Jak používat akciový screener
Akciový screener patří mezi nejdůležitější nástroje moderního investora. Umožňuje během několika sekund vyhledat společnosti, které splňují konkrétní finanční, fundamentální nebo dividendová kritéria. Místo ruční analýzy tisíců akcií lze pomocí několika filtrů vytvořit užší seznam společností vhodných k dalšímu zkoumání. Každý investor by měl nejprve zvládnout správnou správu osobních financí a investičního kapitálu a současně porozumět principům investování do akcií a investičních strategií. Správné používání akciového screeneru pomáhá investorům šetřit čas, snižovat emoce při rozhodování a nacházet kvalitní investiční příležitosti.
Co je akciový screener a k čemu slouží
Akciový screener je nástroj, který umožňuje filtrovat společnosti podle vybraných parametrů. Investor si nastaví požadovaná kritéria a systém zobrazí pouze akcie, které je splňují.
Například investor může vyhledat společnosti s P/E pod 15, ROE nad 15 % a růstem tržeb vyšším než 10 %. Z několika tisíc akcií může získat seznam několika desítek kandidátů.
Krátká odpověď na častou otázku zní: akciový screener slouží k rychlému vyhledávání společností podle předem zvolených parametrů.
Nejprve je nutné určit investiční strategii
Před použitím screeneru musí investor vědět, jaké akcie vlastně hledá. Jiná kritéria používá dividendový investor a jiná růstový investor.
Dividendový investor může požadovat dividendový výnos nad 4 % a výplatní poměr pod 70 %. Růstový investor se může zaměřit na růst tržeb nad 15 % a vysoké ROIC.
Bez jasné strategie může screener zobrazovat stovky nesouvisejících společností.
Jaký je první krok? Definovat investiční cíle a požadované parametry.
Výběr trhu a sektoru pomáhá zúžit výsledky
Mnoho screenerů umožňuje vybírat společnosti podle země, burzy nebo sektoru. Investor se může zaměřit pouze na americké, evropské nebo české akcie.
Někteří investoři vyhledávají pouze technologické společnosti, jiní dávají přednost bankám nebo zdravotnictví.
Filtrování podle sektoru umožňuje efektivnější porovnávání jednotlivých firem.
Další informace přinášejí články jak fungují technologické akcie, jak fungují bankovní akcie a jak fungují zdravotnické akcie.
Na co si dát pozor? Různé sektory mají odlišné finanční ukazatele.
P/E pomáhá filtrovat ocenění akcií
Ukazatel P/E patří mezi nejčastěji používané filtry. Investor může vyhledávat levnější nebo dražší společnosti podle své strategie.
Hodnotový investor může nastavit maximální P/E na úrovni 15. Růstový investor může akceptovat hodnoty mezi 20 a 35.
Příliš nízké P/E však nemusí automaticky znamenat podhodnocenou akcii.
Další informace obsahuje článek co je P/E u akcií.
Kdy je P/E nejdůležitější? Především při hodnocení ocenění společnosti.
ROE a ROIC pomáhají hledat kvalitní firmy
Ukazatele ROE a ROIC měří efektivitu podnikání a schopnost společnosti vytvářet zisk z investovaného kapitálu.
Mnoho investorů filtruje společnosti s ROE nad 15 % a ROIC nad 10 %.
Firma s ROE 20 % a ROIC 15 % často využívá kapitál efektivněji než společnost s nižšími hodnotami.
Další informace nabízejí články co je ROE a jak filtrovat akcie podle ROIC.
Jaké hodnoty bývají zajímavé? Mnoho kvalitních společností dosahuje ROE nad 15 %.
Růst tržeb pomáhá vyhledávat růstové společnosti
Investoři zaměření na růst často filtrují společnosti podle růstu tržeb nebo zisků.
Firma s růstem tržeb 15 % ročně může během pěti let téměř zdvojnásobit své příjmy.
Dlouhodobý růst často ukazuje na silnou konkurenční pozici a rozšiřování podnikání.
Další informace obsahuje článek jak filtrovat akcie podle růstu tržeb.
Kdy je růst nejdůležitější? Především u technologických a růstových společností.
Dividendové filtry pomáhají investorům zaměřeným na příjem
Dividendoví investoři sledují dividendový výnos, výplatní poměr a historii růstu dividend.
Investor může například filtrovat společnosti s dividendovým výnosem nad 3 %, výplatním poměrem pod 70 % a minimálně desetiletou historií růstu dividend.
Takové společnosti často vytvářejí stabilní pasivní příjem.
Další informace přinášejí články co jsou dividendové akcie, jak vybírat dividendové akcie a jak vytvořit dividendové portfolio.
Jaký dividendový výnos bývá zajímavý? Často se pohybuje mezi 3 % a 6 %.
Zadlužení pomáhá odhalit finančně stabilní společnosti
Při používání screeneru je vhodné sledovat také finanční stabilitu firmy. Vysoké zadlužení může představovat významné riziko.
Mnoho investorů vyhledává společnosti s Debt to EBITDA pod hodnotou 3 nebo s nízkým poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu.
Firma s nízkým zadlužením bývá obvykle odolnější během ekonomických krizí.
Další informace obsahuje článek jak filtrovat akcie podle zadlužení.
Na co si dát pozor? Příliš vysoký dluh může negativně ovlivnit budoucí růst společnosti.
Screener nenahrazuje fundamentální analýzu
Výsledky screeneru představují pouze první krok investičního procesu. Následně je nutné prostudovat finanční výsledky, konkurenci, strategii společnosti a budoucí perspektivy.
Společnost může splňovat všechny zadané parametry, přesto však může čelit problémům v podnikání.
Proto je důležité analyzovat výroční zprávy, vývoj zisků a finanční zdraví společnosti.
Další informace nabízejí články co je fundamentální analýza akcií, jak funguje fundamentální analýza a jak analyzovat akcie.
Jak důležitá je vlastní analýza? Žádný screener nedokáže plně nahradit investiční rozhodování investora.
Jak efektivně využívat akciový screener při investování
Nejúspěšnější investoři používají screener pravidelně a vytvářejí si vlastní kombinace filtrů. Mohou například hledat společnosti s P/E pod 20, ROE nad 15 %, růstem tržeb nad 10 % a nízkým zadlužením.
Investor tak může během několika minut najít několik kvalitních kandidátů pro další analýzu. Místo náhodného výběru akcií se rozhoduje na základě konkrétních finančních dat a jasně definovaných pravidel.
Akciový screener představuje jeden z nejefektivnějších nástrojů moderního investování. Kombinace správně nastavených filtrů, fundamentální analýzy a dlouhodobého investičního přístupu pomáhá investorům nacházet kvalitní společnosti a budovat silné investiční portfolio.
