Jak používat Volume Profile při tradingu
Volume Profile patří mezi užitečné nástroje technické analýzy, protože traderovi umožňuje sledovat, na kterých cenových úrovních se soustředila největší obchodní aktivita. Zatímco klasický indikátor Volume ukazuje objem především v čase, Volume Profile ho rozděluje podle ceny. Díky tomu může trader lépe identifikovat oblasti akceptace, rovnováhy, nízkého objemu a potenciálně významné cenové úrovně.
V rámci osobních financí a peněz je užitečné rozumět základním principům investování a obchodování. Při burze a tradingu (indexy, forex, CFD) lze Volume Profile využít jako doplněk k Price Action, supportům a rezistencím, trendové analýze nebo Market Profile.
Co je Volume Profile
Volume Profile je grafické znázornění zobchodovaného objemu podle cenových úrovní. Místo toho, aby zobrazoval objem pouze jako sloupce pod grafem, vytváří horizontální histogram přímo podle ceny.
Pokud se například trh během sledovaného období pohybuje mezi 100 a 120 a největší množství obchodů proběhne kolem 110, Volume Profile vytvoří v této oblasti výrazně širší část profilu.
Trader tak může zjistit, kde se soustředila největší obchodní aktivita a kde naopak cena pouze rychle procházela.
Proč Volume Profile používat při tradingu
Hlavní výhodou Volume Profile je jiný pohled na trh. Běžný cenový graf ukazuje, kam se cena pohybovala. Volume Profile k tomu přidává informaci o tom, kde se během tohoto pohybu koncentroval objem.
To může pomoci například při hledání:
oblastí rovnováhy, významných objemových zón, POC, Value Area, High Volume Nodes, Low Volume Nodes, historických POC a oblastí vhodných ke sledování při návratu ceny.
Volume Profile však není samostatný obchodní systém. Jeho hlavním úkolem je pomoci traderovi lépe pochopit strukturu trhu.
Point of Control jako základní úroveň
Jedním z prvních údajů, které trader při používání Volume Profile sleduje, je Point of Control neboli POC.
POC označuje cenovou úroveň, na které se v rámci konkrétního profilu zobchodoval největší objem.
Pokud například index během obchodního dne vytvoří POC na 5 000 bodech, trader ví, že právě kolem této ceny byla během sledované seance největší koncentrace obchodní aktivity.
POC ale automaticky neznamená support nebo rezistenci. Je to především referenční úroveň, na které má smysl sledovat další chování ceny.
Podrobněji princip vysvětluje článek Co je Point of Control (POC).
Value Area a její hranice
Dalším důležitým prvkem je Value Area. Ta představuje cenový prostor, ve kterém se soustředila významná část obchodního objemu daného profilu.
Trader sleduje především Value Area High a Value Area Low. Tyto hranice mohou být užitečné při posuzování toho, zda trh zůstává uvnitř předchozí oblasti hodnoty, nebo ji opouští.
Pokud cena například otevře nad předchozí Value Area High a dokáže se nad touto hranicí udržet, může být zajímavé sledovat, zda začne vznikat nová oblast obchodní aktivity.
Pokud se cena rychle vrátí zpět do Value Area, může jít naopak o odmítnutí vyšších cen.
Více o tomto konceptu najdete v článku Co je Value Area.
High Volume Node a Low Volume Node
Při používání Volume Profile je užitečné sledovat také High Volume Nodes a Low Volume Nodes.
High Volume Node označuje oblast s výrazně vyšší koncentrací obchodního objemu. Může jít o místo, kde trh delší dobu hledal rovnováhu.
Low Volume Node naopak představuje oblast s relativně nízkým objemem. Cena jí v minulosti mohla projít rychleji bez vytvoření výrazné oblasti akceptace.
Rozdíl mezi HVN a LVN může být zajímavý například při breakoutech. Pokud cena opustí oblast vysokého objemu a dostane se do nízkoobjemového prostoru, může trader sledovat, zda pohyb pokračuje rychleji, nebo zda se zde začne vytvářet nový objem.
Jak hledat oblasti akceptace
Jedním z hlavních způsobů použití Volume Profile je hledání oblastí, ve kterých trh cenu akceptoval.
Pokud se v určitém cenovém pásmu dlouhodobě obchoduje velké množství kontraktů a vznikne zde výrazná HVN, může to naznačovat, že kupující a prodávající byli ochotni v této oblasti aktivně obchodovat.
Taková oblast může být důležitá i později, pokud se do ní cena vrátí.
Trader ale nesmí automaticky předpokládat, že historická akceptace bude znamenat budoucí support nebo rezistenci. Důležitá je reakce trhu při novém testu.
Jak používat Volume Profile při breakoutu
Breakout je jedna ze situací, ve kterých může Volume Profile poskytnout velmi užitečný kontext.
Představme si, že trh několik hodin vytváří konsolidaci a uvnitř ní vznikne výrazná HVN. Následně cena prorazí horní hranici rozpětí.
Trader může sledovat, co se děje po breakoutu. Pokud se nad původním rozpětím začne vytvářet nový významný objem, může to znamenat akceptaci vyšších cen.
Pokud cena pouze krátce prorazí a následně se vrátí zpět do původní oblasti vysokého objemu, může jít o odmítnutí breakoutového pohybu.
Volume Profile tedy pomáhá rozlišovat mezi samotným proražením úrovně a skutečnou akceptací nových cen.
Jak používat Volume Profile při návratu ceny
Dalším častým scénářem je návrat ceny k historické objemové oblasti.
Trh například vytvoří výrazný růst a během něj vznikne HVN kolem určité ceny. Později přijde korekce a cena se vrátí zpět k této oblasti.
Trader zde nesleduje pouze to, že cena dosáhla HVN. Zaměřuje se především na reakci.
Cena může oblast odmítnout a pokračovat ve směru původního trendu. Může se v ní začít konsolidovat nebo ji může prorazit a vytvořit novou obchodní oblast.
Právě toto chování je pro obchodní rozhodování důležitější než samotná existence historické objemové úrovně.
Jak používat Volume Profile při trendu
Volume Profile lze využít také pro analýzu trendu.
Trader může sledovat, kde vznikají významné objemové oblasti během jednotlivých částí trendu. Pokud se oblasti vysokého objemu postupně posouvají výše společně s cenou, může to podporovat pohled na rostoucí tržní strukturu.
V klesajícím trhu může být naopak zajímavé sledovat postupný přesun hlavních objemových oblastí směrem dolů.
Samotný posun POC nebo HVN ale nestačí k potvrzení trendu. Je vhodné jej porovnat s cenovou strukturou, například s vyššími maximy a minimy nebo naopak nižšími maximy a minimy.
Jak používat Volume Profile při konsolidaci
V konsolidaci může Volume Profile ukázat, kde trh našel rovnováhu.
Pokud se cena dlouhodobě pohybuje mezi dvěma hranicemi a největší objem se soustředí v určité části rozpětí, může se vytvořit výrazná HVN.
Trader může následně sledovat, zda cena zůstává uvnitř této oblasti, nebo zda dochází k postupnému přesunu obchodní aktivity.
Pokud trh konsolidaci opustí, může být užitečné sledovat, zda se nad nebo pod původním rozpětím začne vytvářet nový objem.
Session Volume Profile při intradenním tradingu
Pro intradenní obchodování je praktické použití Session Volume Profile. Ten vytváří samostatný profil pro jednotlivé obchodní seance.
Trader může například sledovat POC, Value Area High a Value Area Low předchozího obchodního dne.
Pokud nový den otevře uvnitř předchozí Value Area, může trh začínat v prostoru, který byl předchozí den akceptován.
Pokud otevře výrazně nad nebo pod touto oblastí, může trader sledovat, zda trh nové ceny přijme, nebo se vrátí do předchozího hodnotového prostoru.
Podrobnější princip vysvětluje článek Session Volume Profile.
Fixed Range Volume Profile pro konkrétní situace
Fixed Range Volume Profile je užitečný tehdy, když trader nechce analyzovat celý graf, ale pouze konkrétní cenový pohyb.
Může například označit předchozí swing, konsolidaci, breakout nebo celý trendový pohyb a zjistit, kde se v tomto konkrétním rozsahu soustředil největší objem.
Výhodou je možnost přizpůsobit analyzovaný rozsah konkrétnímu obchodnímu scénáři.
Více o jeho využití najdete v článku Fixed Range Volume Profile.
Naked POC při obchodování
Dalším konceptem, který může trader při práci s Volume Profile využít, je Naked POC. Jde o historický Point of Control, ke kterému se cena po vytvoření profilu v dalších obdobích nevrátila.
Pokud například pondělní POC leží na 5 000 bodech a úterní ani středeční obchodování se k této úrovni nedostane, může pondělní POC zůstat Naked POC.
Pokud se k němu cena později vrátí, trader může sledovat reakci trhu.
Naked POC ale není automatickým magnetem ani obchodním signálem. Je to především historická referenční úroveň.
Volume Profile a supporty a rezistence
Volume Profile lze kombinovat s klasickými supporty a rezistencemi.
Pokud se významný support nachází zároveň uvnitř historické HVN, může jít o zajímavou konfluenci. Stejný princip může fungovat u rezistence.
Pokud například cena klesá k předchozímu supportu a zároveň vstupuje do oblasti vysokého objemu, trader může sledovat, zda se zde objeví nákupní reakce.
Volume Profile tedy nemusí klasickou technickou analýzu nahrazovat. Může ji doplnit o informaci o obchodní aktivitě.
Užitečným doplňkem je také Support a rezistence na Forexu.
Volume Profile a Price Action
Jedním z nejpraktičtějších způsobů použití Volume Profile je jeho kombinace s Price Action.
Volume Profile může určit oblast, která je pro tradera zajímavá, zatímco Price Action může ukázat, jak se v této oblasti skutečně chovají kupující a prodávající.
Například návrat ceny do HVN sám o sobě nemusí znamenat vstup. Trader může počkat na konkrétní reakci ceny, změnu krátkodobé struktury nebo potvrzení odmítnutí dané oblasti.
Podrobnější základ tohoto přístupu najdete v článku Price Action na Forexu.
Volume Profile a Auction Market Theory
Volume Profile dobře zapadá do principů Auction Market Theory. Trh lze vnímat jako aukci, ve které kupující a prodávající hledají ceny, při kterých jsou ochotni obchodovat.
Výrazná objemová oblast může představovat místo, kde trh určitou cenu nebo cenové pásmo akceptoval. Nízkoobjemová oblast může naopak ukazovat na prostor, kterým trh v minulosti prošel rychleji.
Trader tak může pomocí Volume Profile sledovat, jak se mění rovnováha mezi jednotlivými cenovými oblastmi.
Více o tomto přístupu vysvětluje článek Auction Market Theory.
Volume Profile při obchodování Forexu
Na Forexu je potřeba věnovat pozornost tomu, jaká objemová data konkrétní platforma poskytuje. Forex je decentralizovaný trh a neexistuje jeden centrální zdroj, který by zobrazoval kompletní objem všech obchodů na celém trhu.
Některé platformy proto pracují například s tick volume nebo s objemem dostupným z konkrétního zdroje dat.
Volume Profile může být přesto užitečný, ale trader by měl znát charakter dat, se kterými pracuje, a nepovažovat je automaticky za kompletní objem celého globálního Forexu.
Volume Profile při obchodování indexů a futures
U instrumentů obchodovaných na centralizovaných burzách může být práce s objemem přímočařejší, protože obchodní aktivita je soustředěna na konkrétní burzovní tržiště.
Trader může například sledovat denní profily indexových futures, jejich POC, Value Area a vznik nových HVN nebo LVN.
Pokud se například předchozí den vytvoří výrazná HVN a následující den cena tuto oblast opustí, lze sledovat, zda se obchodní aktivita přesouvá do nového cenového prostoru.
Volume Profile a obchodní vstup
Jednou z nejdůležitějších zásad je nepoužívat Volume Profile jako automatický generátor vstupů.
Například POC není automatický nákupní signál. HVN není automatický support. LVN neznamená, že cena určitě rychle projde danou oblastí.
Volume Profile spíše pomáhá traderovi vybrat místa, kde má smysl věnovat zvýšenou pozornost cenovému chování.
Konkrétní vstup může následně vycházet například z Price Action, breakoutu, pullbacku nebo jiné strategie.
Volume Profile a Stop Loss
Volume Profile může pomoci také při plánování umístění Stop Lossu, ale neměl by být používán izolovaně.
Pokud trader vstupuje například po odmítnutí významné HVN, může Stop Loss umístit za strukturu, která potvrzovala obchodní myšlenku.
Smyslem není umístit Stop Loss jednoduše několik bodů za POC. Stop Loss by měl být spojen s úrovní, jejíž překonání by znamenalo, že původní obchodní scénář pravděpodobně přestal platit.
Další informace nabízí článek Stop Loss u CFD.
Volume Profile a Take Profit
Objemové oblasti lze využít také při plánování profit targetu.
Pokud například cena opouští jednu oblast vysokého objemu a před ní se nachází další výrazná HVN, může být tato další oblast relevantní pro sledování potenciálního cíle pohybu.
Trader však musí zohlednit také volatilitu, poměr potenciálního zisku k riziku a aktuální tržní strukturu.
Volume Profile tedy může pomoci při hledání logických cenových oblastí, ale neurčuje automaticky optimální Take Profit.
Praktický příklad použití Volume Profile
Představme si index, který se během několika hodin obchoduje mezi 4 900 a 5 000 body.
Volume Profile ukáže POC na 4 950 bodech a výraznou HVN mezi 4 930 a 4 970 body. Nad 4 980 body se nachází nízkoobjemová oblast.
Index následně prorazí 5 000 bodů.
Trader nesází automaticky na pokračování růstu jen proto, že došlo k proražení. Sleduje, zda se nad 5 000 body začne vytvářet nový objem.
Pokud se cena udrží nad 5 000 a začne zde vznikat nová HVN, může to podporovat scénář akceptace vyšších cen.
Pokud se index rychle vrátí pod 5 000 a začne znovu obchodovat uvnitř původní HVN, může jít o odmítnutí breakoutového pohybu.
Volume Profile tak v tomto případě pomáhá především odpovědět na otázku, zda trh novou cenovou oblast skutečně přijímá.
Nejčastější chyby při používání Volume Profile
První častou chybou je mechanické obchodování POC. To, že je určitá cena nejobjemnější, samo o sobě neříká, zda má cena růst nebo klesat.
Druhou chybou je používání příliš velkého nebo náhodně zvoleného časového rozsahu. Profil musí dávat smysl vzhledem k obchodní situaci, kterou trader analyzuje.
Další chybou je ignorování širšího kontextu. Stejná HVN může mít jiný význam v rostoucím trendu, klesajícím trendu a bočním trhu.
Problematické je také zaměňování historického objemu za jistotu budoucí reakce. Trh se mění a historická oblast může být později překonána.
U Forexu je navíc nutné zohlednit charakter dostupných objemových dat.
Jak vytvořit jednoduchý postup pro práci s Volume Profile
Praktický postup může začít určením hlavního časového rámce a obchodního scénáře. Následně trader vybere vhodný typ profilu, například Session Volume Profile pro jednotlivé seance nebo Fixed Range Volume Profile pro konkrétní cenový pohyb.
Potom identifikuje POC, Value Area, HVN a LVN. Tyto oblasti porovná s aktuální cenou a širší strukturou trhu.
Pokud cena vstoupí do významné oblasti, trader sleduje její reakci. Teprve pokud se objeví potvrzení odpovídající jeho strategii, může uvažovat o vstupu.
Po vstupu musí být předem definované riziko, Stop Loss a případný profit target.
Volume Profile jako mapa obchodní aktivity
Volume Profile je nejvíce užitečný tehdy, když ho trader nevnímá jako jednoduchý indikátor typu „cena je na POC, takže nakupuji“. Jeho hlavní hodnota spočívá v mapování obchodní aktivity podle ceny.
POC ukazuje nejobjemnější cenovou úroveň, Value Area vymezuje hlavní oblast hodnoty, HVN ukazují oblasti s vysokou koncentrací obchodů a LVN oblasti s relativně nízkou aktivitou. Naked POC zase umožňuje sledovat historické POC, která zůstala v dalších obdobích nedotčená.
Nejúčinnější použití Volume Profile proto spočívá v kombinaci s cenovou strukturou a aktuální reakcí trhu. Trader nejprve pomocí profilu zjistí, kde se nachází důležité oblasti, a následně sleduje, co v těchto oblastech cena skutečně dělá.
Právě tento přístup může z Volume Profile udělat praktický nástroj pro analýzu burzy, Forexu, indexů a CFD, aniž by se z něj stal mechanický systém založený pouze na několika jednotlivých úrovních.
