Jak začít obchodovat futures

Začít obchodovat futures vyžaduje více než pouze založit účet u brokera a otevřít první pozici. Futures jsou pákové deriváty s přesně definovanými parametry, jako je velikost kontraktu, tick, expirace a margin. Začátečník by proto měl nejprve pochopit fungování futures a teprve potom řešit konkrétní obchodní strategii.

Futures mohou být zajímavou součástí oblasti Osobní finance a peníze, konkrétně podpillaru Půjčky a hypotéky (úvěry, hypotéky, leasing). Zároveň úzce souvisejí s dalšími derivátovými nástroji a především s CFD tradingem.

Nejdříve pochopte, co obchodujete

Futures jsou standardizované burzovní kontrakty. Každý kontrakt má vlastní velikost, minimální cenový pohyb, hodnotu ticku, expiraci a požadavky na margin.

Pokud teprve začínáte, doporučujeme nejdříve projít článek Futures pro začátečníky, který vysvětluje základní principy futures obchodování.

Futures je také potřeba odlišovat od CFD. U CFD na futures neobchodujete přímo burzovní futures kontrakt, ale CFD poskytované brokerem, jehož cena může být od futures trhu odvozena. Tomuto rozdílu se věnuje článek Co jsou futures u CFD.

Vyberte si futures trh

Na začátku není nutné obchodovat desítky různých kontraktů. Vhodnější může být vybrat jeden nebo několik málo trhů a důkladně poznat jejich chování.

Může jít například o futures na akciové indexy, zlato, ropu, zemní plyn, měny nebo zemědělské komodity. Každý trh má jinou volatilitu, likviditu a velikost cenových pohybů.

Poznejte velikost kontraktu

Jednou z nejdůležitějších věcí před prvním obchodem je zjistit, jak velkou nominální hodnotu jeden futures kontrakt představuje.

Následně je potřeba zjistit hodnotu jednoho ticku. Právě ta určuje, kolik peněz vyděláte nebo ztratíte při nejmenším cenovém pohybu kontraktu.

Bez znalosti těchto údajů není možné správně určit velikost pozice.

Seznamte se s marginem

Margin není kupní cena futures kontraktu. Jde o část prostředků potřebnou jako zajištění pozice.

Proto může trader kontrolovat relativně vysokou nominální hodnotu prostřednictvím menšího množství kapitálu. Stejný princip ale současně znamená vyšší citlivost účtu na pohyb trhu.

Na související problematiku navazuje Jak funguje margin u CFD a Jak funguje páka u CFD.

Vyberte obchodní strategii

Futures nejsou samy o sobě obchodní strategií. Před prvním reálným obchodem byste měli mít pravidla určující, kdy vstupujete, kde obchod ukončujete a jak velkou pozici otevřete.

Strategie může využívat například trend, Price Action, breakouty, technickou analýzu nebo fundamentální analýzu.

Pokud vás zajímá pokročilá práce s cenovým grafem, může navazovat článek Pokročilá Price Action analýza Forexu.

Otestujte strategii

Než použijete skutečné peníze, je vhodné strategii otestovat na historických datech a následně na nových datech.

Testování vám umožní zjistit například win rate, průměrný zisk, průměrnou ztrátu, profit factor nebo maximální drawdown.

Důležité je také započítat komise, spread, skluz a další náklady. Strategie, která funguje bez nákladů, nemusí být automaticky zisková v reálném obchodování.

Nastavte risk management

Velikost pozice by měla vycházet z přijatelného rizika, nikoli z toho, kolik kontraktů vám broker dovolí otevřít.

Před každým obchodem byste měli znát maximální plánovanou ztrátu a místo, kde bude obchodní scénář považován za neplatný.

Na toto téma navazují články Risk management při CFD obchodování, Money management při CFD obchodování a Jak určit velikost CFD pozice.

Naučte se používat příkazy

Před prvním obchodem byste měli bezpečně ovládat market, limit a stop příkazy. Stejně důležité je vědět, jak funguje stop loss a jak se může příkaz chovat při rychlém pohybu trhu.

Užitečné jsou články Jak fungují příkazy v CFD, Market příkaz u CFD, Limit příkaz u CFD a Stop příkaz u CFD.

Vyzkoušejte demo nebo simulované obchodování

Před přechodem na reálný účet je vhodné vyzkoušet obchodování v simulovaném prostředí. Získáte tak zkušenosti se zadáváním příkazů, velikostí pozice, marginem i řízením otevřeného obchodu.

Podobný princip u CFD popisuje Jak fungují demo CFD účty.

Začněte s malým rizikem

Při přechodu na reálné obchodování není důvod okamžitě využívat maximální dostupnou páku nebo velkou část účtu.

Začátečník by měl nejprve ověřit, zda dokáže dodržovat strategii také pod skutečným psychologickým tlakem.

Sledujte expiraci a rollover

Futures mají expiraci a jednotlivé kontrakty jsou postupně nahrazovány dalšími expiracemi.

Pokud chcete držet expozici delší dobu, musíte rozumět rolloveru a rozdílům mezi jednotlivými kontrakty. Jinak můžete cenový rozdíl mezi dvěma futures kontrakty nesprávně interpretovat jako běžný pohyb trhu.

Sledujte likviditu a volatilitu

Likvidita a volatilita výrazně ovlivňují podmínky obchodování. Při rychlých pohybech může dojít k většímu skluzu a změně obchodních podmínek.

Problematiku likvidity v prostředí CFD vysvětluje Jak funguje likvidita CFD trhu, na který lze při studiu futures přirozeně navázat.

Sledujte ekonomické události

Futures mohou velmi rychle reagovat na důležitá makroekonomická data a rozhodnutí centrálních bank.

Proto může být součástí přípravy také Jak funguje ekonomický kalendář pro Forex a Jak používat ekonomický kalendář.

Veďte si obchodní deník

Každý obchod si zapisujte. Zaznamenejte instrument, směr, vstup, výstup, velikost pozice, riziko, důvod vstupu a výsledek.

Po dostatečném počtu obchodů můžete zjistit, zda strategie skutečně funguje, které setupy jsou nejsilnější a kde nejčastěji porušujete vlastní pravidla.

Nejčastější chyby začátečníků

Mezi nejčastější chyby patří příliš velká pozice, neznalost hodnoty ticku, zaměňování marginu s maximální ztrátou, ignorování expirace, obchodování bez plánu a snaha rychle vydělat pomocí vysoké páky.

Problematiku začátečnických chyb v příbuzném CFD prostředí shrnuje také Nejčastější chyby CFD začátečníků.

Závěr

Začít obchodovat futures by mělo znamenat především pochopit produkt a kontrolovat riziko. Nejprve si vyberte konkrétní trh, nastudujte parametry kontraktu, zjistěte hodnotu ticku a margin, vytvořte obchodní strategii a otestujte ji.

Teprve potom přejděte k reálnému obchodování s takovou velikostí pozice, aby vás jednotlivý obchod nemohl výrazně poškodit.

Nejdůležitější pravidlo pro začátečníka je jednoduché: před otevřením prvního futures obchodu musíte vědět nejen to, kolik můžete vydělat, ale především kolik můžete ztratit.