Take Profit u CFD
Take Profit je obchodní příkaz, který slouží k automatickému uzavření CFD pozice při předem stanovené ceně. Trader si díky němu může před otevřením obchodu určit, kde chce realizovat plánovaný zisk. Take Profit je proto důležitou součástí řízení obchodu v oblasti Osobních financí a peněz, konkrétně v rámci Burza a trading (indexy, forex, CFD).
Jak Take Profit u CFD funguje
U long CFD se Take Profit obvykle nastavuje nad vstupní cenu. Pokud cena dosáhne zadané úrovně, pozice se automaticky uzavře a zisk se realizuje. U short pozice se TP nachází pod vstupní cenou.
Například trader otevře long CFD při ceně 100 a Take Profit nastaví na 110. Pokud trh dosáhne této úrovně a příkaz je proveden, obchod se uzavře se ziskem odpovídajícím cenovému pohybu a velikosti pozice.
Konkrétní způsob provedení příkazu závisí na podmínkách brokera a likviditě daného instrumentu.
Take Profit podle cenové struktury
Jedním z nejlogičtějších způsobů určení TP je využití významných cenových úrovní. U long obchodu může být cílem například předchozí maximum nebo rezistence. U short pozice může trader sledovat předchozí minimum nebo support.
Výhodou je, že profit target vychází z toho, jak se trh skutečně pohyboval, místo náhodně zvoleného počtu bodů.
Take Profit by ale neměl být umístěn přesně na úroveň, kde lze očekávat silnou reakci trhu, bez zohlednění strategie. V některých případech může dávat větší smysl vystoupit mírně před významnou rezistencí nebo supportem.
Take Profit a Risk Reward Ratio
TP úzce souvisí s poměrem potenciálního zisku k riziku. Pokud trader riskuje 1 000 Kč při zasažení Stop Lossu a plánuje zisk 2 000 Kč, obchod má plánované RRR 1:2.
Vyšší RRR však automaticky neznamená lepší výsledek. Čím dál je Take Profit od vstupu, tím obtížnější může být jeho dosažení. Strategie s menším TP může mít naopak vyšší úspěšnost.
Proto je vhodné hodnotit Take Profit společně s win rate, průměrným ziskem a průměrnou ztrátou. Samotné RRR není dostatečné pro posouzení kvality strategie.
Princip výpočtu podrobněji vysvětluje také Jak vypočítat Risk Reward Ratio u CFD.
Pevný a dynamický Take Profit
Pevný Take Profit znamená, že trader předem stanoví konkrétní cenový cíl. Po jeho dosažení se pozice uzavře. Tento přístup je jednoduchý a dobře se testuje.
Dynamický výstup funguje jinak. Trader může například část pozice uzavřít na prvním cíli a zbytek nechat běžet pomocí Trailing Stopu. To umožňuje kombinovat realizaci části zisku s možností využít pokračující trend.
Další možností je úplné nahrazení pevného TP dynamickým výstupem. Takový přístup může být vhodný například pro trendové strategie, ale musí být součástí pravidel systému.
Take Profit podle volatility
Každý CFD instrument se pohybuje jinak. Nastavit stejný počet bodů Take Profitu na různé trhy proto nemusí dávat smysl.
Trader může při plánování cíle zohlednit aktuální nebo typickou volatilitu. Pomoci může například ATR, který poskytuje představu o průměrném cenovém rozpětí.
Vysoká volatilita může umožnit vzdálenější profit target, zatímco při nízké volatilitě může být stejný cíl obtížně dosažitelný. I toto pravidlo je však nutné ověřit testováním konkrétní strategie.
Take Profit a obchodní strategie
Take Profit by neměl být určován až po otevření pozice. Měl by být součástí obchodního plánu společně se vstupem a Stop Lossem.
Například breakout strategie může využívat další významnou rezistenci jako cíl. Pullback strategie může pracovat s návratem k předchozímu maximu. Mean Reversion strategie může mít TP blíže, protože jejím cílem je návrat ceny ke středové hodnotě.
Pokud trader používá Take Profit podle předem stanovených pravidel, měl by stejné nastavení následně otestovat na dostatečném vzorku obchodů.
Nejčastější chyby
Častou chybou je příliš brzké vybírání zisků. Trader se bojí, že se cena otočí, a proto uzavírá pozici výrazně dříve, než stanovuje jeho strategie.
Opačným problémem je příliš vzdálený TP nastavený pouze kvůli atraktivnímu RRR. Pokud trh takového cíle dosahuje jen výjimečně, může být celková strategie neefektivní.
Chybou je také nahodilé posouvání Take Profitu během otevřeného obchodu podle aktuálních emocí. Pokud má být TP změněn, měla by pro to existovat předem definovaná podmínka.
Jak Take Profit testovat
Neexistuje univerzálně nejlepší vzdálenost Take Profitu. Jeho vhodné nastavení závisí na trhu, časovém rámci, volatilitě a konkrétní strategii.
Různé varianty TP je proto vhodné porovnat při backtestingu CFD strategií. Sledovat lze například win rate, průměrný zisk, průměrnou ztrátu, profit factor, očekávanou hodnotu a maximální drawdown.
Po historickém testování je vhodné využít také forward testing CFD strategií, který umožní ověřit, zda výsledky fungují i na nových datech.
Take Profit u CFD tedy není pouze příkaz k automatickému výběru zisku. Je součástí celého obchodního systému a měl by odpovídat cenové struktuře, volatilitě, Stop Lossu a statistickým vlastnostem strategie. Nejlepší Take Profit není ten nejvzdálenější, ale takový, který má v rámci konkrétní strategie dlouhodobě smysluplné výsledky.
