Fixed Range Volume Profile
Fixed Range Volume Profile je nástroj technické analýzy, který umožňuje zobrazit rozložení zobchodovaného objemu podle cenových úrovní v přesně vybraném úseku grafu. Trader si sám určí začátek a konec analyzovaného období a Volume Profile následně ukáže, na kterých cenách proběhla největší obchodní aktivita.
V oblasti osobních financí a peněz je užitečné chápat základní principy fungování finančních trhů, zatímco v rámci burzy a tradingu (indexy, forex, CFD) může Fixed Range Volume Profile pomoci při analýze konkrétního trendu, konsolidace, swingu nebo cenového rozpětí.
Co je Fixed Range Volume Profile
Fixed Range Volume Profile je varianta Volume Profile, u které trader ručně vybere konkrétní část cenového grafu. Nástroj potom vypočítá, jaký objem byl v tomto vybraném rozsahu zobchodován na jednotlivých cenových úrovních.
Na rozdíl od profilu celého grafu tedy nemusí trader analyzovat všechny dostupné historické údaje. Může například vybrat pouze poslední obchodní den, konkrétní růstový pohyb, předchozí konsolidaci nebo celý významný swing.
Výsledkem je horizontální histogram, který ukazuje koncentraci obchodní aktivity v rámci vybraného rozsahu.
Jak Fixed Range Volume Profile funguje
Princip je poměrně jednoduchý. Trader označí dvě místa na grafu, která určují začátek a konec analyzovaného rozsahu.
Nástroj následně vezme cenová data uvnitř tohoto rozsahu a rozdělí obchodní aktivitu podle cenových úrovní.
Pokud se například cena během vybraného swingu pohybovala mezi 100 a 130 a největší objem se soustředil kolem 118, histogram bude v oblasti 118 výrazně širší.
Trader tak získá informaci, že právě tato cenová oblast byla během sledovaného pohybu významná z hlediska obchodní aktivity.
Proč používat Fixed Range Volume Profile
Hlavní výhodou je možnost analyzovat přesně definovanou situaci.
Trader nemusí používat jeden profil pro celý graf. Může si vytvořit samostatný profil například pro:
předchozí obchodní den, konkrétní swing, konsolidaci, breakout, trendovou fázi nebo významný cenový pohyb.
To umožňuje lépe pochopit, kde během konkrétní situace docházelo k největší aktivitě kupujících a prodávajících.
Fixed Range Volume Profile versus běžný Volume Profile
Volume Profile je obecný princip zobrazování objemu podle cenových úrovní. Fixed Range Volume Profile je jeho konkrétní použití, při kterém trader ručně nastaví analyzovaný rozsah.
Například trader může chtít analyzovat celý měsíc. Nastaví začátek na první obchodní den a konec na poslední den měsíce.
Jiný trader může analyzovat pouze jeden výrazný růstový pohyb. Vybere jeho začátek a konec a sleduje, kde se během pohybu koncentroval objem.
Právě možnost volby rozsahu dělá Fixed Range Volume Profile velmi flexibilním.
Point of Control ve Fixed Range Volume Profile
Jedním z nejdůležitějších údajů je Point of Control neboli POC.
POC označuje cenovou úroveň s největším zobchodovaným objemem v rámci vybraného rozsahu.
Pokud například trader vybere předchozí obchodní den a POC se nachází na hodnotě 5 000 bodů, znamená to, že v rámci sledovaného dne se největší objem soustředil právě kolem této cenové úrovně.
POC může být užitečný při sledování návratu ceny, ale není automatickým supportem nebo rezistencí.
Podrobněji princip POC vysvětluje článek Co je Point of Control (POC).
Value Area ve Fixed Range Volume Profile
Fixed Range Volume Profile může zobrazovat také Value Area, tedy oblast, ve které se soustředila významná část obchodní aktivity v rámci vybraného rozsahu.
Její horní hranice se označuje jako Value Area High a dolní hranice jako Value Area Low.
Pokud se cena později vrátí do této oblasti, trader může sledovat, zda ji trh znovu akceptuje, nebo zda ji odmítne.
Více o tomto konceptu najdete v článku Co je Value Area.
High Volume Nodes a Low Volume Nodes
Dalším užitečným prvkem jsou oblasti s vysokým a nízkým objemem.
High Volume Node představuje oblast, kde se v rámci vybraného rozsahu soustředil vysoký objem. Může jít o místo, kde trh delší dobu hledal rovnováhu.
Low Volume Node představuje oblast s relativně nízkou obchodní aktivitou. Při silném pohybu jí může cena projít rychleji.
Rozložení těchto oblastí může traderovi pomoci pochopit strukturu konkrétního cenového pohybu.
Fixed Range Volume Profile na swingu
Jedním z nejčastějších použití je analýza významného swingu.
Pokud například EUR/USD vytvoří výrazný růst z 1,0800 na 1,1000, trader může označit začátek a konec tohoto pohybu a vytvořit Fixed Range Volume Profile.
Profil následně ukáže, kde během celého swingu vznikla největší koncentrace objemu.
Pokud se cena později vrátí k této oblasti, může trader sledovat její reakci.
Takový přístup lze kombinovat také s Price Action na Forexu.
Fixed Range Volume Profile při konsolidaci
Dalším vhodným využitím je analýza konsolidace.
Pokud se trh několik hodin nebo dní pohybuje v omezeném rozpětí, může Fixed Range Volume Profile ukázat, kde se soustředila hlavní obchodní aktivita.
Vysoký objem uprostřed rozpětí může představovat oblast, kolem které trh hledal rovnováhu.
Pokud následně dojde k breakoutu, trader může sledovat, jak se cena chová při případném návratu k původnímu profilu.
Fixed Range Volume Profile při breakoutu
Fixed Range Volume Profile může být zajímavý také při obchodování breakoutů.
Trader si například označí konsolidační rozpětí před výrazným pohybem. Pomocí profilu zjistí, kde se v tomto rozpětí soustředil největší objem a kde se naopak nacházejí nízkoobjemové oblasti.
Pokud cena konsolidaci prorazí, může sledovat, zda se mimo původní rozsah začne vytvářet nová obchodní aktivita.
Pokud trh novou cenu akceptuje, může se postupně vytvořit nový profil. Pokud ji odmítne, cena se může vrátit do původního rozpětí.
Fixed Range Volume Profile a supporty
Významnou objemovou oblast lze porovnávat s klasickými supporty.
Pokud například historický support zároveň prochází oblastí vysokého objemu z předchozího swingu, může být tato konfluence zajímavější než samotný support.
Neznamená to však, že cena musí úroveň respektovat. Volume Profile pouze přidává další informaci do celkové analýzy.
Fixed Range Volume Profile a rezistence
Stejný princip lze použít u rezistencí.
Pokud se významná rezistence nachází v oblasti, kde v minulosti proběhlo velké množství obchodů, může trader sledovat reakci ceny při jejím opětovném testu.
Pokud cena rezistenci prorazí a začne nad ní vytvářet novou obchodní aktivitu, může to být známka akceptace vyšších cen.
Pokud se naopak cena rychle vrátí pod rezistenci, může jít o odmítnutí breakoutového pohybu.
Fixed Range Volume Profile a trend
Profil lze vytvořit také pro jednotlivé části trendu.
V rostoucím trendu může trader analyzovat jednotlivé růstové swingi a sledovat, kde vznikají oblasti vysokého objemu.
Pokud se významné oblasti postupně posouvají výše, může to podporovat představu pokračujícího trendu.
Pokud se nové objemové oblasti začnou vytvářet výrazně níže, může jít o známku změny struktury nebo hlubší korekce.
Fixed Range Volume Profile a návrat ceny
Jedním z praktických způsobů využití je sledování návratu ceny do historického profilu.
Trader může například analyzovat předchozí růstový pohyb a označit jeho hlavní objemovou oblast. Pokud cena po několika dnech provede korekci a vrátí se zpět k této oblasti, může sledovat reakci.
Pokud cena oblast odmítne a začne znovu růst, může jít o zajímavou konfluenci s dalšími technickými signály.
Pokud cena oblast prorazí a začne se v ní znovu obchodovat, původní význam úrovně může slábnout.
Fixed Range Volume Profile pro intradenní trading
Intradenní trader může Fixed Range Volume Profile použít například na předchozí obchodní seanci.
Po otevření nového dne může sledovat POC, Value Area High a Value Area Low předchozí seance.
Pokud se cena nad Value Area High udrží, může být důležité sledovat další vývoj obchodní aktivity nad touto hranicí.
Pokud se cena naopak vrátí hluboko do předchozí Value Area, může to znamenat návrat do původního obchodního rozpětí.
Konkrétní interpretace vždy závisí na instrumentu a strategii.
Fixed Range Volume Profile pro swing trading
Swing trader může vybrat například celý předchozí trend nebo významný cenový swing.
Profil mu může ukázat oblasti, ve kterých se během tohoto pohybu soustředila obchodní aktivita.
Tyto oblasti pak může sledovat při budoucích korekcích.
Čím delší analyzovaný rozsah, tím více je však potřeba přemýšlet nad tím, zda jsou historické objemové úrovně stále relevantní.
Jak nastavit rozsah Fixed Range Volume Profile
Neexistuje jeden univerzálně správný rozsah.
Rozsah by měl odpovídat obchodní myšlence, kterou chce trader analyzovat.
Pokud analyzuje breakout z konsolidace, může použít rozsah celé konsolidace.
Pokud analyzuje návrat po silném trendovém pohybu, může použít celý předchozí swing.
Pokud sleduje intradenní obchodování, může použít konkrétní obchodní seanci nebo její část.
Špatně zvolený rozsah může vytvořit profil, který sice vypadá přesvědčivě, ale pro aktuální obchodní situaci nemusí být relevantní.
Jak číst Fixed Range Volume Profile
Při analýze je vhodné postupovat od nejvýznamnějších prvků.
Nejprve trader identifikuje POC. Potom sleduje Value Area a její hranice. Následně hledá výrazné High Volume Nodes a Low Volume Nodes.
Poté jednotlivé oblasti porovná s cenovou strukturou, supporty, rezistencemi a trendem.
Teprve následně hledá konkrétní obchodní scénář.
Fixed Range Volume Profile a Auction Market Theory
Fixed Range Volume Profile dobře zapadá do principů Auction Market Theory. Trh lze v tomto kontextu vnímat jako aukci, ve které kupující a prodávající hledají ceny, při kterých jsou ochotni obchodovat.
Oblasti s vysokým objemem mohou ukazovat na ceny, které trh v určitém období akceptoval. Nízkobjemové oblasti mohou naopak představovat místa, kterými trh prošel rychleji.
Profil tak pomáhá vizualizovat, jak se obchodní aktivita v rámci vybraného rozsahu rozložila.
Více o tomto přístupu najdete v článku Auction Market Theory.
Praktický příklad
Akciový index několik dní roste z 4 800 na 5 000 bodů. Trader chce zjistit, kde se během růstu vytvořila hlavní obchodní aktivita.
Pomocí Fixed Range Volume Profile označí celý růstový pohyb od 4 800 do 5 000 bodů.
Profil ukáže POC na 4 900 bodech a výraznou oblast vysokého objemu mezi 4 880 a 4 930 body. Nad 4 970 body se naopak nachází nízkoobjemová oblast.
Pokud index později koriguje z 5 000 zpět k 4 900 bodům, trader může sledovat reakci v oblasti POC a vysokého objemu.
Pokud cena tuto oblast odmítne a začne znovu růst, může být oblast důležitá pro další analýzu. Pokud ji naopak prorazí a začne pod ní vytvářet novou obchodní aktivitu, může to znamenat změnu krátkodobé struktury.
Nejčastější chyby při používání Fixed Range Volume Profile
Největší chybou je považovat POC za automatický support nebo rezistenci.
Další chybou je nastavování profilu náhodně bez jasného důvodu, proč byl právě daný rozsah vybrán.
Problematické je také používání příliš dlouhého rozsahu, který smíchá několik různých tržních režimů do jediného profilu.
Trader by rovněž neměl ignorovat aktuální cenovou strukturu. Historická objemová oblast sama o sobě neříká, co se stane při jejím budoucím testu.
Fixed Range Volume Profile jako součást tradingové analýzy
Fixed Range Volume Profile je užitečný především tehdy, když trader potřebuje analyzovat konkrétní část trhu. Místo pohledu na objem pouze v čase umožňuje sledovat, na kterých cenových úrovních se během vybraného pohybu soustředila obchodní aktivita.
Největší význam mají POC, Value Area, High Volume Nodes a Low Volume Nodes. Jejich kombinace s cenovou strukturou může pomoci určit oblasti, ve kterých trh v minulosti hledal rovnováhu, a místa, kterými cena naopak procházela rychleji.
Nejlepší výsledky ale nevznikají mechanickým obchodováním každého POC nebo každé objemové oblasti. Fixed Range Volume Profile je především nástroj pro čtení kontextu. Pokud trader správně zvolí analyzovaný rozsah a následně sleduje reakci ceny v důležitých objemových oblastech, může získat mnohem přesnější pohled na strukturu konkrétního trhu.
