Russell 2000 podrobně
Russell 2000 je jeden z nejvýznamnějších amerických akciových indexů zaměřených na společnosti s menší tržní kapitalizací. Sleduje vývoj přibližně dvou tisíc menších veřejně obchodovaných firem ve Spojených státech a představuje důležitý ukazatel výkonnosti segmentu small cap akcií. Investoři jej využívají při hodnocení stavu americké ekonomiky, sledování menších růstových společností i jako referenční benchmark pro investiční fondy a ETF. Pokud chcete lépe porozumět investování, začněte oblastí osobních financí a peněz a následně se seznamte s principy burzy a tradingu. Russell 2000 doplňuje pohled na americký akciový trh, který velké indexy samy o sobě neposkytují.
Co je Russell 2000
Russell 2000 sleduje vývoj menších veřejně obchodovaných společností ve Spojených státech. Na rozdíl od indexů zaměřených na největší podniky poskytuje přehled o segmentu firem, které mají větší prostor pro růst, ale současně bývají více citlivé na ekonomické změny. Základní princip fungování podobných ukazatelů vysvětluje článek Co je akciový index.
Jak se vybírají společnosti do Russell 2000
Složení indexu se pravidelně aktualizuje. Do Russell 2000 jsou zařazovány společnosti, které velikostí navazují na největší americké podniky a splňují stanovená pravidla pro zařazení. Pravidelné revize zajišťují, že index dlouhodobě odpovídá aktuální situaci na trhu.
Pokud některá společnost výrazně vyroste nebo naopak přestane splňovat požadovaná kritéria, může být při pravidelné revizi přesunuta do jiného indexu nebo nahrazena jinou firmou. Více informací najdete v článcích Rebalancování indexů a Jak často se mění složení indexů.
Jak se počítá hodnota Russell 2000
Russell 2000 je tržně vážený index. Větší společnosti mají na jeho pohyb větší vliv než menší podniky. Při výpočtu se zohledňuje také objem volně obchodovaných akcií, aby index co nejlépe odrážel skutečnou velikost jednotlivých firem na trhu.
Podrobnější vysvětlení metodiky naleznete v článcích Jak se počítá hodnota indexu a Tržně vážené indexy.
Proč investoři Russell 2000 sledují
Russell 2000 pomáhá hodnotit vývoj menších amerických společností. Ty bývají často více zaměřené na domácí ekonomiku než velké nadnárodní podniky. Vývoj indexu proto může nabídnout jiný pohled na stav amerického hospodářství než indexy zaměřené na největší firmy.
Modelová situace: Investor chce doplnit portfolio tvořené velkými americkými společnostmi o menší růstové podniky. Porovná Russell 2000 s indexy zaměřenými na velké společnosti a rozhodne se, zda část investic přesune také do segmentu small cap akcií.
Výhody a nevýhody indexu Russell 2000
Mezi hlavní výhody patří široké zastoupení menších amerických společností, větší diverzifikace v rámci segmentu small cap akcií a možnost sledovat část trhu, která bývá spojována s vyšším růstovým potenciálem. Index je také základem řady investičních produktů.
Nevýhodou je vyšší kolísání hodnoty oproti indexům zaměřeným na velké společnosti. Menší podniky bývají citlivější na ekonomické zpomalení, změny úrokových sazeb i horší přístup k financování.
Jaké postavení má Russell 2000 mezi americkými indexy
Russell 2000 patří mezi nejvýznamnější americké akciové indexy a doplňuje pohled na trh vedle benchmarků zaměřených na největší společnosti. Díky svému zaměření na menší podniky pomáhá investorům lépe pochopit vývoj různých segmentů americké ekonomiky a vytvářet vyváženější investiční strategie.
Pokud vás zajímá širší přehled amerických akciových benchmarků, doporučujeme také článek Americké akciové indexy, který vysvětluje rozdíly mezi nejvýznamnějšími indexy i jejich využití při investování.
