Co je Low Volume Node
Low Volume Node, zkráceně LVN, je oblast cenového grafu, ve které se během určitého sledovaného období zobchodovalo relativně malé množství objemu. Jde o jeden z důležitých konceptů při práci s Volume Profile, protože může ukazovat na cenové oblasti, kterými trh v minulosti prošel rychleji a ve kterých nevznikla výrazná koncentrace obchodní aktivity.
V rámci osobních financí a peněz je užitečné rozumět základům finančních trhů, zatímco v oblasti burzy a tradingu (indexy, forex, CFD) může Low Volume Node pomoci při analýze cenové struktury, breakoutů, konsolidací a návratů ceny k historickým úrovním.
Co znamená Low Volume Node
Low Volume Node je cenová oblast s relativně nízkým zobchodovaným objemem ve srovnání s okolními cenovými oblastmi.
Na grafu Volume Profile se LVN obvykle projeví jako užší část horizontálního histogramu. Zatímco High Volume Node představuje oblast, kde se objem výrazně koncentroval, Low Volume Node označuje místo, kde bylo obchodní aktivity podstatně méně.
LVN tedy neznamená, že se na dané ceně neobchodovalo vůbec. Znamená pouze, že objem byl v dané oblasti relativně nízký.
Jak Low Volume Node vzniká
LVN může vzniknout například tehdy, když se cena během silného pohybu rychle přesune z jedné oblasti akceptace do druhé.
Představme si, že se trh nejprve dlouho obchoduje kolem ceny 100 a následně prudce vzroste na 120. Pokud mezi 105 a 115 stráví jen velmi krátkou dobu, může zde vzniknout oblast s nízkým objemem.
Volume Profile potom může ukázat výrazný objem kolem 100 a 120, zatímco mezi těmito oblastmi bude profil výrazně užší.
Právě taková oblast může představovat Low Volume Node.
Low Volume Node a Volume Profile
Low Volume Node je jedním z prvků, které trader vyhledává při analýze Volume Profile. Profil umožňuje zobrazit objem podle cenových úrovní a díky tomu odlišit oblasti s vysokou a nízkou koncentrací obchodní aktivity.
LVN proto dává největší smysl v kontextu celého profilu. Samotná nízkoobjemová oblast nemusí mít význam, pokud není spojena s důležitou cenovou strukturou nebo aktuálním obchodním scénářem.
Princip celého nástroje podrobněji vysvětluje článek Jak funguje Volume Profile.
Low Volume Node versus High Volume Node
LVN a HVN představují dva opačné typy oblastí v rámci Volume Profile.
High Volume Node je oblast s vysokou koncentrací obchodní aktivity. Trh zde mohl delší dobu hledat rovnováhu a akceptovat určité cenové pásmo.
Low Volume Node je naopak oblast s nízkou koncentrací objemu. Trh jí mohl projít rychleji a nevytvořil zde tak výraznou oblast akceptace.
V praxi se proto často sleduje přechod mezi HVN a LVN. Může totiž ukazovat na hranici mezi oblastí, ve které trh cenu akceptoval, a oblastí, kterou rychle překonal.
Low Volume Node a rychlý pohyb ceny
Jedním z nejzajímavějších aspektů LVN je její vztah k rychlosti pohybu ceny.
Pokud se cena dostane do oblasti s velmi nízkým objemem, nemusí zde existovat tak výrazná historická koncentrace obchodní aktivity jako v okolních oblastech.
To může znamenat, že při novém pohybu cena daným pásmem projde relativně rychle.
Nelze ale říct, že každá LVN automaticky způsobí rychlý pohyb. Jde o kontextový signál, který musí být posuzován společně s aktuální cenovou strukturou a dalšími faktory.
Low Volume Node a akceptace ceny
LVN může být spojována s nižší mírou historické akceptace ceny.
Pokud trh určitou cenovou oblastí rychle prošel a nevytvořil zde významný objem, může to naznačovat, že tato oblast nebyla hlavním místem rovnováhy.
Naopak oblast s vysokým objemem může představovat místo, kde byli kupující a prodávající ochotni obchodovat ve větším množství.
Rozdíl mezi akceptovanou a méně akceptovanou cenovou oblastí je jedním ze základních principů, které Volume Profile pomáhá vizualizovat.
Low Volume Node při breakoutu
LVN může být zajímavá při obchodování breakoutů.
Pokud cena prorazí konsolidační oblast a vstoupí do prostoru s nízkou koncentrací historického objemu, může se pohyb zrychlit.
Například trh se dlouhou dobu obchoduje mezi 100 a 110. V této oblasti vznikne výrazná HVN. Nad 110 až do 120 je však historický objem velmi nízký.
Pokud cena prorazí 110 a začne růst, může se pohyb přes oblast 110 až 120 rozvíjet rychleji, protože zde v minulosti nevznikla podobně silná oblast obchodní aktivity.
Nejde však o garanci pokračování pohybu. Breakout může být také falešný a cena se může vrátit zpět do původní oblasti.
Low Volume Node a falešný breakout
LVN může pomoci také při rozpoznávání situace, kdy trh pouze krátce opustí předchozí oblast.
Pokud cena vstoupí do LVN, ale nedokáže pokračovat a rychle se vrátí zpět do předchozí HVN, může jít o odmítnutí nových cen.
Taková situace může být důležitější než samotné proražení původní úrovně.
Trader proto sleduje nejen to, zda cena LVN překonala, ale především zda se v novém prostoru dokáže udržet.
Low Volume Node a High Volume Node jako přechodové oblasti
Velmi zajímavá může být situace, kdy se mezi dvěma oblastmi vysokého objemu nachází nízkoobjemové pásmo.
Například Volume Profile může ukazovat HVN kolem 100 a další HVN kolem 120, přičemž mezi nimi se nachází výrazná LVN.
To může znamenat, že trh v minulosti akceptoval ceny kolem 100 a 120, ale mezi těmito oblastmi příliš dlouho neobchodoval.
Pokud se cena znovu dostane do tohoto prostoru, může být důležité sledovat, zda jím rychle projde, nebo zda se zde začne vytvářet nový objem.
Low Volume Node a Point of Control
Point of Control neboli POC označuje cenovou úroveň s nejvyšším objemem v rámci konkrétního profilu. LVN je naopak oblast s nízkým objemem.
Pokud je například POC umístěn uvnitř výrazné HVN a několik cenových úrovní vedle se nachází LVN, trader může sledovat, jak se cena mezi těmito oblastmi pohybuje.
POC není automatickým magnetem ceny a LVN není automatickým prostorem rychlého pohybu. Oba údaje je nutné chápat jako součást celkové struktury profilu.
Samotný POC je podrobněji vysvětlen v článku Co je Point of Control (POC).
Low Volume Node a Value Area
LVN může ležet uvnitř Value Area, ale může se nacházet také na jejím okraji nebo mimo ni.
Value Area představuje oblast, ve které se podle nastavení profilu soustředila významná část obchodní aktivity.
Pokud se LVN nachází poblíž hranice Value Area, může být zajímavé sledovat, zda cena při jejím překonání opustí původní hodnotový prostor.
Princip Value Area podrobněji vysvětluje článek Co je Value Area.
Low Volume Node a Session Volume Profile
U Session Volume Profile lze sledovat, kde během konkrétní obchodní seance vznikly oblasti s nízkým objemem.
Například během evropské seance může vzniknout výrazná HVN kolem určité ceny a zároveň LVN nad ní. Pokud americká seance začne v tomto prostoru obchodovat, trader může sledovat, zda cena LVN rychle překoná, nebo zde začne vytvářet nový objem.
To umožňuje porovnávat vývoj obchodní aktivity mezi jednotlivými seancemi.
Více o tomto přístupu najdete v článku Session Volume Profile.
Low Volume Node ve Fixed Range Volume Profile
U Fixed Range Volume Profile si trader vybírá konkrétní část grafu, ze které chce objem analyzovat.
LVN tak může být hledána například uvnitř předchozího swingu, konsolidace nebo výrazného trendového pohybu.
To je užitečné zejména tehdy, když trader nechce analyzovat celý historický graf, ale pouze konkrétní cenovou událost.
Podrobnější princip popisuje článek Fixed Range Volume Profile.
Low Volume Node a trend
V trendovém trhu může LVN pomoci identifikovat oblasti, kterými cena v minulosti rychle prošla.
Pokud například rostoucí trh vytvoří výraznou HVN a následně prudce pokračuje výše přes několik nízkoobjemových oblastí, může se při budoucí korekci ukázat, jak trh tyto oblasti nyní vnímá.
Pokud korekce prochází LVN rychle, může se historická charakteristika této oblasti do určité míry potvrzovat. Pokud se zde naopak vytvoří výrazná nová obchodní aktivita, trh může původní strukturu měnit.
Low Volume Node a konsolidace
LVN může vzniknout také uvnitř širšího konsolidačního pásma.
Například trh může vytvořit dvě oblasti vysokého objemu oddělené nízkoobjemovým prostorem. To může naznačovat, že v minulosti existovaly dvě cenové oblasti, ve kterých se trh aktivně obchodoval, zatímco mezi nimi se cena příliš dlouho nezdržovala.
Pokud se cena znovu dostane do této oblasti, trader může sledovat, zda zde vznikne rychlý pohyb, nebo zda se postupně vytvoří nová rovnováha.
Low Volume Node a Auction Market Theory
Low Volume Node dobře zapadá do konceptu Auction Market Theory. Trh lze vnímat jako aukci, která hledá ceny, při kterých jsou kupující a prodávající ochotni obchodovat.
Oblasti s vysokým objemem mohou představovat ceny, které trh v určitém období akceptoval. Nízkobjemové oblasti naopak mohou představovat prostory, kterými aukce prošla rychleji.
Pokud se cena později vrátí do LVN, může být důležité sledovat, zda jí opět rychle projde, nebo zda se v ní začne vytvářet nová rovnováha.
Tento pohled souvisí také s principy Auction Market Theory.
Jak obchodovat Low Volume Node
LVN není samostatný obchodní signál. Její hlavní využití spočívá v identifikaci oblasti, ve které může být zajímavé sledovat chování ceny.
Trader například zjistí, že mezi dvěma HVN existuje výrazná LVN. Pokud cena vstoupí do této oblasti, sleduje rychlost pohybu, objem, reakci na okolní úrovně a případné pokračování trendu.
Pokud cena LVN rychle překoná a pokračuje k další HVN, může to potvrzovat charakteristiku nízkoobjemového prostoru.
Pokud se cena uvnitř LVN zastaví a začne zde vytvářet výrazný objem, původní struktura se může změnit.
Praktický příklad Low Volume Node
Akciový index se několik dní obchoduje v pásmu mezi 4 800 a 5 000 body.
Volume Profile ukazuje výraznou HVN mezi 4 820 a 4 860 body a další HVN mezi 4 930 a 4 970 body. Mezi nimi se nachází oblast 4 870 až 4 920 bodů s výrazně nižším objemem.
Tato oblast představuje LVN.
Pokud index prorazí 4 860 bodů směrem nahoru a následně začne rychle procházet přes 4 870 až 4 920 bodů, může trader sledovat, zda bude pohyb pokračovat až k další HVN.
Pokud se však index v LVN zastaví, začne zde několik hodin obchodovat a vytvoří výrazný nový objem, může vznikat nová oblast akceptace.
Stejná LVN tedy nemusí mít pokaždé stejnou funkci. Rozhodující je aktuální reakce trhu.
Nejčastější chyby při používání LVN
Jednou z nejčastějších chyb je předpoklad, že každou LVN musí cena překonat rychle. Nízký historický objem není zárukou budoucího rychlého pohybu.
Další chybou je zaměňování LVN za support nebo rezistenci. LVN primárně informuje o historicky nízké koncentraci objemu, nikoliv o automatické cenové bariéře.
Problematické je také ignorování časového rozsahu profilu. LVN vytvořená během jedné seance může mít jiný význam než LVN vytvořená během dlouhého historického období.
U Forexu je navíc nutné zohlednit charakter dostupných objemových dat, protože decentralizovaný Forex neposkytuje jeden centrální zdroj kompletního objemu všech obchodů.
Low Volume Node jako součást analýzy trhu
Low Volume Node představuje oblast, ve které byla v rámci sledovaného období relativně nízká obchodní aktivita. V kontextu Volume Profile může pomoci rozlišit mezi oblastmi, kde trh hledal rovnováhu, a cenovými pásmy, kterými v minulosti pouze rychle prošel.
Největší význam získává LVN při porovnání s High Volume Nodes, POC, Value Area a aktuální cenovou strukturou. Zajímavé může být zejména sledování toho, zda cena při novém průchodu LVN pokračuje rychle dál, nebo zda se v ní začne vytvářet nový objem.
Low Volume Node proto není nástrojem, který by sám určoval, kdy nakoupit nebo prodat. Je především způsobem, jak lépe číst strukturu trhu a identifikovat oblasti, ve kterých může být změna obchodní aktivity obzvlášť důležitá.
