Výhody CFD obchodování
CFD obchodování nabízí několik vlastností, díky kterým jsou tyto deriváty oblíbené mezi tradery. Umožňují spekulovat na růst i pokles trhu, obchodovat širokou škálu instrumentů a využívat finanční páku. Současně je však potřeba jejich výhody vždy posuzovat společně s riziky. CFD patří do oblasti osobních financí a peněz a konkrétně do oblasti burzy a tradingu (indexy, forex, CFD).
Možnost obchodovat růst i pokles
Jednou z hlavních výhod CFD je možnost spekulovat na oba směry trhu. Pokud trader očekává růst ceny, může otevřít long pozici. Pokud očekává pokles, může otevřít short pozici.
Trader tak nemusí čekat pouze na růst trhu. Při vhodné strategii může využívat také klesající trendy nebo krátkodobé poklesy.
Princip long pozice podrobněji vysvětluje článek Jak funguje long pozice v CFD, zatímco shortování popisuje Jak funguje short pozice v CFD.
Finanční páka
CFD umožňují obchodovat s finanční pákou. Trader proto nemusí pro otevření pozice složit celou její nominální hodnotu, ale pouze požadovanou marži.
Například při nominální hodnotě pozice 50 000 Kč a marži 20 % potřebuje trader 10 000 Kč. Zbývající expozice je umožněna prostřednictvím pákového mechanismu.
Páka může zvýšit efektivitu využití kapitálu, ale současně výrazně zvyšuje riziko. Proto by neměla být důvodem k otevírání nepřiměřeně velkých pozic.
Přístup k mnoha trhům
Prostřednictvím CFD lze podle nabídky konkrétního brokera obchodovat různé typy podkladových aktiv. Patří mezi ně například akcie, akciové indexy, měnové páry, komodity nebo další finanční instrumenty.
Trader tak může pracovat s více trhy prostřednictvím jedné obchodní platformy. To usnadňuje například hledání obchodních příležitostí v různých segmentech trhu.
Obchodování bez přímého vlastnictví
CFD umožňují získat cenovou expozici vůči podkladovému aktivu bez jeho přímého nákupu.
Pokud například trader obchoduje akciové CFD, nemusí kupovat samotné akcie. Výsledek jeho pozice se odvíjí od změny jejich ceny podle podmínek konkrétního CFD.
To může být praktické zejména pro krátkodobé spekulace, kde není cílem dlouhodobé vlastnictví podkladového aktiva.
Možnost krátkodobého obchodování
CFD lze využívat pro různé obchodní styly. Mohou být součástí intradenního obchodování, swing tradingu i dalších strategií.
Trader může například otevřít pozici na základě technického signálu a uzavřít ji během stejného dne. Jiná strategie může pozici držet několik dnů a využívat střednědobý pohyb trhu.
Rozdílné obchodní styly však mají odlišné náklady a rizika. U dlouhodobějších pozic je například potřeba počítat s financováním.
Možnost využívat různé strategie
CFD lze využít v celé řadě obchodních strategií. Trader může například obchodovat trend, breakout, pullback, momentum nebo návrat ceny k průměru.
Výhodou je, že stejný princip obchodování CFD lze aplikovat na různé instrumenty, pokud konkrétní strategie odpovídá jejich vlastnostem.
Samotná dostupnost mnoha strategií však neznamená, že každá bude zisková. Strategii je potřeba otestovat a vyhodnotit její riziko i náklady.
Flexibilita velikosti pozice
U CFD lze podle podmínek brokera obchodovat různé velikosti pozic. Trader tak může přizpůsobit expozici velikosti svého účtu a stanovenému riziku.
To je důležité například při používání Stop Lossu. Pokud je Stop Loss velmi daleko, může trader velikost pozice snížit. Pokud je vzdálenost menší, může být při stejném maximálním riziku pozice větší.
Správný výpočet velikosti pozice proto patří mezi základní dovednosti CFD tradera.
Možnost testování strategií
CFD strategie lze testovat na historických datech pomocí backtestingu a následně ověřovat na nových datech prostřednictvím forward testingu.
Trader tak nemusí okamžitě riskovat skutečné peníze. Nejprve může zjišťovat, jak se strategie chovala v různých tržních podmínkách.
Při testování je však důležité zahrnout také spread, komise, skluz a náklady na financování, aby výsledky nebyly příliš optimistické.
Vhodné pro různé časové horizonty
CFD mohou být využívány jak pro velmi krátké obchody, tak pro několikadenní či delší spekulace. Trader si tak může zvolit časový horizont podle své strategie a časových možností.
U každého horizontu je ale nutné počítat s jinými náklady. Například při skalpingu může mít velký význam spread, zatímco u pozičního obchodování mohou být důležitější overnight poplatky a financování.
CFD obchodování nabízí především flexibilitu: možnost spekulovat na růst i pokles, využívat finanční páku, získat přístup k různým trhům a přizpůsobit velikost pozice vlastní strategii. Tyto výhody však nejsou bez rizika. Finanční páka může stejně jako potenciální zisk výrazně zvýšit ztrátu a obchodní náklady mohou ovlivnit konečný výsledek. CFD proto dávají největší smysl traderovi, který rozumí jejich konstrukci, používá přiměřenou velikost pozice a má jasně nastavený risk management.
