S&P 500 nebo MSCI World
Volba mezi S&P 500 a MSCI World patří mezi nejčastější otázky začínajících investorů. Oba indexy patří mezi nejpopulárnější investiční strategie na světě a dlouhodobě dosahují velmi zajímavých výsledků. S&P 500 se zaměřuje výhradně na největší americké společnosti, zatímco MSCI World investuje do rozvinutých ekonomik po celém světě. Základy správy financí vysvětluje článek osobní finance a peníze a širší souvislosti dlouhodobého investování rozebírá článek investování do ETF a investiční strategie. Obě varianty mají své výhody a správná volba závisí především na investičním cíli, toleranci rizika a očekávání investora.
Co představuje index S&P 500
S&P 500 je akciový index obsahující přibližně pět set největších veřejně obchodovaných společností ve Spojených státech. Patří mezi nejznámější indexy na světě a zahrnuje společnosti z technologického sektoru, zdravotnictví, financí, průmyslu i spotřebního zboží.
Velkou část indexu tvoří největší americké společnosti, které působí po celém světě a generují významnou část svých příjmů mimo území Spojených států.
Krátká odpověď na častý dotaz: S&P 500 investuje pouze do největších amerických společností.
Více informací přináší článek jak funguje ETF na index S&P 500.
Co představuje index MSCI World
MSCI World zahrnuje společnosti z rozvinutých ekonomik světa. Investor získává podíl na firmách z Ameriky, Evropy, Japonska, Kanady, Austrálie a dalších rozvinutých zemí.
Index obsahuje více než tisíc společností a nabízí výrazně širší geografickou diverzifikaci než samotný americký trh.
Důležitými pojmy jsou diverzifikace, tržní kapitalizace, benchmark, pasivní investování, volatilita, geografická alokace, tracking error a rebalancování.
Další informace vysvětluje článek jak funguje ETF na MSCI World.
Historická výkonnost obou indexů
Americký trh dlouhodobě patří mezi nejvýkonnější akciové trhy. S&P 500 v minulých desetiletích dosahoval velmi silných výsledků díky růstu technologických společností a inovací.
MSCI World obvykle dosahuje o něco nižších výnosů, protože obsahuje širší geografickou diverzifikaci včetně pomaleji rostoucích ekonomik.
Při investici 5 000 Kč měsíčně po dobu třiceti let a průměrném výnosu 9 % může portfolio dosáhnout hodnoty přes 9 000 000 Kč. Při průměrném výnosu 8 % může hodnota investice překročit 7 400 000 Kč.
Diverzifikace jako hlavní rozdíl
Největším rozdílem mezi oběma indexy je diverzifikace. S&P 500 se zaměřuje pouze na Spojené státy, zatímco MSCI World investuje do více rozvinutých ekonomik.
Širší geografická diverzifikace může pomoci snižovat riziko spojené s vývojem jedné konkrétní země.
Krátká odpověď na častý dotaz: MSCI World nabízí vyšší diverzifikaci než S&P 500.
Riziko amerického trhu
Investor do S&P 500 spoléhá především na vývoj americké ekonomiky. Přestože Spojené státy dlouhodobě patří mezi nejsilnější ekonomiky světa, koncentrace do jediné země představuje určité riziko.
MSCI World rozkládá investice mezi více regionů a částečně snižuje geografické riziko.
Dlouhodobý investor by měl zvážit, jak velkou koncentraci na americký trh je ochoten přijmout.
Náklady a TER fondů
ETF sledující oba indexy patří mezi velmi levné investiční produkty. Nákladovost TER se často pohybuje mezi 0,07 % a 0,25 % ročně.
Investor s portfoliem v hodnotě 1 500 000 Kč zaplatí při nákladovosti 0,10 % přibližně 1 500 Kč ročně. Při TER 0,25 % činí náklady přibližně 3 750 Kč.
Nízké náklady představují jednu z hlavních výhod pasivního investování.
Další informace vysvětlují články jak funguje TER u ETF, jak poznat kvalitní ETF a jak poznat drahé ETF.
Pro koho je vhodný S&P 500
S&P 500 bývá vhodný pro investory, kteří věří dlouhodobému růstu americké ekonomiky a jsou ochotni podstoupit vyšší geografickou koncentraci.
Mnoho investorů preferuje americký trh kvůli jeho historickým výsledkům, vysoké inovativnosti a silným technologickým společnostem.
Investor s horizontem dvacet nebo třicet let může lépe využít dlouhodobý růstový potenciál amerických akcií.
Pro koho je vhodný MSCI World
MSCI World bývá často doporučován investorům, kteří chtějí širší diverzifikaci a nižší závislost na jednom regionu.
Globální přístup umožňuje investovat do rozvinutých ekonomik celého světa prostřednictvím jediného ETF.
Krátká odpověď na častý dotaz: MSCI World bývá vhodný pro investory preferující vyšší diverzifikaci.
Další informace přinášejí články nejlepší ETF na MSCI World a nejlepší ETF na S&P 500 pro začátečníky.
Je možné oba indexy kombinovat
Mnoho investorů nekupuje pouze jeden index, ale kombinuje oba přístupy. Například portfolio může obsahovat 70 % MSCI World a 30 % S&P 500 nebo opačné rozložení.
Kombinace umožňuje využít výhod amerického trhu a současně zachovat širší geografickou diverzifikaci.
Další souvislosti vysvětlují články jak kombinovat více ETF, jak rozdělit investice mezi ETF a jak sestavit ETF portfolio.
Který index bývá pro většinu investorů vhodnější
Neexistuje univerzální odpověď pro všechny investory. S&P 500 nabízí vyšší koncentraci na americký trh a historicky velmi silné výsledky. MSCI World přináší širší diverzifikaci a nižší závislost na jedné ekonomice.
Začínající investoři často volí MSCI World kvůli globální diverzifikaci, zatímco investoři preferující americký trh vybírají S&P 500. Oba indexy patří mezi kvalitní dlouhodobé investice a mohou tvořit základ portfolia na deset, dvacet i třicet let. Další informace přinášejí články ETF na USA nebo celý svět, MSCI World nebo FTSE All World, jak vybrat první S&P 500 ETF a jak vybrat první MSCI World ETF.
