Jak vybírat CFD trhy podle obchodních hodin

Osobní finance a peníze a Burza a trading (indexy, forex, CFD) souvisejí také s výběrem správného času pro obchodování CFD. CFD trh je vhodné vybírat podle obchodních hodin především podle toho, kdy je otevřen jeho podkladový trh, jaká je v danou dobu likvidita a volatilita a zda tento čas odpovídá obchodní strategii. Jinak může být vhodný například americký index pro tradera, který může obchodovat odpoledne, zatímco evropský index bude praktičtější pro člověka, který má čas pouze dopoledne. Obchodní hodiny ovlivňují také spread, rychlost pohybu ceny, dostupnost likvidity, četnost obchodních příležitostí a riziko prudkých pohybů při otevření hlavní burzy. Při výběru CFD proto nestačí sledovat, zda broker umožňuje obchodování téměř celý den. Důležité je zjistit, kdy má konkrétní podklad nejkvalitnější obchodní podmínky.

Proč jsou obchodní hodiny při výběru CFD důležité

Obchodní hodiny určují, kdy je na podkladovém trhu nejvyšší aktivita a kdy může být obchodování naopak méně likvidní. U CFD může broker umožnit kotace i mimo hlavní obchodní hodiny podkladového aktiva, ale podmínky nemusí být stejné jako během hlavní seance.

Pokud například obchodník sleduje CFD na americký akciový index, může vidět cenu i před otevřením hlavní americké burzovní seance. Po jejím otevření však obvykle přichází větší množství objednávek a výraznější aktivita. To může vést k rychlejším pohybům ceny, ale současně může zvýšit počet obchodních příležitostí.

Naopak mimo hlavní obchodní hodiny může být spread širší a trh může reagovat citlivěji na jednotlivé objednávky. U některých instrumentů se navíc mohou měnit podmínky pro zadávání nebo provádění příkazů.

Výběr trhu podle obchodních hodin je proto ve skutečnosti výběrem kombinace trhu a času. Stejný CFD instrument může být velmi vhodný během hlavní seance a podstatně méně vhodný v období nízké aktivity.

Jak sladit CFD trh s vlastním obchodním časem

Nejvhodnější CFD je takové, jehož hlavní obchodní hodiny se překrývají s dobou, kdy může trader pravidelně sledovat trh a řídit otevřené pozice. Obchodník by proto neměl vybírat instrument pouze podle toho, který trh má nejvyšší volatilitu.

Trader žijící ve střední Evropě může například dopoledne sledovat evropské indexy a odpoledne americké trhy. Pokud má čas pouze mezi 8. a 11. hodinou, může být pro něj praktičtější CFD navázané na evropský trh než instrument, jehož hlavní aktivita začíná až odpoledne.

Stejně důležitá je schopnost reagovat na otevřenou pozici. Pokud obchodník nemůže několik hodin sledovat účet, není rozumné vybírat strategii, která vyžaduje nepřetržitou kontrolu každého cenového pohybu. V takové situaci může být vhodnější delší časový rámec a menší frekvence obchodů.

Obchodní hodiny je vhodné porovnávat také s likviditou. Likvidita hlavních světových indexů pomáhá vysvětlit, proč se jednotlivé indexové trhy liší v kvalitě obchodních podmínek a proč nemusí být nejlepší čas pro obchodování totožný u všech CFD.

Které CFD trhy se hodí pro jednotlivé části dne

Evropské CFD trhy bývají praktické především během evropské obchodní seance, zatímco americké indexy získávají výraznou aktivitu po otevření amerického trhu a asijské indexy mají hlavní aktivitu během asijské seance. Přesné hodiny se mohou měnit podle konkrétního instrumentu, burzy a přechodu mezi letním a zimním časem.

Evropský trader může během dopoledne sledovat například německý, francouzský nebo další významný evropský index. Po otevření amerického trhu se do popředí dostávají americké indexy a často se zvyšuje celková aktivita na globálních akciových trzích.

Asijské indexy mohou být zajímavé pro obchodníky, kteří chtějí využít pohyby vznikající během asijské seance. Pro evropského tradera však jejich hlavní obchodní hodiny často připadají na noční nebo brzké ranní období. To může být praktický problém, pokud obchodník nechce držet pozice bez aktivního dohledu.

Rozdíly mezi regiony se promítají také do likvidity. Likvidita evropských indexů a likvidita asijských indexů proto mohou být užitečným doplňkem při rozhodování, který trh odpovídá konkrétnímu obchodnímu režimu.

Velmi zajímavé může být také překrytí evropské a americké seance. V této části dne se mohou současně účastnit obchodníci z více významných finančních center, což může přinášet vyšší aktivitu a výraznější pohyby. Vyšší aktivita však současně znamená, že cena může reagovat rychleji a obchodník musí mít dobře nastavené řízení rizika.

Jak obchodní hodiny ovlivňují volatilitu a spread

Volatilita a spread se během dne mění, takže stejný CFD nemusí mít ráno, odpoledne a večer stejné obchodní podmínky. Během hlavní seance bývá na významných trzích obvykle více účastníků, což může podporovat vyšší likviditu a konkurenci mezi objednávkami.

Pro intradenního tradera může být hlavní seance atraktivní právě kvůli větším cenovým pohybům. Pokud strategie potřebuje například průrazy důležitých úrovní, otevření hlavního trhu může vytvářet více příležitostí než období velmi nízké aktivity.

Na druhé straně rychlý pohyb může zvýšit riziko skluzu. Pokud obchodník zadá příkaz v okamžiku prudké změny ceny, nemusí být realizován přesně za cenu, kterou očekával. To je důležité zejména u stop příkazů.

Obchodník by měl proto při výběru CFD sledovat nejen to, kdy je trh otevřený, ale také jak se během jednotlivých částí dne mění spread a typický rozsah pohybu. Vhodné obchodní hodiny jsou takové, ve kterých má daná strategie dostatečný prostor pro realizaci a současně zůstává riziko kontrolovatelné.

Význam může mít také období před a po otevření hlavní burzy. Trh může reagovat na zprávy zveřejněné před otevřením a při následném otevření dojít k prudkému přecenění. Obchodník, který tento mechanismus ignoruje, může být překvapen rychlostí pohybu i velikostí případného skluzu.

Jak vybírat obchodní hodiny podle strategie

Skalping a intradenní trading obvykle vyžadují období s dostatečnou likviditou a pohybem, zatímco swingový trader nemusí být na konkrétní hodině vstupu tolik závislý. Obchodní hodiny proto musí odpovídat nejen trhu, ale také způsobu obchodování.

Skalper může preferovat krátké období s vysokou aktivitou, například začátek hlavní seance. Jeho cílem je využít malé cenové pohyby, takže spread a rychlost provedení mají mimořádný význam. Pokud by obchodoval ve chvíli velmi nízké likvidity, náklady mohou pohltit podstatnou část očekávaného pohybu.

Intradenní trader může pracovat s delším úsekem hlavní seance a vybírat pouze situace, které odpovídají jeho strategii. Nemusí obchodovat celé období, kdy je trh otevřený. Naopak může být výhodnější soustředit se na konkrétní část dne, ve které se jeho strategie historicky chová nejlépe.

Swingový trader může obchodní hodiny řešit jinak. Pokud drží pozici několik dnů, nemusí mu vadit, že během některých hodin nemůže sledovat trh. Mnohem důležitější pro něj mohou být overnight náklady, velikost očekávaného pohybu a riziko cenového skoku při otevření další seance.

U dlouhodobějšího CFD obchodu je proto nutné počítat také s financováním přes noc. Obchodník by neměl vybírat trh jen podle toho, kdy se s ním nejlépe obchoduje, ale také podle toho, jaké náklady vznikají při jeho držení mimo hlavní obchodní dobu.

Nejčastější chyby při výběru CFD podle obchodních hodin

Jednou z nejčastějších chyb je předpoklad, že pokud broker zobrazuje cenu CFD téměř nepřetržitě, jsou obchodní podmínky po celý den stejné. Mimo hlavní seanci může být nižší likvidita, širší spread a vyšší citlivost ceny na jednotlivé objednávky.

Další chybou je obchodování trhu v době, kdy trader nemůže sledovat pozici. To je zvlášť problematické u strategií s krátkým časovým horizontem. Obchodník pak může reagovat pozdě na změnu trendu, prudký pohyb nebo neočekávanou zprávu.

Chybou je také ignorování svátků. Když je hlavní burza zavřená, ale broker stále umožňuje obchodování určitého CFD nebo jeho souvisejícího trhu, mohou být podmínky odlišné od běžného dne. Proto je užitečné sledovat také obchodování indexů během svátků.

Trader by měl počítat také s přechodem mezi letním a zimním časem. Obchodní hodiny amerických a evropských trhů se mohou vůči evropskému času v určitých obdobích roku dočasně lišit o jednu hodinu. Automatické spoléhání na pevně zapamatovaný čas proto může vést k chybnému plánování vstupů.

Dalším problémem je výběr trhu pouze podle nejvyšší volatility. Vysoký pohyb může být lákavý, ale pokud nastává v době, kdy trader nemůže pozici aktivně řídit, nemusí být pro něj vhodný. Stejně tak není vhodné zaměňovat vysokou aktivitu s nízkým rizikem.

Praktický výběr CFD podle obchodních hodin by proto měl začínat otázkou, kdy může obchodník skutečně sledovat trh. Následně je vhodné porovnat hlavní obchodní seanci, likviditu, spread, volatilitu, obchodní strategii a náklady na držení. Pokud se tyto faktory vzájemně podporují, má trader mnohem větší šanci vybrat CFD, které odpovídá jeho reálnému způsobu obchodování, místo aby pouze kopíroval nejaktivnější trh bez ohledu na vlastní časové možnosti.