Session Volume Profile
Session Volume Profile je nástroj technické analýzy, který zobrazuje rozložení zobchodovaného objemu podle cenových úrovní během konkrétní obchodní seance. Na rozdíl od klasického indikátoru Volume tak neukazuje pouze, kolik se během určitého času obchodovalo, ale také na jakých cenách se obchodní aktivita soustředila.
V oblasti osobních financí a peněz je důležité rozumět základním principům fungování finančních trhů. Při burze a tradingu (indexy, forex, CFD) může Session Volume Profile pomoci obchodníkovi lépe chápat, kde během konkrétního dne nebo obchodní seance vznikala rovnováha, kde se koncentroval objem a jak trh reagoval na jednotlivé cenové oblasti.
Co je Session Volume Profile
Session Volume Profile je forma Volume Profile, která vytváří samostatný profil pro každou definovanou obchodní seanci. Nejčastěji se používá pro jednotlivé obchodní dny, případně pro konkrétní části dne.
Výsledkem je horizontální histogram umístěný u cenového grafu. Čím větší je objem zobchodovaný na určité cenové úrovni, tím širší je profil v daném místě.
Trader tak může například vidět, že během určité seance se největší část obchodování odehrála kolem ceny 5 000 bodů, zatímco některými vyššími cenami trh pouze rychle prošel.
Jak Session Volume Profile funguje
Princip je jednoduchý. Platforma rozdělí konkrétní obchodní seanci podle cenových úrovní a ke každé úrovni přiřadí dostupný zobchodovaný objem.
Pokud se během seance mezi 4 900 a 5 000 body uskuteční nejvíce obchodů kolem 4 950 bodů, vznikne zde výrazná objemová oblast.
Pokud se cena například z 4 950 rychle přesune na 5 000 a v pásmu mezi těmito cenami proběhne relativně málo obchodů, profil bude v této oblasti užší.
Session Volume Profile tedy umožňuje sledovat, kde během dané seance trh skutečně koncentroval obchodní aktivitu.
Session Volume Profile versus klasický Volume
Klasický Volume zobrazuje objem podle času. Každý sloupec představuje například jednu minutu, hodinu nebo den.
Session Volume Profile naproti tomu rozděluje objem podle ceny v rámci vybrané seance.
Klasický Volume tak odpovídá především na otázku kdy se obchodovalo nejvíce, zatímco Session Volume Profile pomáhá odpovědět na otázku na jakých cenách se obchodovalo nejvíce.
Oba pohledy se proto mohou vhodně doplňovat.
Point of Control v Session Volume Profile
Jedním z nejdůležitějších údajů je Point of Control neboli POC.
POC představuje cenovou úroveň, na které se během konkrétní seance zobchodoval největší objem.
Pokud například POC evropské seance leží na EUR/USD na hodnotě 1,1000, znamená to, že právě kolem této ceny byla během sledované seance nejvyšší koncentrace obchodní aktivity.
POC však není automatickým supportem ani rezistencí. Jeho význam závisí na tom, jak se cena v jeho okolí chová.
Samotný princip je podrobněji vysvětlen v článku Co je Point of Control (POC).
Value Area v Session Volume Profile
Session Volume Profile může zobrazovat také Value Area. Jde o oblast, ve které se soustředila významná část obchodního objemu dané seance.
Horní hranice se označuje jako Value Area High a dolní hranice jako Value Area Low.
Tyto úrovně mohou být užitečné při analýze následující obchodní seance. Trader může sledovat například to, zda nový den začne uvnitř předchozí Value Area, nad ní nebo pod ní.
Více o principu najdete v článku Co je Value Area.
High Volume Node a Low Volume Node
Session Volume Profile může obsahovat také oblasti s výrazně vyšší nebo nižší koncentrací objemu.
High Volume Node označuje cenovou oblast s vysokou obchodní aktivitou. Trh v ní mohl delší dobu hledat rovnováhu mezi kupujícími a prodávajícími.
Low Volume Node představuje oblast s nízkou obchodní aktivitou. Pokud se cena začne pohybovat rychle, může takovou oblastí projít relativně rychle.
Rozložení těchto oblastí může traderovi pomoci určit, kde během seance vznikaly důležité cenové zóny.
Proč sledovat předchozí seanci
Jedním z nejpraktičtějších způsobů použití Session Volume Profile je analýza předchozí obchodní seance.
Trader si může označit například předchozí POC, Value Area High a Value Area Low. Při otevření další seance potom sleduje, jak se cena vůči těmto úrovním chová.
Pokud nový den začne uvnitř předchozí Value Area, může to naznačovat, že trh stále obchoduje v blízkosti předchozí oblasti rovnováhy.
Pokud otevře výrazně nad ní nebo pod ní, může být situace odlišná a může vzniknout prostor pro sledování akceptace nových cen.
Jak obchodovat návrat k POC
POC předchozí seance může být zajímavou referenční úrovní.
Pokud se cena během nové seance vzdálí od předchozího POC a následně se k němu vrátí, trader může sledovat reakci.
Cena může POC rychle odmítnout a pokračovat původním směrem. Může jej také překonat a začít se v jeho okolí stabilizovat.
Důležité je proto nespoléhat pouze na samotnou úroveň, ale sledovat také Price Action.
Vhodným doplňkem je například Price Action na Forexu.
Jak obchodovat Value Area High a Value Area Low
Hranice Value Area mohou fungovat jako důležité referenční úrovně při přechodu mezi jednotlivými seancemi.
Pokud například nová seance otevře pod předchozí Value Area Low a začne tuto hranici testovat zespodu, trader může sledovat, zda se cena dokáže vrátit dovnitř předchozí oblasti.
Pokud se vrátí dovnitř a začne zde obchodovat, může to znamenat návrat do předchozího hodnotového prostoru.
Pokud hranici naopak odmítne a pokračuje směrem dolů, může trh vytvářet novou oblast obchodní aktivity mimo předchozí Value Area.
Session Volume Profile a trend
Session Volume Profile může pomoci také při sledování trendu mezi jednotlivými obchodními dny.
Trader může porovnávat POC jednotlivých seancí a sledovat, zda se hlavní oblast obchodní aktivity posouvá výše nebo níže.
Pokud se například POC několik seancí postupně posouvá směrem nahoru a cena zároveň vytváří vyšší maxima a vyšší minima, může to podporovat pohled na rostoucí tržní strukturu.
Pokud se POC naopak postupně posouvá níže, může to být v souladu s klesajícím trhem.
Samotný pohyb POC ale není dostatečný k potvrzení trendu. Vždy je potřeba sledovat celkovou cenovou strukturu.
Session Volume Profile a konsolidace
Pokud se trh během seance pohybuje v relativně úzkém rozpětí, může se vytvořit výrazná oblast vysokého objemu.
To může znamenat, že trh během daného období hledal rovnovážnou cenu.
Pokud následující seance toto rozpětí opustí, může být zajímavé sledovat, zda se cena k původní oblasti vrátí.
Pokud se po návratu začne opět vytvářet vysoký objem, může trh původní oblast znovu akceptovat. Pokud ji rychle odmítne, může se naopak potvrzovat přesun ceny mimo původní rovnováhu.
Session Volume Profile při breakoutu
Breakout z předchozí obchodní oblasti je jednou ze situací, kde může být Session Volume Profile velmi užitečný.
Předchozí seance může vytvořit relativně jasnou Value Area a POC. Pokud následující seance tuto oblast opustí, trader sleduje, zda nový cenový prostor začne být akceptován.
Pokud se cena například dostane nad předchozí Value Area High a začne nad touto hranicí vytvářet významný objem, může to naznačovat akceptaci vyšších cen.
Pokud se naopak cena rychle vrátí pod Value Area High, může jít o falešný breakout.
Session Volume Profile a evropská a americká seance
Na Forexu může být užitečné sledovat jednotlivé obchodní seance odděleně.
Evropská seance může vytvořit vlastní profil a americká seance následně může tento profil testovat nebo výrazně změnit.
Pokud například evropská seance vytvoří POC na určité ceně a během americké seance se cena k této oblasti vrátí, může trader sledovat, zda zde vznikne reakce.
Rozdělení obchodního dne podle seancí může být užitečné zejména při intradenním obchodování Forexu.
Další souvislosti nabízí články Evropská obchodní seance a Americká obchodní seance.
Session Volume Profile a Initial Balance
Session Volume Profile lze kombinovat také s konceptem Initial Balance. Initial Balance sleduje počáteční obchodní rozsah seance, zatímco Volume Profile ukazuje, jak se během seance rozložil objem podle jednotlivých cen.
Trader tak může například sledovat, zda se hlavní objem soustředil uvnitř počátečního rozpětí, nebo zda se po jeho proražení vytvořila nová oblast obchodní aktivity.
Pokud cena opustí Initial Balance a následně se mimo něj začne vytvářet výrazný objem, může to být známkou akceptace nového cenového prostoru.
Session Volume Profile a Auction Market Theory
Session Volume Profile dobře zapadá do principů Auction Market Theory. Trh lze chápat jako aukční proces, ve kterém kupující a prodávající hledají cenu, při které jsou ochotni obchodovat.
Pokud se během seance na určité ceně uskuteční velké množství obchodů, může to ukazovat na určitou míru akceptace této ceny.
Pokud cena naopak některými úrovněmi pouze rychle projde, může zde vzniknout nízká koncentrace objemu.
Session Volume Profile tak poskytuje praktický pohled na to, jak se během konkrétní seance vyvíjela distribuce obchodní aktivity. Princip Auction Market Theory je podrobněji vysvětlen v článku Auction Market Theory.
Jak používat Session Volume Profile v intradenním tradingu
Intradenní trader může začít analýzou předchozí seance.
Označí její POC, Value Area High a Value Area Low a následně sleduje otevření nového obchodního dne.
Pokud cena zůstává uvnitř předchozí Value Area, může být trh stále v rovnovážném režimu.
Pokud cena otevře nad Value Area a udrží se tam, trader může sledovat vznik nové obchodní oblasti.
Pokud cena otevře pod Value Area a pokračuje níže, může se naopak vytvářet nový nižší profil.
Samotné umístění ceny ale nestačí. Rozhodující je následné chování trhu.
Session Volume Profile na Forexu
Forex je decentralizovaný trh, a proto je při práci s objemem potřeba věnovat pozornost tomu, jaká data konkrétní platforma poskytuje.
U některých Forexových platforem nemusí jít o kompletní objem všech obchodů na celém globálním trhu. Může se jednat například o tick volume nebo objem dostupný konkrétnímu poskytovateli dat.
Session Volume Profile proto může být velmi užitečný, ale jeho interpretace musí odpovídat typu dostupných dat.
Pro základní orientaci v obchodování měnových párů je vhodný také článek Jak fungují měnové páry.
Session Volume Profile na futures a indexech
Na trzích s centralizovanými burzami může být práce s objemem ještě přesnější, protože obchodní aktivita je soustředěna na konkrétní burzovní tržiště.
U indexových futures tak může trader sledovat například denní profil, POC předchozího dne a změnu Value Area mezi jednotlivými seancemi.
Podobný princip lze využít také při analýze akciových indexů a dalších instrumentů, kde jsou dostupná kvalitní objemová data.
Praktický příklad Session Volume Profile
Představme si, že během pondělní seance se index obchoduje mezi 4 900 a 5 000 body.
Největší objem vznikne kolem 4 950 bodů. POC tedy leží přibližně na této úrovni. Value Area se vytvoří například mezi 4 925 a 4 975 body.
V úterý index otevře nad 4 975 body.
Trader nespoléhá pouze na skutečnost, že cena je nad předchozí Value Area High. Sleduje, zda se nad 4 975 začne vytvářet nová obchodní aktivita.
Pokud cena několik hodin obchoduje nad touto hranicí a vytvoří zde nový objemový uzel, může to naznačovat akceptaci vyšších cen.
Pokud však index krátce vystoupí nad 4 975 a následně se rychle vrátí do pondělní Value Area, může jít o odmítnutí vyšších cen a návrat do původní rovnováhy.
Nejčastější chyby při používání Session Volume Profile
Jednou z nejčastějších chyb je považovat POC za automatický support nebo rezistenci.
Další chybou je ignorování rozdílů mezi jednotlivými obchodními seancemi. Profil evropské seance nemusí mít stejný význam jako profil americké seance.
Problematické je také používání Volume Profile bez ohledu na celkový trend a širší cenovou strukturu.
Trader by neměl mechanicky nakupovat na Value Area Low nebo prodávat na Value Area High. Tyto úrovně jsou především referenčními body pro další analýzu.
U Forexu je navíc nutné chápat omezení dostupných objemových dat.
Session Volume Profile jako nástroj pro čtení trhu
Session Volume Profile umožňuje rozdělit obchodní den na jednotlivé cenové oblasti a sledovat, kde se soustředila hlavní obchodní aktivita. Největší význam mají POC, Value Area, Value Area High, Value Area Low a oblasti s vysokým nebo nízkým objemem.
Velkou výhodou je možnost porovnávat jednotlivé seance mezi sebou. Trader může sledovat, zda se POC posouvá výše nebo níže, zda se Value Area rozšiřuje nebo přesouvá a zda nový den akceptuje ceny předchozí seance, nebo se od nich vzdaluje.
Session Volume Profile proto může být velmi užitečným doplňkem Price Action, Auction Market Theory a dalších metod analýzy. Největší hodnotu má tehdy, když neslouží jako mechanický generátor vstupů, ale jako nástroj pro pochopení toho, kde během konkrétní obchodní seance trh skutečně našel rovnováhu a jak se k těmto cenovým oblastem následně chová.
