Jak vypočítat Risk Reward Ratio u CFD

Risk Reward Ratio, často označované jako RRR, vyjadřuje poměr mezi potenciální ztrátou a potenciálním ziskem z jednoho CFD obchodu. Pomáhá traderovi posoudit, zda má plánovaný obchod dostatečný potenciál vzhledem k podstupovanému riziku. RRR je proto důležitou součástí řízení rizika v rámci Osobních financí a peněz, konkrétně oblasti Burza a trading (indexy, forex, CFD).

Co je Risk Reward Ratio

RRR porovnává potenciální zisk obchodu s potenciální ztrátou. Pokud trader například riskuje 1 000 Kč a plánuje potenciální zisk 2 000 Kč, poměr je 1:2.

To znamená, že potenciální zisk představuje dvojnásobek částky, kterou trader riskuje. Pokud by místo toho riskoval 1 000 Kč a očekával zisk pouze 500 Kč, RRR by bylo 1:0,5.

Vyšší RRR však automaticky neznamená lepší obchod. Čím vzdálenější profit target je, tím obtížnější může být jeho dosažení.

Jak RRR vypočítat

Nejdříve je potřeba určit vstupní cenu, stop loss a profit target. Následně se vypočítá vzdálenost vstupu ke stop lossu a vzdálenost vstupu k cílové ceně.

Například trader otevře long CFD při ceně 100. Stop loss nastaví na 95 a profit target na 110. Riziko tedy představuje 5 cenových jednotek a potenciální zisk 10 jednotek.

Výsledkem je RRR 1:2. Trader tedy riskuje 1 jednotku potenciální ztráty za možnost získat 2 jednotky potenciálního zisku.

RRR a velikost CFD pozice

Risk Reward Ratio není totéž jako velikost pozice. RRR vychází ze vzdálenosti stop lossu a profit targetu, zatímco velikost pozice určuje, kolik peněz trader při zasažení stop lossu skutečně riskuje.

Například dva tradeři mohou mít úplně stejné RRR 1:2, ale jeden může riskovat 500 Kč a druhý 5 000 Kč.

Proto je potřeba RRR kombinovat s správným určením velikosti CFD pozice.

Jaké RRR je vhodné

Neexistuje jedno univerzálně správné RRR. Strategie s RRR 1:1 může být zisková při dostatečně vysoké úspěšnosti. Naopak strategie s RRR 1:3 může být ztrátová, pokud má příliš nízký win rate.

Například při RRR 1:2 může teoreticky stačit úspěšnost vyšší než 33,3 %, pokud zanedbáme náklady a předpokládáme, že průměrné zisky a ztráty přesně odpovídají poměru 2:1.

Ve skutečném obchodování je však potřeba započítat spread, skluz, komise, případné overnight poplatky a další náklady.

RRR není zárukou zisku

Častou chybou je snaha nastavit co nejvyšší RRR bez ohledu na strukturu trhu. Trader například nastaví profit target velmi daleko pouze proto, aby získal RRR 1:5.

Pokud se však před cílovou cenou nachází silná rezistence, může být takový profit target nereálný. Samotné vysoké RRR proto nemá hodnotu, pokud neodpovídá obchodnímu scénáři.

Profit target by měl vycházet ze strategie, cenové struktury, volatility a konkrétní situace na trhu.

RRR a očekávaná hodnota strategie

RRR má největší význam při hodnocení většího množství obchodů. Důležitá je kombinace průměrného zisku, průměrné ztráty a úspěšnosti strategie.

Pokud například strategie dlouhodobě dosahuje win rate 45 % a průměrný zisk je dvakrát větší než průměrná ztráta, může mít pozitivní očekávanou hodnotu před započtením obchodních nákladů.

Proto je vhodné sledovat nejen plánované RRR jednotlivých obchodů, ale také skutečné výsledky strategie. Pomoci může měření úspěšnosti CFD strategie.

Jak RRR používat v praxi

RRR by měl trader vyhodnotit ještě před otevřením pozice. Nejprve určí vstup podle své strategie, následně místo stop lossu a realistický profit target. Poté porovná potenciální ztrátu s potenciálním ziskem.

Pokud například potenciální zisk neodpovídá riziku nebo je profit target v rozporu s cenovou strukturou, obchod nemusí dávat smysl.

RRR by však nemělo být jediným filtrem. Důležitá je také pravděpodobnost úspěchu, kvalita obchodního setupu, volatilita a celkové riziko účtu.

Nejlepší je následně ověřit skutečné výsledky prostřednictvím backtestingu CFD strategie a následného forward testingu CFD strategie.

Risk Reward Ratio u CFD tedy jednoduše porovnává potenciální zisk s potenciální ztrátou. Samotné vysoké RRR ale nezaručuje úspěch. Smysl má především v kombinaci s realistickým profit targetem, správně umístěným stop lossem, přiměřenou velikostí pozice a statisticky ověřenou obchodní strategií.