Jak funguje long pozice v CFD
Long pozice v CFD umožňuje traderovi spekulovat na růst ceny podkladového aktiva. Pokud cena po otevření pozice vzroste, může trader při jejím uzavření realizovat zisk. Pokud naopak cena klesne, vzniká ztráta. Long obchodování je jedním ze základních způsobů využití CFD v rámci osobních financí a peněz a konkrétně oblasti burzy a tradingu (indexy, forex, CFD).
Co je long pozice
Long pozice znamená, že trader očekává růst ceny. U CFD přitom nemusí podkladové aktivum skutečně vlastnit. Obchoduje pouze změnu jeho ceny podle podmínek konkrétního CFD.
Například trader otevře long CFD na ceně 100. Pokud pozici uzavře při ceně 110, pohyb ceny je 10 bodů ve prospěch tradera. Pokud cena klesne na 90, vzniká naopak ztráta.
Výsledný zisk nebo ztráta závisí také na velikosti pozice, spreadu, případné komisi, skluzu a nákladech na financování.
Jak se long CFD otevírá
Trader může long pozici otevřít například market příkazem, pokud chce vstoupit okamžitě. Pokud chce čekat na konkrétní cenu, může využít limitní nebo stop příkaz podle pravidel své strategie.
Velikost pozice by měla být stanovena ještě před vstupem. Neměla by vycházet pouze z toho, jak velkou páku broker umožňuje, ale především z maximálního rizika, které je trader ochoten podstoupit.
Jak vzniká zisk a ztráta
U long pozice je příznivým pohybem růst ceny. Čím větší je rozdíl mezi vstupní a výstupní cenou ve směru růstu, tím větší může být hrubý zisk při stejné velikosti pozice.
Například long CFD otevřené na 200 a uzavřené na 220 představuje pohyb o 20 bodů ve prospěch tradera. Pokud cena klesne na 180, vzniká pohyb o 20 bodů proti pozici.
Hrubý výsledek ale není konečným výsledkem obchodu. Odečíst je potřeba například spread, CFD komise a případné náklady na držení pozice přes noc.
Long pozice a Stop Loss
U long CFD se Stop Loss obvykle umisťuje pod vstupní cenu. Jeho úkolem je omezit ztrátu v případě, že se trh vydá opačným směrem.
Pokud trader například vstoupí do long pozice po odrazu od supportu, může Stop Loss umístit pod tuto oblast. Pokud cena support výrazně prolomí, původní obchodní scénář může přestat platit.
Vzdálenost Stop Lossu následně určuje, jak velkou pozici lze při daném maximálním riziku otevřít. Širší Stop Loss proto nemusí znamenat vyšší finanční riziko, pokud je současně odpovídajícím způsobem zmenšena pozice.
Long pozice a Take Profit
Take Profit se u long pozice obvykle umisťuje nad vstupní cenu. Může se nacházet například u významné rezistence nebo na cenové úrovni stanovené konkrétní strategií.
Další možností je využití Trailing Stopu. Pokud cena pokračuje v růstu, ochranná úroveň se může postupně posouvat a pomáhat chránit část dosaženého zisku.
Výstupní pravidla je vhodné stanovit před otevřením pozice, aby trader během obchodu neměnil plán pouze na základě emocí.
Long CFD a finanční páka
CFD umožňují využívat finanční páku, díky které trader nemusí složit celou nominální hodnotu pozice jako vlastní kapitál. Páka však zvyšuje citlivost účtu na pohyb ceny.
Pokud se trh pohne proti long pozici, ztráta může při vysoké expozici rychle narůstat. Proto není vhodné využívat maximální dostupnou páku jen proto, že ji broker nabízí.
Rozhodující je velikost skutečné pozice a její vztah k celkovému kapitálu a stanovenému riziku.
Rizika long pozice
Největším rizikem je pokles ceny proti otevřené pozici. Ani silný rostoucí trend nezaručuje, že konkrétní long obchod skončí ziskem.
Trader by měl počítat také s možností prudkého pohybu, skluzu při provedení Stop Lossu a nákladů spojených s držením pozice přes noc.
U delších obchodů mohou overnight poplatky postupně snižovat výsledek. Proto je vhodné předem znát plánovanou dobu držení a náklady brokera.
Long pozice v obchodních strategiích
Long pozice může být součástí mnoha různých strategií. Trader může například obchodovat rostoucí trend, odraz od supportu, průraz rezistence, pullback nebo návrat ceny k průměru.
Například breakout strategie může čekat na překonání významné rezistence. Pokud jsou splněny všechny podmínky systému, trader otevře long pozici a Stop Loss umístí pod úroveň, jejíž ztráta by obchodní scénář zneplatnila.
Strategii je vhodné nejprve ověřit pomocí backtestingu CFD strategií a následně ji testovat na nových datech.
Long CFD versus přímý nákup aktiva
Long CFD umožňuje spekulovat na růst ceny bez přímého vlastnictví podkladového aktiva. To je významný rozdíl například oproti nákupu akcií.
CFD zároveň přinášejí finanční páku, spread a případné náklady na financování. Proto není vhodné automaticky považovat long CFD za náhradu dlouhodobého vlastnictví podkladového aktiva.
Pro krátkodobé a střednědobé spekulace může být long CFD praktickým nástrojem, pokud odpovídá obchodní strategii a řízení rizika.
Long pozice v CFD tedy funguje na principu spekulace na růst ceny. Trader otevře pozici a následně ji uzavře za aktuální cenu. Pokud je výstupní cena vyšší než vstupní, může vzniknout zisk; pokud je nižší, vzniká ztráta. Finanční páka může oba výsledky výrazně zesílit, a proto je zásadní správná velikost pozice, Stop Loss, kontrola nákladů a předem definovaná strategie. Samotné očekávání růstu ceny přitom nezaručuje úspěšný obchod.
