkladu

Při čistém výnosu čtyři procenta a inflaci tři procenta dosadíte do vzorce hodnoty 1,04 a 1,03. Podíl těchto hodnot je přibližně 1,0097 a po odečtení jedné získáte reálné zhodnocení přibližně 0,97 procenta. Sledování výsledku vkladu popisuje článek jak sledovat reálný výnos vkladu. Přesný výsledek je mírně odlišný od jednoduchého odečtení procentních hodnot.

Jak vypočítat změnu kupní síly v korunách

Reálné zhodnocení můžete převést také na přibližnou změnu hodnoty celé uložené částky. Modelově uložíte 500 000 Kč a přesně vypočtené reálné zhodnocení dosáhne přibližně jednoho procenta. Reálný přínos odpovídá přibližně 5 000 Kč v kupní síle původního období. Výpočet nominálního zisku popisuje článek jak spočítat zisk z termínovaného vkladu. Přepočet na koruny pomáhá lépe pochopit praktický význam procentního výsledku.

Záporné reálné zhodnocení znamená pokles kupní síly

Pokud je inflace vyšší než čistý výnos, reálné zhodnocení vychází záporně. Na účtu můžete mít po skončení spoření více korun, ale jejich kupní síla je nižší než na začátku. Záporný reálný výnos neznamená automaticky ztrátu části nominálního vkladu, ale ukazuje znehodnocení peněz růstem cen.

Porovnávejte vždy stejné časové období

Čistý výnos a inflaci musíte porovnávat za shodnou dobu. Roční výnos nelze bez přepočtu porovnávat s inflací za několik měsíců. Při srovnání více nabídek může pomoci článek jak porovnat čistý výnos různých bank. Správně sjednocené období je podmínkou smysluplného výpočtu reálného zhodnocení.