CFD pro začátečníky

CFD pro začátečníky mohou být zajímavým způsobem, jak spekulovat na růst i pokles finančních trhů, ale zároveň patří mezi produkty s vyšším rizikem. Před prvním obchodem je proto důležité pochopit, jak CFD fungují, co znamená finanční páka, jak se počítá pozice a jak kontrolovat riziko. Téma CFD přirozeně souvisí s oblastí osobních financí a peněz a konkrétně s burzou a tradingem (indexy, forex, CFD).

Co jsou CFD

CFD znamená Contract for Difference neboli kontrakt na rozdíl. Jde o finanční derivát, jehož hodnota se odvíjí od změny ceny podkladového aktiva. Trader tedy nemusí přímo vlastnit například akcii, index nebo komoditu.

Pokud trader očekává růst ceny, může otevřít long pozici. Pokud očekává pokles, může využít short pozici. Výsledek obchodu následně závisí na rozdílu mezi vstupní a výstupní cenou.

Podrobnější vysvětlení nabízí články Co jsou CFD kontrakty a Jak fungují CFD.

Jak funguje CFD obchod

Princip je poměrně jednoduchý. Trader si vybere instrument, určí směr obchodu a velikost pozice a následně otevře CFD. Pokud se cena pohne předpokládaným směrem, může pozici později uzavřít se ziskem. Pokud se pohne opačně, vzniká ztráta.

Například trader otevře long CFD při ceně 100. Pokud cena vzroste na 110, vzniká při odpovídající velikosti pozice kladný cenový rozdíl. Pokud cena klesne na 90, obchod je naopak ztrátový.

Výsledek ale není pouze rozdíl mezi dvěma cenami. Do výsledku mohou vstoupit také spread, komise, skluz a u pozic držených přes noc náklady na financování.

Finanční páka a margin

Jednou z nejdůležitějších vlastností CFD je finanční páka. Trader díky ní nemusí pro otevření pozice složit celou její nominální hodnotu. Broker požaduje pouze určitou marži.

Například pokud má pozice nominální hodnotu 50 000 Kč a požadovaná marže je 20 %, trader potřebuje 10 000 Kč marže.

To však neznamená, že může ztratit maximálně 10 000 Kč. Zisk a ztráta se odvíjejí od pohybu celé nominální pozice. Začátečník by proto měl nejprve pochopit jak funguje páka u CFD a jak funguje margin u CFD.

Příliš velká pozice může při nepříznivém pohybu rychle snížit hodnotu účtu a vést až k problémům s marží.

Jak začít s CFD obchodováním

Začátečník by neměl začínat náhodným otevíráním obchodů. Nejprve je vhodné vybrat regulovaného brokera, seznámit se s obchodní platformou a otevřít demo účet.

Na demo účtu si lze vyzkoušet zadávání market, limitních a stop příkazů, nastavování Stop Lossu a Take Profitu i sledování marže. Praktický postup popisuje Jak začít obchodovat CFD.

Před výběrem brokera je vhodné porovnat také jeho obchodní podmínky, poplatky, dostupné instrumenty a pravidla ochrany klienta. Pomoci mohou články Jak si vybrat CFD brokera a Regulace CFD brokerů.

Jak řídit riziko

Nejdůležitější částí CFD obchodování není samotné hledání vstupů, ale řízení rizika. Začátečník by měl před každým obchodem vědět, kolik může maximálně ztratit.

Velikost pozice je vhodné určit podle vzdálenosti Stop Lossu a maximální přijatelné ztráty. Pokud například trader dovolí ztrátu 500 Kč, neměl by otevřít tak velkou pozici, aby běžný pohyb trhu mohl způsobit několikanásobně vyšší ztrátu.

Důležitou součástí je také práce se Stop Lossem, který může pomoci ukončit obchod, pokud se trh vydá opačným směrem. Základy této problematiky vysvětluje Risk management při CFD obchodování.

Začátečník by měl znát také jak se počítá CFD pozice, protože velikost obchodu přímo ovlivňuje případný zisk i ztrátu.

Jaké náklady CFD mají

CFD obchodování není zdarma. Jedním z hlavních nákladů je spread, tedy rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Někteří brokeři účtují také samostatnou komisi.

Pokud trader drží pozici přes noc, mohou vzniknout další náklady v podobě overnight poplatků nebo swapů. U dlouhodobějších obchodů proto mohou mít významný vliv na konečný výsledek.

Začátečník by měl znát alespoň základní principy CFD spreadů, CFD komisí a overnight poplatků.

Demo účet a první reálné obchody

Demo účet je vhodný pro seznámení s platformou a ověření základních pravidel. Samotné demo obchodování ale nemusí dokonale simulovat psychologii reálného účtu.

Po dostatečném otestování strategie může trader přejít na reálný účet, ale není důvod začínat s maximální možnou velikostí pozic. Menší expozice umožní lépe zjistit, jak trader reaguje na skutečné zisky a ztráty.

Více o tomto přechodu vysvětluje Jak fungují demo CFD účty a Jak přejít z demo CFD na reálný účet.

Nejčastější chyby začátečníků

Začátečníci často používají příliš velkou páku, otevírají příliš mnoho pozic nebo obchodují bez předem definovaných pravidel. Další chybou může být posouvání Stop Lossu proti sobě, snaha rychle dohánět ztráty nebo vstupování do obchodů pouze na základě emocí.

Problémem je také očekávání, že CFD umožní rychle a snadno vydělávat peníze. Ve skutečnosti je potřeba počítat se ztrátovými obchody, sériemi ztrát a proměnlivými podmínkami trhu.

Podrobněji se typickým problémům věnuje článek Nejčastější chyby CFD začátečníků.

Má smysl začít obchodovat CFD?

CFD mohou být vhodným nástrojem pro tradera, který rozumí jejich fungování, dokáže řídit riziko a má jasně definovanou obchodní strategii. Nejsou však vhodné pro každého a zejména začátečník by měl počítat s možností rychlých ztrát.

Rozumný začátek proto spočívá v postupném vzdělávání, demo obchodování, testování strategie a následném přechodu na reálný účet s přiměřenou velikostí pozice.

CFD pro začátečníky nejsou především o tom najít jeden „zaručený“ obchod. Základem je pochopit fungování kontraktu, finanční páky a marže, naučit se pracovat s příkazy a náklady a především správně řídit riziko. Teprve na těchto základech má smysl stavět vlastní obchodní strategii a dlouhodobě vyhodnocovat její výsledky. CFD mohou umožnit spekulovat na růst i pokles různých trhů, ale stejná finanční páka, která zvyšuje potenciální výsledek, zároveň zvyšuje riziko ztráty.