Co je High Volume Node
High Volume Node, zkráceně HVN, je oblast na cenovém grafu, ve které se během určitého sledovaného období zobchodovalo výrazně větší množství objemu než v okolních cenových úrovních. Jde o jeden ze základních konceptů při práci s Volume Profile, protože pomáhá identifikovat ceny, na kterých trh strávil více času a kde mezi kupujícími a prodávajícími probíhala intenzivní obchodní aktivita.
Pro pochopení HVN je užitečné znát širší principy osobních financí a peněz, ale při samotném obchodování patří toto téma především do oblasti burzy a tradingu (indexy, forex, CFD). High Volume Node může traderovi pomoci pochopit, kde trh v minulosti akceptoval určitou cenovou úroveň a kde se vytvořila významná oblast obchodní aktivity.
Co znamená High Volume Node
High Volume Node je cenová oblast, ve které je v rámci Volume Profile soustředěn vysoký objem. Na grafu se obvykle projeví jako výrazně širší část horizontálního histogramu.
Pokud například trh během určitého období obchodoval mezi 100 a 120 a největší množství obchodů proběhlo mezi 108 a 111, může se právě tato oblast stát High Volume Node.
Neznamená to, že existuje jedna přesná cena, která musí fungovat jako support nebo rezistence. HVN je většinou širší oblast, ve které byla obchodní aktivita nadprůměrná.
Jak High Volume Node vzniká
HVN vzniká tehdy, když se trh na určité cenové úrovni nebo v jejím okolí delší dobu obchoduje a dochází zde k vysoké koncentraci transakcí.
Trh se například může pohybovat mezi 4 900 a 5 000 body. Pokud se několik hodin drží převážně kolem 4 950 bodů, může se v této oblasti postupně nahromadit velký objem.
Volume Profile následně zobrazí tuto oblast jako výraznější část profilu.
Čím větší je relativní rozdíl mezi objemem v dané oblasti a objemem v okolních cenách, tím výrazněji může HVN v profilu vystupovat.
High Volume Node a Volume Profile
High Volume Node nelze správně chápat bez znalosti principu Volume Profile. Ten rozděluje zobchodovaný objem podle cenových úrovní namísto jeho zobrazení pouze podle času.
Podrobněji celý princip vysvětluje článek Jak funguje Volume Profile.
HVN je potom jedním z míst, která trader v profilu vyhledává. Společně s POC, Value Area a Low Volume Nodes vytváří obraz o tom, jak byla obchodní aktivita v daném období rozložena.
High Volume Node versus Point of Control
HVN a Point of Control nejsou stejné pojmy.
Point of Control označuje konkrétní cenovou úroveň s nejvyšším objemem v rámci vybraného profilu. High Volume Node označuje širší oblast s vysokou koncentrací objemu.
POC tedy může ležet uvnitř High Volume Node.
Například profil může mít výraznou HVN mezi 4 950 a 4 970 body a POC se může nacházet na 4 960 bodech. POC je nejobjemovější konkrétní úroveň, zatímco HVN představuje širší oblast vysoké aktivity.
Více o POC vysvětluje článek Co je Point of Control (POC).
High Volume Node versus Low Volume Node
Pro správné pochopení HVN je vhodné porovnat jej s opačným konceptem, kterým je Low Volume Node neboli LVN.
HVN představuje oblast, kde se soustředilo velké množství obchodní aktivity. LVN naopak označuje oblast s relativně nízkým objemem.
HVN tak často představuje oblast, ve které trh hledal rovnováhu, zatímco LVN může představovat prostor, kterým cena prošla rychleji.
Toto rozlišení je důležité například při analýze breakoutů a návratů ceny.
High Volume Node a akceptace ceny
Jedním z hlavních významů HVN je koncept akceptace ceny.
Pokud se trh v určité oblasti dlouhodobě obchoduje a vytvoří zde vysoký objem, může to znamenat, že kupující i prodávající byli ochotni obchodovat v poměrně širokém cenovém pásmu.
Trh tedy tuto oblast do určité míry akceptoval.
Neznamená to však, že cena zde musí zůstat navždy. Trh může později rovnováhu opustit a vytvořit novou HVN na jiné cenové úrovni.
High Volume Node jako oblast rovnováhy
HVN může být v některých situacích považována za oblast rovnováhy. Kupující a prodávající v ní po určitou dobu nacházeli ceny, na kterých byli ochotni aktivně obchodovat.
To je důvod, proč se HVN často vytváří během konsolidací.
Cena se například několik hodin pohybuje mezi 1,0800 a 1,0850 na EUR/USD. Pokud se největší objem soustředí mezi 1,0820 a 1,0830, může tato oblast představovat HVN dané konsolidace.
High Volume Node při konsolidaci
Konsolidace je jedním z prostředí, ve kterém se HVN vytváří velmi často.
Trh se během konsolidace pohybuje v určitém rozpětí a účastníci postupně obchodují na několika cenových úrovních. Pokud se určitá část rozpětí stane hlavním místem obchodní aktivity, začne se zde koncentrovat objem.
Výsledkem může být výrazná HVN uprostřed nebo v určité části obchodního rozpětí.
Pokud později dojde k breakoutu, může být zajímavé sledovat, zda se cena k této oblasti vrátí a jak na ni reaguje.
High Volume Node při breakoutu
Při breakoutu může HVN sloužit jako důležitý kontext.
Představme si, že trh několik dní vytvářel HVN kolem ceny 5 000. Následně dojde k silnému růstu a cena se dostane na 5 100.
Pokud se později vrátí k 5 000, trader může sledovat, zda zde vznikne reakce.
Pokud se cena v oblasti začne stabilizovat, může trh znovu akceptovat původní cenové pásmo. Pokud oblast rychle odmítne a pokračuje zpět nahoru, může se HVN stát důležitou referenční oblastí pro další analýzu.
Samotná existence HVN ale není obchodním signálem. Rozhodující je reakce ceny.
High Volume Node a support
HVN může někdy fungovat jako oblast podpory, pokud se cena nachází nad ní a při návratu do této oblasti začne reagovat směrem vzhůru.
Je však chybou automaticky označit každou HVN za support.
Objemová oblast pouze ukazuje, kde v minulosti probíhala významná obchodní aktivita. O tom, zda bude tato oblast fungovat jako support i v budoucnosti, rozhoduje aktuální tržní kontext.
Proto je vhodné HVN kombinovat například s cenovou strukturou, trendem a supporty a rezistencemi při tradingu.
High Volume Node a rezistence
Stejným způsobem může HVN fungovat jako oblast rezistence.
Pokud se cena nachází pod historickou HVN a při jejím testování nedokáže pokračovat výše, může tato oblast působit jako překážka pro další růst.
Opět ale nejde o automatickou rezistenci. Pokud cena HVN překoná a začne nad ní vytvářet další významný objem, může původní význam této oblasti postupně slábnout.
High Volume Node a Value Area
HVN často souvisí také s Value Area. Value Area představuje širší oblast, ve které se soustředila významná část obchodního objemu.
Uvnitř Value Area může vzniknout jedna nebo více výrazných HVN.
Proto je užitečné sledovat nejen samotnou HVN, ale také její pozici vůči Value Area High a Value Area Low.
Podrobněji tento koncept vysvětluje článek Co je Value Area.
High Volume Node v Session Volume Profile
HVN lze sledovat v různých typech Volume Profile. U Session Volume Profile může trader například sledovat, kde během konkrétní obchodní seance vznikla hlavní oblast vysokého objemu.
Pokud se například během evropské seance vytvoří výrazná HVN a americká seance následně tuto oblast testuje, může být zajímavé sledovat reakci ceny.
Porovnávání HVN mezi jednotlivými seancemi může také ukázat, zda se obchodní aktivita postupně přesouvá výše nebo níže.
High Volume Node ve Fixed Range Volume Profile
U Fixed Range Volume Profile si trader sám vybere konkrétní část grafu, ve které chce HVN analyzovat.
Může například vybrat celý růstový swing, předchozí konsolidaci nebo období před breakoutem.
Výhodou je, že HVN lze analyzovat přesně v kontextu konkrétního cenového pohybu.
Pokud například trader analyzuje celý předchozí růst a zjistí, že největší objem vznikl ve spodní třetině pohybu, může tuto oblast sledovat při případné korekci.
High Volume Node a Market Profile
HVN se často používá společně s koncepty Market Profile. Je ale důležité rozlišovat principy jednotlivých nástrojů.
Volume Profile pracuje se zobchodovaným objemem podle cenových úrovní, zatímco tradiční Market Profile pracuje především s časem stráveným na jednotlivých cenách.
Oba přístupy ale mohou pomoci při analýze toho, kde trh hledal rovnováhu.
Pro základní pochopení tohoto přístupu je vhodný článek Co je Market Profile.
High Volume Node a Auction Market Theory
High Volume Node dobře zapadá také do principů Auction Market Theory. Trh lze chápat jako nepřetržitou aukci, ve které kupující a prodávající hledají ceny, při kterých jsou ochotni obchodovat.
Pokud se v určité oblasti uskuteční velké množství obchodů, může to naznačovat, že trh tuto cenovou oblast akceptoval.
HVN tak může být praktickým způsobem, jak na grafu identifikovat oblasti, ve kterých se během určitého období soustředila obchodní aktivita.
Podrobnější vysvětlení tohoto přístupu nabízí článek Auction Market Theory.
Jak obchodník HVN používá
HVN lze využít několika způsoby, ale nejčastěji slouží jako referenční oblast pro sledování reakce ceny.
Trader například identifikuje HVN z předchozího dne a následně čeká, až se cena k této oblasti vrátí.
Následně sleduje, zda cena oblast odmítne, zda v ní začne znovu konsolidovat, nebo zda ji překoná a vytvoří nový obchodní prostor.
HVN tedy sama o sobě neurčuje vstup. Pomáhá traderovi určit, kde má smysl věnovat pozornost chování ceny.
High Volume Node a návrat ceny
Návrat ceny k historické HVN může být zajímavý zejména tehdy, pokud je tato oblast zároveň spojena s dalšími významnými faktory.
Může jít například o předchozí support, rezistenci, swingové maximum nebo minimum.
Pokud se několik nezávislých faktorů nachází ve stejné oblasti, vzniká konfluence.
Trader však stále musí sledovat skutečné chování trhu. Historický objem nezaručuje, že se stejná reakce zopakuje.
High Volume Node a změna trendu
HVN může být užitečná také při sledování změny tržní struktury.
Pokud trh dlouhodobě obchoduje kolem určité HVN a následně ji opustí, může začít hledat novou rovnovážnou oblast.
Pokud se v novém cenovém prostoru postupně vytvoří další HVN, může to ukazovat na vznik nové oblasti akceptace.
Trader tak může sledovat přesun obchodní aktivity z jedné cenové oblasti do druhé.
Praktický příklad High Volume Node
Akciový index se během několika obchodních dnů pohybuje mezi 4 800 a 5 000 body.
Volume Profile ukazuje, že největší koncentrace objemu vznikla mezi 4 900 a 4 930 body. Tato oblast představuje HVN. POC se nachází například na 4 915 bodech.
Index následně prorazí 5 000 bodů a vystoupá na 5 080.
O několik dní později začne korekce a cena se vrátí k oblasti 4 900 až 4 930.
Trader tuto oblast nesleduje proto, že by HVN automaticky znamenala nákupní signál. Sleduje, zda zde cena začne reagovat, konsolidovat, nebo oblast prorazí.
Pokud cena oblast odmítne a začne znovu růst, může být HVN významnou součástí obchodního scénáře. Pokud ji naopak prorazí a začne pod ní vytvářet novou obchodní aktivitu, původní význam HVN se může změnit.
Nejčastější chyby při práci s HVN
Nejčastější chybou je zaměňování HVN za přesnou supportní nebo rezistenční úroveň. HVN je obvykle oblast, nikoliv jediná cena.
Další chybou je ignorování období, ze kterého byl Volume Profile vytvořen. HVN z několika hodin nemusí mít stejný význam jako HVN vytvořená během několika měsíců.
Problematické je také mechanické obchodování každého návratu ceny k HVN.
Trader by měl sledovat širší kontext, aktuální trend, volatilitu a reakci ceny. U Forexu je navíc potřeba počítat s tím, že dostupná objemová data nemusí představovat kompletní objem celého decentralizovaného trhu.
High Volume Node jako součást analýzy trhu
High Volume Node je především nástroj pro identifikaci cenových oblastí, ve kterých se během sledovaného období soustředila významná obchodní aktivita. Nejlépe funguje v kombinaci s dalšími prvky Volume Profile, jako jsou POC, Value Area a Low Volume Nodes.
Jeho význam spočívá hlavně v identifikaci oblastí, kde trh v minulosti hledal rovnováhu a kde byli kupující a prodávající ochotni ve větším množství obchodovat.
Pro tradera proto není nejdůležitější samotná existence HVN, ale to, jak se cena při jejím opětovném testování chová. Pokud se HVN spojí s dalšími významnými úrovněmi a současná Price Action poskytne potvrzení, může se stát velmi užitečnou součástí analýzy trhu.
