Jak zvládat volatilitu v CFD
Volatilita patří mezi nejdůležitější faktory při CFD obchodování v oblasti Osobních financí a peněz, konkrétně v rámci Burza a trading (indexy, forex, CFD). Určuje, jak výrazně a rychle se cena pohybuje. Vysoká volatilita může nabídnout větší obchodní příležitosti, zároveň však výrazně zvyšuje riziko rychlých zisků i ztrát. Trader proto musí přizpůsobit velikost pozice, stop loss i způsob obchodování aktuálním podmínkám trhu.
Co volatilita znamená
Volatilita vyjadřuje intenzitu cenových pohybů. Když se cena pohybuje pouze v malém rozpětí, volatilita je nízká. Při prudkých růstech, poklesech a rychlých změnách ceny je volatilita vysoká.
Vysoká volatilita nemusí automaticky znamenat špatné podmínky pro obchodování. Pro některé strategie může být naopak zajímavá. Problém vzniká tehdy, když trader používá stejnou velikost pozice a stejné nastavení stop lossu bez ohledu na aktuální podmínky.
Upravte velikost CFD pozice
Při vysoké volatilitě se cena může během krátké doby pohybovat výrazně více než obvykle. Pokud trader ponechá stejnou nominální velikost pozice jako v klidném trhu, může podstupovat mnohem vyšší riziko.
Řešením může být snížení velikosti pozice. Pokud se například běžný stop loss zvětší kvůli vyšší volatilitě, menší pozice může udržet maximální riziko na podobné úrovni.
Velikost pozice by proto měla vycházet především z plánovaného rizika a vzdálenosti stop lossu, nikoliv z toho, kolik CFD pozic broker umožňuje otevřít.
Pracujte s širším stop lossem
Vysoká volatilita často vytváří větší běžné cenové výkyvy. Příliš těsný stop loss proto může být zasažen běžným pohybem, přestože původní obchodní scénář zůstává platný.
Stop loss může být v některých strategiích přizpůsoben aktuální volatilitě například pomocí ATR. Širší stop loss však musí být doprovázen menší pozicí, aby celkové riziko obchodu zůstalo pod kontrolou.
Stop loss by zároveň neměl být umístěn pouze podle požadované finanční ztráty. Měl by dávat smysl také z pohledu cenové struktury a obchodního scénáře.
Využijte volatilitu ve strategii
Volatilita nemusí být pouze rizikem. Některé strategie ji přímo využívají.
Například breakout strategie může hledat průraz konsolidace následovaný výrazným rozšířením cenového rozpětí. Momentum strategie zase může reagovat na rychlý pohyb a jeho pokračování.
Naopak Mean Reversion strategie může preferovat stabilnější trh, ve kterém se cena pravidelně vrací ke středové hodnotě. V prostředí extrémní volatility může být její používání výrazně náročnější.
Pozor na zprávy a prudké pohyby
Volatilita se může výrazně zvýšit během zveřejnění důležitých ekonomických údajů, rozhodnutí centrálních bank nebo významných firemních zpráv. U kryptoměn mohou prudké pohyby vzniknout také kvůli nečekaným informacím a změnám sentimentu.
Trader by měl vědět, zda jeho strategie podobné situace obchoduje, nebo se jim naopak vyhýbá. Vynechání obchodu může být někdy vhodnější než vstup do trhu, jehož podmínky neodpovídají otestované strategii.
Vysoká volatilita může zároveň znamenat horší exekuci, širší spread nebo větší skluz.
Jak zvládat psychologický tlak
Rychlé cenové pohyby mohou zesilovat emoce. Trader může mít pocit, že musí reagovat okamžitě, nebo začne během několika minut výrazně měnit své pozice.
Pomáhá předem stanovený obchodní plán, ve kterém je určeno, jak se strategie chová při různých úrovních volatility. Pokud podmínky nejsou vhodné, trader nemusí obchodovat vůbec.
Velmi důležité je také nepřizpůsobovat velikost pozice aktuálnímu sebevědomí. Po výrazném zisku není důvod automaticky zvyšovat riziko a po ztrátě není vhodné snažit se ji okamžitě dohnat.
Jak volatilitu měřit a testovat
Volatilitu lze sledovat například pomocí ATR, Bollinger Bands nebo přímo prostřednictvím průměrného cenového rozpětí. Každý nástroj poskytuje trochu jiný pohled na aktuální aktivitu trhu.
Pokud trader přizpůsobuje strategii volatilitě, měl by tuto úpravu otestovat na historických datech. Sledovat lze například win rate, průměrný zisk a ztrátu, profit factor, očekávanou hodnotu a maximální drawdown.
Následně je vhodné využít forward testing CFD strategie a ověřit, zda strategie funguje také při různých úrovních volatility.
Zvládání volatility v CFD tedy neznamená snažit se předpovědět každý prudký pohyb. Důležitější je přizpůsobit velikost pozice a stop loss aktuálním podmínkám, vědět, kdy vysokou volatilitu obchodovat a kdy se jí vyhnout, a především dodržovat předem otestovaný obchodní plán.
