Jak obchodovat překrytí Londýn–New York

Překrytí londýnské a newyorské seance patří mezi nejaktivnější období Forexového dne a spadá do oblasti Osobní finance a peníze a podpillaru Burza a trading (indexy, forex, CFD). Během překrytí Londýna a New Yorku se na trhu současně podílí evropské i americké finanční centrum, což často znamená vyšší likviditu a výraznější cenové pohyby. Pro intradenní tradery proto může jít o velmi zajímavé období pro breakout, trendové a momentum strategie. Vyšší aktivita ale zároveň znamená rychlejší pohyby a vyšší riziko falešných průrazů.

Co je překrytí Londýn–New York

Překrytí vzniká v době, kdy jsou současně aktivní londýnská a newyorská obchodní seance. Přesný čas se během roku mění kvůli rozdílným termínům přechodu mezi letním a zimním časem v Evropě a USA.

Pro českého tradera proto není vhodné používat jeden pevný čas po celý rok. Důležitější je řídit se aktuálním časem otevření příslušných trhů.

Proč je toto období důležité

Současná aktivita Londýna a New Yorku může zvýšit počet objednávek a celkovou likviditu na trhu. To se může projevit větším cenovým rozpětím a rychlejším pohybem hlavních měnových párů.

Největší pozornost obvykle získávají páry s USD, například EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY nebo USD/CAD.

Breakout londýnského rozpětí

Jednou z možností je sledovat maximum a minimum vytvořené během londýnské seance před příchodem New Yorku. Pokud americká likvidita následně prorazí jednu z těchto úrovní, může vzniknout breakoutový setup.

Například EUR/USD vytvoří během Londýna maximum na 1,1800. Po příchodu americké seance cenu úroveň prorazí a následně ji při návratu otestuje jako podporu. Pokud Price Action potvrdí pokračování růstu, může vzniknout long scénář.

Průraz však není automaticky platný. Falešné breakouty mohou být během aktivního trhu velmi rychlé.

Momentum strategie

Vyšší likvidita může vytvořit podmínky pro momentum obchodování. Pokud cena po průrazu významné úrovně pokračuje rychle stejným směrem, trader může podle pravidel své strategie hledat vstup na pokračování pohybu.

Problémem je vstup příliš pozdě. Pokud cena již urazila velkou část běžného denního rozpětí, může být prostor k dalšímu pohybu omezený.

Pokračování londýnského trendu

Newyorská seance může pokračovat v trendu vytvořeném během Londýna. Pokud například GBP/USD několik hodin roste a americká seance vytvoří pouze krátkou korekci, může vzniknout příležitost k pokračování trendu.

Trader by měl sledovat strukturu trhu a vyšší timeframe, aby nenakupoval přímo do významné rezistence.

Vhodným doplňkem je Multi Time Frame analýza.

Reversal po otevření New Yorku

Americká seance nemusí evropský trend pokračovat. Pokud Londýn vytvoří výrazný pohyb a New York cenu odmítne na důležité úrovni, může dojít ke korekci nebo obratu.

Trader může sledovat například neúspěšný breakout, návrat pod proraženou úroveň nebo změnu krátkodobé tržní struktury.

Samotné otevření New Yorku však není důvodem k automatickému hledání obratu.

Ekonomické zprávy během překrytí

Překrytí Londýn–New York je často spojeno s významnými americkými ekonomickými zprávami. Inflace, zaměstnanost, maloobchodní tržby nebo rozhodnutí Federálního rezervního systému mohou během několika minut výrazně změnit volatilitu.

Před obchodem je proto nutné zkontrolovat ekonomický kalendář. Pokud strategie není určena pro obchodování během zpráv, může být vhodnější počkat na první reakci trhu a následnou stabilizaci.

ATR a volatilita

Vyšší volatilita během překrytí může být výhodou i rizikem. ATR může pomoci určit, zda aktuální pohyb odpovídá běžné volatilitě daného páru.

Pokud je Stop Loss kvůli vysoké volatilitě širší, měla by se odpovídajícím způsobem snížit velikost pozice.

Podrobněji se tomuto tématu věnuje článek ATR pro nastavení Stop Lossu.

Price Action během překrytí

Price Action může pomoci rozlišit pokračování pohybu od falešného průrazu. Trader může sledovat například silné odmítnutí ceny, retest, změnu struktury nebo vytvoření vyššího či nižšího maxima.

Například rychlý průraz londýnského maxima následovaný návratem pod tuto úroveň může signalizovat neúspěšný breakout.

Více o tomto přístupu nabízí Kompletní Price Action průvodce pro Forex.

Které měnové páry sledovat

Během překrytí mohou být zajímavé především hlavní páry s USD. Patří mezi ně například EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY nebo USD/CAD.

GBP/USD může být zajímavý díky kombinaci britské a americké likvidity, zatímco EUR/USD patří mezi nejvíce obchodované měnové páry.

Nejlepší pár ale není vždy stejný. Trader by měl sledovat aktuální spread, volatilitu a fundamentální situaci.

Nejčastější chyby

Jednou z nejčastějších chyb je vstup do trhu pouze proto, že během překrytí bývá vysoká volatilita. Další chybou je honění prudkého pohybu po zveřejnění zprávy.

Rizikové je také ignorování vyššího timeframe nebo otevírání pozice přímo proti významné rezistenci či podpoře.

Řízení rizika

Vysoká likvidita neznamená automaticky nižší riziko. Rychlý pohyb může během několika minut zasáhnout Stop Loss nebo vytvořit výrazný skluz.

Trader by měl před vstupem znát maximální riziko, vzdálenost Stop Lossu a velikost pozice. Pokud je volatilita vyšší, může být vhodné pozici zmenšit.

Jak vytvořit strategii pro překrytí

Praktická strategie může začít zakreslením londýnského maxima a minima. Po příchodu New Yorku trader čeká na průraz jedné z hranic a následné potvrzení.

Alternativně může sledovat pokračování trendu nebo falešný breakout. Každý scénář musí mít přesně definovaný vstup, Stop Loss, Profit Target a podmínky pro ukončení obchodu.

Výsledky je vhodné dlouhodobě zapisovat a vyhodnocovat například pomocí Expectancy strategie.

Překrytí Londýn–New York patří mezi nejzajímavější období pro intradenní Forex trading díky vysoké likviditě a často výraznější volatilitě. Trader může využít breakout londýnského rozpětí, pokračování trendu, momentum po potvrzeném průrazu nebo naopak reverzní strategii při neúspěšném breakoutu. Jedním z praktických přístupů je zakreslit londýnské maximum a minimum a následně během americké seance sledovat jejich průraz. Důležité je počkat na potvrzení, například pomocí retestu nebo Price Action, protože samotný průraz může být falešný. Výraznou roli hraje také ekonomický kalendář. Americká makroekonomická data mohou během překrytí způsobit prudký pohyb, takže trader musí vědět, zda jeho strategie umožňuje obchodování během zpráv. Aktuální volatilitu lze sledovat pomocí ATR a podle ní přizpůsobit Stop Loss a velikost pozice. Vyšší volatilita by neměla vést ke zvýšení rizika na obchod. Naopak může být nutné pozici zmenšit, pokud je Stop Loss kvůli většímu rozpětí širší. Při každém setupu je vhodné kontrolovat také vyšší timeframe, aby například long obchod nevznikal přímo pod významnou denní rezistencí. Překrytí Londýn–New York nabízí mnoho příležitostí, ale není nutné obchodovat každý rychlý pohyb. Nejlepší výsledky přinese pouze strategie s jasnými pravidly, která byla otestována na dostatečném množství historických obchodů a má prokazatelnou statistickou výhodu.