Nejlepší Price Action strategie

Price Action strategie patří mezi oblíbené přístupy k technické analýze, protože vycházejí především ze samotného pohybu ceny. Nejlepší Price Action strategie není jedna univerzální metoda, která by fungovala stejně na každém trhu a timeframe. Výběr vhodného přístupu závisí na tom, zda se trh nachází v trendu, konsolidaci, po breakoutu nebo v období zvýšené volatility. Mezi nejčastěji využívané Price Action přístupy patří obchodování pullbacků, breakoutů a retestů, odrazů od supportů a rezistencí nebo reverzních formací.

Co je Price Action strategie

Price Action strategie je obchodní systém založený především na analýze cenového pohybu. Trader může sledovat tržní strukturu, swingová maxima a minima, supporty, rezistence, breakouty, pullbacky, retesty a svíčkové formace.

Výhodou je, že trader nemusí používat desítky indikátorů. Naopak může vytvořit relativně jednoduchý systém, ve kterém přesně definuje, kdy vstoupit, kde umístit Stop Loss, kam umístit Profit Target a jak velké riziko podstoupit.

Pullback strategie

Obchodování pullbacků patří mezi nejpoužívanější Price Action strategie v trendujícím trhu. Princip spočívá v tom, že trader neotevírá pozici během silného impulzivního pohybu, ale čeká na korekci proti dominantnímu trendu.

Například EUR/USD vytváří vyšší maxima a vyšší minima. Po silném růstu se cena vrátí k předchozímu supportu a vytvoří býčí Price Action. Trader může čekat na potvrzení pokračování růstu a následně otevřít long pozici.

Výhodou je možnost získat vstup blíže k významné úrovni a současně definovat relativně jasné místo pro Stop Loss.

Breakout strategie

Breakout strategie využívá průraz významného supportu, rezistence nebo cenového rozpětí. Trader čeká, až cena opustí dosavadní konsolidaci a začne vytvářet novou strukturu.

Například EUR/USD se několik hodin pohybuje mezi 1,0950 a 1,1000. Pokud cena prorazí 1,1000 a uzavře nad touto úrovní, může vzniknout potenciální long setup.

Problémem breakout strategie jsou falešné průrazy. Proto může být vhodné čekat na potvrzení nebo následný retest.

Více informací nabízí Breakout strategie na Forexu.

Retest strategie

Retest strategie navazuje na breakout a čeká na návrat ceny k proražené úrovni. Pokud například cena prorazí rezistenci a následně se vrátí zpět k této oblasti, může se původní rezistence změnit v support.

Pokud zde cena vytvoří býčí reakci, může vzniknout long setup. U short obchodu funguje princip opačně.

Retest může být zajímavý tím, že trader nemusí vstupovat přímo do prvotního breakoutu a může získat jasnější obchodní strukturu.

Více informací nabízí Retest strategie na Forexu.

Obchodování supportů a rezistencí

Jednou z nejjednodušších Price Action strategií je obchodování reakcí ceny na významných supportech a rezistencích. Trader nejprve identifikuje důležitou cenovou oblast a následně čeká, zda na ní dojde k odmítnutí ceny.

Například EUR/USD se vrátí k dlouhodobému supportu a vytvoří býčí pin bar. Pokud širší struktura trhu podporuje růst, může trader hledat long vstup.

Důležité je nerozhodovat pouze podle samotné úrovně. Významnější může být kombinace supportu s trendem, vyšším timeframe a konkrétní Price Action formací.

Pin bar strategie

Pin bar strategie využívá svíčky s výrazným knotem, který může ukazovat odmítnutí určité cenové oblasti. Býčí pin bar může vzniknout například na supportu a medvědí pin bar u rezistence.

Na nízkých timeframe vznikají pin bary velmi často. Proto může být vhodnější používat je v kombinaci s významnými úrovněmi a vyšším timeframe.

Engulfing strategie

Engulfing strategie pracuje s výraznou změnou převahy kupujících a prodávajících. Býčí engulfing může vzniknout po poklesu na supportu, zatímco medvědí engulfing může vzniknout po růstu u rezistence.

Například po několika klesajících svíčkách se na D1 supportu vytvoří býčí engulfing. Pokud následná svíčka pokračuje vzhůru, může jít o potvrzení změny krátkodobého momentum.

Inside bar strategie

Inside bar představuje konsolidaci uvnitř rozpětí předchozí svíčky. Trader může sledovat následný průraz tohoto rozpětí.

Pokud se inside bar vytvoří během silného trendu a cena následně prorazí ve směru dominantního pohybu, může vzniknout trendový setup.

Inside bar však může vzniknout také během dlouhé konsolidace, kde je jeho vypovídací hodnota nižší.

Trend following Price Action strategie

Trend following kombinuje Price Action s obchodováním ve směru dominantního trendu. Trader nejprve identifikuje rostoucí nebo klesající strukturu a následně čeká na korekci.

V rostoucím trhu může například čekat na pullback k supportu a následnou býčí reakci. V klesajícím trhu může hledat korekci k rezistenci a následnou medvědí reakci.

Tento přístup lze kombinovat s Trend following strategií.

Range trading strategie

Price Action lze využít také v bočním trhu, kde cena osciluje mezi supportem a rezistencí. Trader může hledat long setupy v blízkosti spodní hranice rozpětí a short setupy u horní hranice.

Například pokud EUR/USD několik dnů respektuje support na 1,0900 a rezistenci na 1,1000, může trader sledovat reakce ceny v těchto oblastech.

Největším rizikem je breakout rozpětí. Proto je nutné sledovat, zda se trh skutečně nachází v konsolidaci, nebo zda se připravuje na výrazný průraz.

Více informací nabízí Range trading strategie.

Dvojité dno a dvojitý vrchol

Dvojité dno a dvojitý vrchol patří mezi klasické Price Action reverzní formace. Dvojité dno vzniká po poklesu, kdy cena dvakrát testuje podobnou supportní oblast. Dvojitý vrchol funguje opačně u rezistence.

Formaci není vhodné považovat za potvrzenou pouze na základě dvou podobných vrcholů nebo minim. Důležitý je následný průraz klíčové úrovně mezi jednotlivými body formace.

Hlava a ramena

Hlava a ramena je další reverzní Price Action formace. Skládá se z levého ramene, hlavy a pravého ramene. Klíčovou úrovní je neckline.

Průraz neckline může potvrdit potenciální změnu trendu. Pokud se formace vytvoří na významné rezistenci vyššího timeframe, může být její kontext zajímavější.

Multi Time Frame Price Action

Kombinace více timeframe patří mezi nejpraktičtější způsoby používání Price Action. Vyšší timeframe může určit dominantní trend a významné úrovně, zatímco nižší timeframe slouží k načasování vstupu.

Například D1 ukazuje rostoucí trend a významný support. H4 ukazuje pullback k této oblasti a H1 následně vytvoří býčí engulfing. Trader tak získává několik úrovní kontextu namísto jediného signálu.

Více informací nabízí Multi Time Frame analýza.

Která Price Action strategie je nejlepší

Za univerzálně nejlepší Price Action strategii nelze označit jeden konkrétní pattern. Pokud by však měl trader vytvořit jednoduchý a dobře testovatelný základ, velmi praktickou kombinací může být trend + pullback + významná úroveň + Price Action potvrzení.

Například systém může fungovat následovně. Na D1 nebo H4 trader identifikuje rostoucí trend. Poté čeká, až se cena vrátí k významnému supportu. Na H1 nebo M15 sleduje býčí Price Action, například engulfing nebo změnu krátkodobé struktury. Teprve po potvrzení vstupuje do long pozice.

U short obchodu se pravidla obrátí. Tento přístup má výhodu v tom, že nevyžaduje předpovídat přesný vrchol nebo dno trhu.

Jak obchodovat Price Action strategii

Každá Price Action strategie by měla mít předem definovaná pravidla. Trader by měl vědět, jaký trend obchoduje, jakou cenovou oblast sleduje, co představuje potvrzení vstupu, kde je obchodní scénář neplatný a kde plánuje výstup.

Příklad pravidel může vypadat takto: D1 trend je rostoucí, H4 cena se nachází u supportu, H1 vytvoří býčí engulfing, vstup následuje po potvrzení, Stop Loss je pod swingovým minimem a Profit Target se nachází u další významné rezistence.

Takto definovaný systém lze následně backtestovat a statisticky vyhodnotit.

Stop Loss u Price Action strategií

Stop Loss by měl být umístěn podle logiky obchodního scénáře. Neměl by být pouze například 10 nebo 20 pipů od vstupu bez ohledu na strukturu trhu.

Pokud trader nakupuje po odrazu od supportu, může být Stop Loss umístěn pod relevantním swingovým minimem. Pokud je úroveň proražena, původní obchodní myšlenka může být neplatná.

Šířka Stop Lossu zároveň určuje velikost pozice. Čím širší Stop Loss, tím menší by měla být pozice při zachování stejného procentního rizika.

Profit Target u Price Action strategií

Profit Target by měl vycházet z dostupného prostoru pro pohyb. Vhodným cílem může být například další support, rezistence, předchozí swingové maximum nebo minimum.

Pokud například trader nakupuje na supportu, ale několik desítek pipů nad vstupem se nachází silná rezistence, není vhodné ignorovat tuto překážku pouze kvůli snaze dosáhnout vysokého poměru zisku k riziku.

Price Action a řízení rizika

Kvalitní Price Action setup nezaručuje ziskový obchod. I velmi dobře vypadající formace může selhat.

Proto je důležité riskovat na jednotlivý obchod pouze předem stanovenou část obchodního kapitálu. Velikost pozice by měla vycházet ze vzdálenosti Stop Lossu a maximální přijatelné ztráty.

Řízení rizika je důležitější než snaha najít pattern s údajně stoprocentní úspěšností.

Backtest Price Action strategie

Každou Price Action strategii je vhodné před použitím na reálném účtu backtestovat. Trader by měl otestovat dostatečně velký vzorek obchodů a sledovat, jak strategie funguje v různých tržních podmínkách.

Důležitá není pouze úspěšnost. Trader by měl sledovat také průměrný zisk, průměrnou ztrátu, maximální drawdown, sérii ztrát a Expectancy strategie.

Strategie s 40% úspěšností může být například zisková, pokud jsou průměrné zisky výrazně vyšší než průměrné ztráty. Naopak strategie s vysokou úspěšností může být ztrátová, pokud několik velkých ztrát převáží mnoho malých zisků.

Nejčastější chyby při Price Action

Největší chybou je obchodovat každý pattern, který trader na grafu objeví. Price Action není soutěž v hledání co největšího počtu formací.

Další častou chybou je ignorování vyššího timeframe, obchodování proti dominantnímu trendu bez jasného důvodu, příliš těsný Stop Loss, nadměrná velikost pozice a absence statisticky ověřených pravidel.

Trader by také neměl měnit strategii po několika ztrátových obchodech. Každá strategie má určitou sérii ztrát a její kvalitu lze posoudit až na dostatečně velkém vzorku.

Nejlepší Price Action strategie není univerzální pattern, který by fungoval za všech podmínek. Za velmi praktický základ lze považovat kombinaci dominantního trendu, významné cenové úrovně, pullbacku a následného Price Action potvrzení. Trader nejprve určí směr trhu na vyšším timeframe, například D1 nebo H4, následně počká na korekci k supportu či rezistenci a na nižším timeframe hledá potvrzení vstupu. Může jít například o pin bar, engulfing nebo změnu krátkodobé tržní struktury. Alternativou je breakout a následný retest, který umožňuje vyhnout se části falešných průrazů. V bočním trhu může naopak dávat větší smysl obchodování reakcí na hranicích rozpětí. Reverzní formace, jako dvojité dno, dvojitý vrchol nebo hlava a ramena, mohou být další součástí Price Action systému, ale jejich potvrzení by mělo vycházet z průrazu klíčové úrovně. Bez ohledu na konkrétní strategii je zásadní řízení rizika. Stop Loss by měl vycházet z tržní struktury a velikost pozice z maximální přijatelné ztráty. Profit Target by měl respektovat další významné supporty a rezistence a dostupný prostor pro pohyb. Žádná Price Action formace nezaručuje zisk, proto je důležité hodnotit strategii statisticky. Backtest by měl sledovat nejen procento vítězných obchodů, ale také průměrný zisk a ztrátu, drawdown, série ztrát a Expectancy. Pokud má být Price Action skutečnou obchodní strategií, nestačí pouze umět rozpoznat pattern. Je nutné přesně definovat podmínky vstupu, invalidace, výstupu, řízení pozice a situace, kdy se obchod vůbec neotevírá. Právě kombinace kvalitního kontextu, jednoduchých pravidel, disciplíny a statistického ověření je důležitější než hledání jedné údajně nejlepší Price Action formace.