Pro koho CFD nejsou vhodné
Osobní finance a peníze a burza a trading zahrnují také CFD, které ale nejsou vhodným nástrojem pro každého investora nebo obchodníka. CFD nemusí být vhodné především pro člověka, který potřebuje své peníze bezpečně uchovat, nemůže si dovolit ztrátu obchodního kapitálu, nedokáže dodržovat předem stanovené riziko nebo očekává pravidelný a předvídatelný příjem. Rozdílové kontrakty navíc využívají finanční páku, takže relativně malý pohyb podkladového aktiva může způsobit výraznou změnu hodnoty účtu. Například při expozici 100 000 Kč způsobí pohyb trhu o 5 % proti pozici přibližně 5 000 Kč ztrátu před započtením nákladů, i když obchodník nemusel při otevření pozice vložit celých 100 000 Kč. CFD proto nejsou vhodné jako náhrada běžné finanční rezervy, prostředek pro financování životních výdajů ani jako jednoduchá cesta k rychlému zbohatnutí. Vhodnost závisí také na zkušenostech, časových možnostech, toleranci rizika, obchodní strategii a schopnosti přijmout, že ztrátové období může trvat déle, než trader očekává.
CFD nejsou vhodné pro člověka, který potřebuje jistotu
CFD nejsou vhodné pro člověka, který očekává jistý výnos nebo potřebuje přesně vědět, kolik peněz bude mít na účtu za měsíc či rok. Výsledek CFD obchodu závisí na pohybu trhu a žádná strategie nemůže zaručit konkrétní výnos.
Trader může mít několik ziskových obchodů za sebou a následně utrpět sérii ztrát. Ani dlouhodobě funkční strategie nemusí být zisková každý týden nebo každý měsíc.
Pokud někdo potřebuje peníze například za tři měsíce na nájem, splátku hypotéky nebo plánovaný nákup, neměl by jejich dostupnost podmiňovat výsledkem CFD obchodování. Trh totiž nemá povinnost vytvořit zisk právě v okamžiku, kdy obchodník peníze potřebuje.
CFD proto dávají větší smysl pouze pro kapitál, jehož případnou ztrátu je člověk schopen finančně zvládnout bez ohrožení běžného života.
CFD nejsou vhodné pro člověka bez finanční rezervy
Člověk bez dostatečné finanční rezervy by měl před spekulativním obchodováním řešit především stabilitu osobních financí. Peníze určené na běžné výdaje, neočekávané opravy nebo jiné krátkodobé potřeby nejsou vhodným kapitálem pro vysoce rizikové obchodování.
Problém vzniká zejména tehdy, když trader potřebuje z CFD pravidelně vybírat peníze. Pokud se současně objeví ztrátové období, může začít zvyšovat riziko, aby vytvořil požadovaný příjem.
Například člověk s účtem 50 000 Kč, který potřebuje každý měsíc získat 10 000 Kč na životní náklady, by musel dlouhodobě dosahovat mimořádně vysokého procentního zhodnocení. Takový tlak může vést k nadměrné páce a rychlému vyčerpání účtu.
CFD proto nejsou vhodným nástrojem pro řešení nedostatku peněz ani pro nahrazení stabilního příjmu.
CFD nejsou vhodné pro člověka, který nezvládá riziko a emoce
CFD nejsou vhodné pro obchodníka, který nedokáže přijmout předem stanovenou ztrátu nebo má tendenci měnit rozhodnutí pod tlakem emocí. Finanční páka totiž může způsobit, že běžný cenový pohyb vyvolá výraznou změnu hodnoty účtu.
Typickým problémem je posouvání stop lossu dál od vstupní ceny. Trader původně plánuje maximální ztrátu 500 Kč, ale když se trh pohybuje proti němu, odmítne obchod uzavřít a posune stop loss. Z plánované ztráty se následně může stát ztráta 1 000 Kč nebo více.
Dalším problémem je revenge trading, při kterém se obchodník snaží rychle získat zpět předchozí ztrátu. Vysoká páka pak může způsobit, že jediná emocionální série obchodů výrazně poškodí celý účet.
Pokud trader po ztrátě automaticky zvyšuje velikost pozice, nedodržuje stop loss nebo vstupuje bez obchodního plánu, problém není pouze v konkrétní strategii. Takový způsob rozhodování představuje zásadní překážku pro bezpečnější používání CFD.
Důležitou součástí ochrany kapitálu je proto risk management, který určuje maximální přijatelné riziko ještě před otevřením pozice.
CFD nejsou vhodné pro ty, kteří nechápou páku a náklady
CFD nejsou vhodné pro člověka, který neví, jak funguje margin, finanční páka, spread, slippage nebo financování pozic. Před otevřením reálného obchodu je nutné rozumět tomu, jak velkou expozici pozice skutečně vytváří.
Margin není maximální možná ztráta. Pokud například trader vloží 10 000 Kč jako margin pro pozici s nominální hodnotou 50 000 Kč, jeho ekonomická expozice je stále 50 000 Kč. Pohyb trhu o 10 % proti pozici by při zjednodušeném výpočtu znamenal přibližně 5 000 Kč ztrátu před náklady.
Významné jsou také průběžné náklady. U pozic držených přes noc může vznikat financování a u některých CFD se mohou uplatnit dividendové nebo rolloverové úpravy. Čím déle trader pozici drží, tím větší význam mohou tyto náklady mít.
Neznalost nákladů může být problematická zejména u strategií s malým očekávaným ziskem na obchod. Spread a další poplatky mohou postupně spotřebovat podstatnou část obchodní výhody.
Stejně důležité je porozumět velikosti pozice a řízení kapitálu, které rozvíjí také principy money managementu.
CFD nejsou vhodné pro člověka, který chce obchodovat bez přípravy
CFD nejsou vhodné pro člověka, který očekává, že stačí otevřít obchod podle aktuálního pohybu grafu a dlouhodobě vydělávat. Trhy se pohybují v různých režimech a stejná strategie nemusí fungovat stejně dobře v trendu, konsolidaci nebo během prudké volatility.
Trader by měl předem vědět, jaký typ situace obchoduje, proč vstupuje, kde je jeho obchodní scénář neplatný a jakou maximální ztrátu akceptuje.
Praktickým problémem je také obchodování bez znalosti volatility. Pokud trader nastaví stejnou velikost pozice na klidném měnovém páru a na velmi volatilním kryptoměnovém CFD, může být skutečné riziko výrazně odlišné. Pomoci při posouzení běžného rozsahu pohybu může například ATR pro určení volatility.
Člověk, který nechce věnovat čas poznání instrumentu, obchodní platformy, příkazů a vlastního obchodního systému, by měl zvážit, zda je aktivní CFD obchodování skutečně vhodné pro jeho způsob práce s penězi.
Stejně problematické je očekávat, že demo účet automaticky připraví obchodníka na psychologii reálných ztrát. Simulované obchodování může pomoci pochopit technickou stránku platformy, ale skutečné peníze mění psychologii rozhodování.
CFD nejsou vhodné pro každého investora, ale mohou mít konkrétní využití
CFD nejsou automaticky nevhodné pro každého člověka. Mohou mít své místo u zkušeného obchodníka, který rozumí derivátům, dokáže kontrolovat riziko a vědomě přijímá možnost ztráty. Rozhodující není pouze výše kapitálu, ale především znalosti, zkušenosti, čas, finanční situace a schopnost dodržovat vlastní pravidla.
Pro člověka, který chce dlouhodobě budovat majetek bez aktivního spekulování a nepotřebuje využívat finanční páku, mohou být vhodnější jiné finanční nástroje. CFD mají odlišnou konstrukci než přímé vlastnictví akcií nebo ETF a jejich účelem není jednoduše nahradit dlouhodobé investování.
Naopak zkušený trader může CFD využít například ke krátkodobé spekulaci na růst nebo pokles ceny, případně jako součást předem promyšleného zajištění. Ani v takovém případě však není možné odstranit tržní riziko.
Rozhodnutí, zda jsou CFD vhodné, by proto mělo začít otázkou, zda obchodník rozumí produktu a dokáže si dovolit jeho rizika. Pokud člověk neví, jak velkou ztrátu může způsobit pohyb trhu, neumí určit velikost pozice nebo by případná ztráta ohrozila jeho běžné finance, CFD pro něj pravděpodobně nejsou vhodným nástrojem.
Největší varovný signál představuje situace, kdy člověk potřebuje z CFD pravidelně vydělávat peníze na běžný život, nemá finanční rezervu nebo chce prostřednictvím vysoké páky rychle dohnat nedostatek kapitálu. V takovém případě se z obchodování stává tlaková situace, ve které může jediná chyba způsobit výrazný finanční problém. CFD proto nejsou vhodné pro každého a jejich vhodnost nelze posuzovat pouze podle toho, zda někdo dokáže otevřít ziskový obchod. Důležitější je, zda člověk rozumí mechanismu CFD, dokáže dlouhodobě dodržovat pravidla, přijímá možnost ztráty a používá pouze kapitál, jehož ztráta neohrozí jeho finanční stabilitu. Kdo tyto podmínky nesplňuje, měl by nejprve vybudovat finanční rezervu, získat potřebné znalosti a pochopit fungování finanční páky, marginu, nákladů a řízení rizika, než začne uvažovat o reálném CFD obchodování.
