Jak funguje 90/10 portfolio pomocí ETF
Strategie 90/10 patří mezi velmi dynamické investiční přístupy, které jsou zaměřeny především na dlouhodobý růst kapitálu. Většina prostředků je investována do akciových ETF, zatímco menší část portfolia tvoří konzervativní dluhopisová složka. Tento model je oblíbený zejména mezi investory s dlouhým investičním horizontem a vyšší tolerancí k riziku. Problematika rozložení aktiv patří mezi základní témata investování do ETF a investičních strategií a současně úzce souvisí se správným nastavením osobních financí a hospodaření s penězi, protože vhodná struktura portfolia může výrazně ovlivnit dlouhodobé výsledky investování.
Portfolio 90/10 se nachází velmi blízko čistě akciové strategii. Menší podíl dluhopisů slouží především jako stabilizační prvek a může pomáhat zmírňovat některé výkyvy akciových trhů.
Co znamená strategie 90/10
Základním principem této strategie je investovat většinu prostředků do akciových ETF a pouze menší část do dluhopisových fondů.
Například investor může investovat 90 000 Kč do akciových ETF a 10 000 Kč do dluhopisové části.
Akciová složka jako hlavní motor růstu
Akcie představují dominantní část portfolia a jsou hlavním zdrojem dlouhodobého zhodnocení. Vyšší zastoupení akcií umožňuje investorovi plněji využívat růst kapitálových trhů.
Například většina investice může směřovat do široce diverzifikovaných globálních akciových fondů.
Dluhopisová složka jako stabilizace
I relativně malý podíl dluhopisů může pomoci částečně zmírnit některé tržní výkyvy a přinést určitou stabilitu.
Například konzervativní část portfolia může být investována do kvalitních dluhopisových ETF.
Více informací naleznete v článcích Jak fungují ETF na globální dluhopisové trhy a Jak fungují ETF na investiční stupeň dluhopisů.
Vysoký růstový potenciál
Portfolio s vysokým podílem akcií může dlouhodobě nabídnout výrazný růstový potenciál. Investor však musí počítat s vyšším kolísáním hodnoty investice.
Například dlouhodobý horizont může pomoci překonávat období tržních poklesů.
Vyšší volatilita
Vyšší zastoupení akcií znamená také větší citlivost na vývoj akciových trhů. Hodnota portfolia může krátkodobě výrazně kolísat.
Například během tržních poklesů může portfolio zaznamenat výraznější propady než konzervativnější strategie.
Globální akciové ETF
Základ portfolia často tvoří široce diverzifikované globální fondy. Ty umožňují investovat do tisíců společností po celém světě.
Například jeden globální fond může pokrývat velkou část světových akciových trhů.
Rozvíjející se trhy
Někteří investoři část akciové složky věnují rozvíjejícím se ekonomikám, které mohou nabídnout vyšší růstový potenciál.
Například menší část portfolia může být zaměřena na dynamicky rostoucí regiony.
Tematické a sektorové ETF
Dynamičtí investoři mohou část akciové složky zaměřit na konkrétní odvětví nebo dlouhodobé trendy.
Například portfolio může obsahovat technologické nebo dividendové fondy.
Pravidelné investování
Strategie 90/10 se velmi dobře kombinuje s pravidelnými investicemi. Nové prostředky lze rozdělovat podle stanoveného poměru.
Například investor může každý měsíc investovat do akciové i konzervativní části portfolia.
Rebalancování portfolia
Akciová a dluhopisová složka se mohou vyvíjet rozdílně. Pravidelná kontrola pomáhá zachovat původní rozložení investic.
Například výrazný růst akciové části může vést k doplnění konzervativní složky.
Více se této problematice věnuje článek Jak vyhodnocovat ETF portfolio.
Srovnání s portfoliem 80/20
Portfolio 90/10 nabízí vyšší růstový potenciál, ale současně i vyšší kolísání než strategie s větším zastoupením dluhopisů.
Více informací naleznete v článku Jak funguje 80/20 portfolio pomocí ETF.
Výhody strategie 90/10
Mezi hlavní výhody patří vysoký růstový potenciál, široká diverzifikace a současně určitá stabilizační složka. Investor může využívat výhody akciových trhů při zachování malé konzervativní části.
Například portfolio není zcela závislé pouze na akciových investicích.
Nevýhody této strategie
Vyšší podíl akcií znamená větší krátkodobé výkyvy a vyšší psychologickou náročnost během tržních poklesů.
Například výrazné poklesy akciových trhů mohou dočasně ovlivnit hodnotu portfolia.
Jaké chyby investoři dělají
Někteří investoři během poklesů snižují podíl akcií nebo prodávají investice ve špatnou dobu. Jiní pravidelně mění poměr aktiv podle aktuální situace na trzích.
Například krátkodobé tržní výkyvy nemusí být důvodem k opuštění dlouhodobé strategie.
Při řízení investičního rizika se vyplatí využít také informace z článku Jak vypočítat riziko ETF portfolia.
Pro koho je strategie 90/10 vhodná
Tato strategie může být vhodná pro investory s dlouhým investičním horizontem, vysokou tolerancí k riziku a dostatečnou finanční rezervou mimo investiční portfolio. Často ji využívají mladší investoři nebo lidé, kteří plánují investovat po velmi dlouhou dobu.
Například investor může dlouhodobě kombinovat globální akciové ETF s menší konzervativní složkou a pravidelně udržovat původní rozložení portfolia. Díky vysokému podílu akcií patří strategie 90/10 mezi dynamické přístupy zaměřené především na dlouhodobý růst kapitálu.
