Výhody ETF CFD

ETF CFD umožňují obchodníkům spekulovat na růst nebo pokles ceny burzovně obchodovaného fondu bez jeho přímého vlastnictví. CFD na ETF mohou být zajímavé především pro krátkodobé a aktivní obchodování, protože umožňují otevřít long i short pozici a u některých brokerů využít finanční páku. Současně však jde o komplexní a rizikový derivát, u kterého může finanční páka výrazně zvýšit nejen potenciální zisk, ale také ztrátu. Pokud chcete lépe porozumět finančním trhům, začněte oblastí osobních financí a peněz a následně se seznamte se základy burzy a tradingu.

Co jsou ETF CFD

ETF CFD jsou rozdílové smlouvy, jejichž hodnota je odvozena od ceny konkrétního ETF. Obchodník tedy nekupuje samotný fond a nezískává vlastnický podíl na jeho aktivech. Místo toho uzavírá s poskytovatelem CFD smlouvu, jejímž výsledkem je finanční vyrovnání rozdílu mezi otevírací a uzavírací cenou pozice.

To je zásadní rozdíl oproti přímému nákupu ETF. U klasického ETF investor fond skutečně nakupuje a může jej dlouhodobě držet, zatímco ETF CFD je především nástroj pro spekulaci na cenový pohyb.

Možnost obchodovat růst i pokles

Jednou z hlavních výhod ETF CFD je možnost otevřít long i short pozici. Při očekávání růstu ceny může obchodník otevřít long pozici. Pokud naopak očekává pokles podkladového ETF, může prostřednictvím CFD otevřít short pozici.

Obchodník tak nemusí čekat pouze na růst trhu. Shortování však přináší vlastní rizika a při použití finanční páky může dojít k rychlému nárůstu ztráty.

Finanční páka

ETF CFD mohou umožnit obchodování s finanční pákou. Páka znamená, že k otevření pozice není nutné složit celou nominální hodnotu obchodu. Broker požaduje pouze určitou část prostředků jako margin.

Například pokud má pozice nominální hodnotu 10 000 Kč a požadovaný margin činí 20 %, obchodník potřebuje k otevření pozice 2 000 Kč. Pohyb ceny se však počítá z celé nominální hodnoty pozice. Proto páka násobí nejen potenciální výnos, ale také potenciální ztrátu.

Podmínky finanční páky a ochrany retailových klientů se liší podle jurisdikce, brokera a typu klienta. Před obchodováním je proto nutné ověřit konkrétní podmínky poskytovatele.

Přístup k široké škále trhů

ETF CFD mohou umožnit přístup k různým regionům, sektorům, komoditám nebo jiným tematickým segmentům prostřednictvím jednotlivých ETF. Obchodník tak může například spekulovat na vývoj amerického akciového trhu, evropských akcií, technologického sektoru nebo konkrétního průmyslového odvětví, aniž by musel nakupovat jednotlivé akcie obsažené v daném ETF.

To může zjednodušit tvorbu obchodního portfolia a umožnit zaměřit se na konkrétní tržní téma.

Možnost krátkodobého obchodování

ETF CFD jsou vhodná především pro obchodní strategie založené na krátkodobých cenových pohybech. Trader může pozici otevřít a uzavřít během několika minut, hodin nebo dnů podle své strategie.

Ve srovnání s dlouhodobým držením klasického ETF je proto důležité věnovat větší pozornost spreadu, případným komisím, financování přes noc a dalším nákladům spojeným s CFD.

Jednodušší spekulace na konkrétní sektor

ETF CFD umožňují obchodovat celý sektor nebo tematický koš místo jednotlivých akcií. Pokud například obchodník očekává růst určitého technologického odvětví, může využít CFD na ETF zaměřené na daný segment trhu.

Výhodou může být rozložení expozice mezi více společností. To však neznamená, že je obchod bez rizika. Vývoj celého sektoru může být negativní a hodnota CFD může výrazně klesnout.

Efektivní využití kapitálu

Díky finanční páce lze při splnění podmínek brokera kontrolovat větší nominální pozici s menším počátečním marginem. To může být pro aktivního obchodníka kapitálově efektivní.

Vyšší kapitálová efektivita však není totéž jako nižší riziko. Pokud obchodník využije příliš velkou část dostupné páky, může i relativně malý pohyb podkladového ETF způsobit významnou ztrátu.

Jaké náklady ETF CFD přinášejí

Při hodnocení výhod ETF CFD je nutné současně počítat s jejich náklady. Patří mezi ně zejména spread, případná komise a u pozic držených přes noc také financování. Konkrétní poplatky se mezi brokery výrazně liší.

U krátkodobého obchodování může mít význam především spread a komise, zatímco při delším držení CFD může být důležitým faktorem také financování přes noc.

ETF CFD versus klasické ETF

ETF a ETF CFD slouží k odlišným účelům. Klasické ETF je investiční nástroj, který investor skutečně vlastní a může jej dlouhodobě držet. ETF CFD je derivát určený ke spekulaci na změnu ceny podkladového ETF.

ETF CFD proto může být vhodnější pro aktivního tradera, zatímco klasické ETF bývá vhodnější pro investora, který chce dlouhodobě budovat portfolio. U ETF CFD je navíc nutné počítat s rizikem protistrany, náklady financování a rizikem finanční páky.

Více informací o fungování derivátů naleznete také v článku Jak fungují CFD na indexy.

Na co si dát pozor

Největší výhodou ETF CFD může být flexibilita, ale právě flexibilita může vést k nadměrnému obchodování a využívání příliš vysoké páky. Obchodník by měl před otevřením pozice znát maximální možnou ztrátu, požadovaný margin, spread, komise i případné náklady financování.

Modelová situace: Obchodník očekává růst určitého akciového sektoru a místo nákupu jednotlivých akcií zvolí CFD na ETF zaměřené na tento sektor. Stanoví maximální přijatelné riziko, vypočítá velikost pozice a nastaví Stop Loss. Pokud se trh vydá opačným směrem, ztráta je omezena podle předem stanoveného obchodního plánu.

Proč mohou být ETF CFD zajímavé pro tradery

Mezi hlavní výhody ETF CFD patří možnost obchodovat růst i pokles, využít finanční páku, získat expozici vůči celému sektoru nebo regionu a provádět krátkodobé spekulace. Tyto vlastnosti mohou ETF CFD učinit flexibilním nástrojem pro aktivní obchodování.

Současně však nejde o bezpečnější alternativu ke klasickému ETF. ETF CFD jsou komplexní derivátové produkty a finanční páka může vést k rychlým a významným ztrátám. Před jejich použitím je proto důležité porozumět mechanismu CFD, nákladům, marginu, finanční páce a pravidlům řízení rizika.